Laporan tahunan Bank Guangda mengalami kesalahan, tetapi masalah yang lebih rumit justru ada di belakang...

Tanya AI · Bagaimana penyempitan margin bunga bersih mempengaruhi dasar keuntungan Bank Guangda?

Operasi ajaib Bank Guangda, lagi-lagi menunjukkan bahwa dunia ini hanyalah panggung besar yang penuh kekacauan.

Baru-baru ini, Bank Guangda merilis laporan kinerja tahun 2025. Hasilnya, jika membandingkan laporan keuangan A-shares dan H-shares, banyak data yang tidak konsisten, seolah-olah data tersebut dibuat setelah minum alkohol palsu.

Misalnya, ukuran aset cabang Shanghai, di laporan A-shares tertulis 126.31B, di laporan H-shares tertulis 395 miliar, selisihnya sepuluh kali lipat. Data cabang Shenzhen malah diserahkan ke cabang Shijiazhuang. Beberapa cabang lain juga datanya tidak sinkron.

Kesalahan data seperti ini membuat banyak investor bingung. Ada yang bercanda, “Kemungkinan besar laporan keuangan ini pakai AI, lalu AI-nya malah terjebak dalam ilusi sendiri.”

Setelah kejadian memalukan ini, Bank Guangda langsung mengeluarkan dua pengumuman, segera memperbaiki data tersebut.

Sebenarnya, ini mengungkapkan satu masalah: bahkan verifikasi dasar saja tidak dilakukan, lalu bagaimana pasar bisa percaya bahwa operasionalmu baik?

Pada hari laporan keuangan dirilis, harga saham Bank Guangda turun 2,13%, dan hingga 7 April masih menunjukkan tren penurunan, menunjukkan adanya keraguan dari pasar.

Lebih dari sekadar data yang salah, yang lebih penting adalah laporan kinerja yang sebenarnya, dan hasilnya pun kurang memuaskan—pendapatan tahun 2025 sebesar 38.82B yuan, turun 6,72% dibanding tahun sebelumnya, laba bersih 388,2 miliar yuan, turun 6,88%. Wakil Presiden Bank Guangda Liu Yan memberikan tiga alasan penurunan kinerja:

Margin bunga bersih menyempit; pendapatan lain menurun secara sementara; pengembangan dan keamanan harus seimbang.

Dalam bahasa sederhana, tiga kalimatnya: pendapatan bunga berkurang; pendapatan dari investasi dan kartu kredit tidak cukup; dan harus mengeluarkan biaya untuk menutup risiko.

Ketiga masalah ini juga dialami bank lain, tapi yang dialami Guangda lebih parah.

Mari kita bahas satu per satu.

Pendapatan dari selisih bunga yang sudah ada mulai habis

Pertama, soal margin bunga bersih.

Cara paling kuno bank menghasilkan uang adalah dengan menarik simpanan dengan bunga rendah dan memberi pinjaman dengan bunga tinggi. Selisihnya adalah laba, yang disebut margin bunga bersih.

Pada akhir 2025, margin bunga bersih Bank Guangda hanya 1,4%, turun 0,14 poin persen dari tahun sebelumnya. Pendapatan bunga bersih selama setahun mencapai 100k yuan, turun 4,72%.

Mengapa margin bunga bersih bisa turun? Lihat dua rangkaian data ini.

Pada 2025, hasil pinjaman Bank Guangda turun menjadi 3,60%, turun 0,62 poin persen dibanding tahun sebelumnya. Saat ini, banyak individu dan perusahaan yang sangat berhati-hati dalam meminjam uang, sehingga bank harus menurunkan suku bunga untuk bersaing. Kalau tidak, bank lain yang menurunkan suku bunga, pelanggan akan pindah. Akibatnya, hasil pinjaman umum menurun.

Suku bunga pembayaran simpanan turun menjadi 1,81%, turun 0,37 poin persen dari tahun sebelumnya, sedikit lebih kecil dari penurunan hasil pinjaman. Rakyat tidak bodoh; jika bank menetapkan suku bunga simpanan terlalu rendah, orang akan memindahkan uangnya. Bank harus memaksa membayar bunga lebih tinggi untuk menjaga jumlah simpanan.

Ada yang bilang, bank bisa mengimbangi dengan meningkatkan hasil aset. Tapi kenyataannya, pelanggan berkualitas itu terbatas, semua orang berebut. Kalau suku bunga sedikit lebih tinggi, pelanggan akan pindah ke bank lain. Persaingan antar bank sangat ketat, terutama bank swasta, yang tidak punya jaringan cabang sebesar bank milik negara dan tidak dilindungi oleh daerah seperti bank kota, jadi mereka harus bersaing dengan harga.

Tentu saja, jika kita abaikan kondisi makro, pengalaman bank Guangda dalam pinjaman dan simpanan sendiri juga kurang memuaskan, dan ini mempercepat penurunan kinerja.

Mari kita lihat pinjaman. Untuk mengetahui bagaimana pengalaman pinjaman di Guangda, cukup cek di platform pengaduan hitam.

Pada April 2025, seorang pengguna mengajukan pinjaman kendaraan di cabang Qingdao Bank Guangda. Pinjaman sebesar 62.000 yuan, harus dibayar kembali 2.385 yuan per bulan, termasuk pokok sekitar 1.600 yuan dan bunga sekitar 230 yuan. Tapi itu belum selesai, setiap bulan juga harus membayar premi asuransi sebesar 545,6 yuan, selama 17 bulan total membayar 9.275,2 yuan, sehingga total bunga lebih dari 22%.

Pengguna ini langsung mengeluh: minta penghapusan premi asuransi dan pengembalian uang yang sudah dibayar sekitar sembilan ribu lebih.

Hasilnya, bank Guangda di platform tersebut hanya menjawab “Silakan komplain melalui saluran resmi,” lalu tidak ada tindak lanjut. Ini adalah template jawaban paling umum dari bank Guangda di platform tersebut.

Ada pengguna lain yang lebih malang. Pada Mei 2025, di cabang Longyan, bank Guangda meminjamkan 100k yuan lewat Meituan dengan bunga tahunan 18%. Saat itu, LPR satu tahun adalah 3,45%, batas perlindungan hukum 13,8%, jadi bunga 18% jelas melebihi batas. Pengguna ini melakukan pelunasan lebih awal beberapa kali, tapi bank tetap menghitung bunga penuh. Kontrak 12 periode, akhirnya dihitung selama 13 bulan, dan bunga berlebih sampai sekarang belum dikembalikan.

Mengenai simpanan, para nasabah Guangda juga banyak mengeluh.

Ada yang bilang, deposito tiga tahun bunganya malah lebih rendah dari deposito satu tahun di bank lain. Ada yang bilang, manajer keuangan sering menelepon menawarkan asuransi, dana, deposito struktural, dan lain-lain. Kalau mau deposito biasa, sikapnya langsung berbeda. Ada juga yang mengeluh bunga simpanan berubah tanpa pemberitahuan, baru tahu saat cek rekening dan melihat bunga berkurang.

Secara keseluruhan, margin bunga bersih dalam waktu dekat sulit diperbaiki. Seluruh industri sedang bertahan. Siapa yang mampu bertahan, dia yang bisa melewati siklus berikutnya. Apakah Guangda bisa bertahan, tergantung kekayaan dasar bank ini. Dari kinerja tahun lalu, kekayaannya tidak terlalu besar.

Ada yang bertanya, jika pendapatan dari bunga utama berkurang, apakah pendapatan dari bisnis sampingan bisa menutupi?

Jawabannya: tidak hanya tidak menutupi, malah memperburuk keadaan.

Bisnis sampingan tidak mampu menutupi kerugian

Dalam pendapatan lain Guangda, ada dua bagian besar. Satu adalah investasi, terutama membeli obligasi. Yang lain adalah kartu kredit, dari biaya cicilan dan biaya transaksi.

Namun, kedua bisnis sampingan ini sangat bergantung pada kondisi dan orang, sangat tidak pasti.

Pertama, soal investasi.

Pada 2024, suku bunga pasar obligasi turun. Harga obligasi yang dimiliki bank naik, sehingga tercatat keuntungan unrealized. Guangda mendapatkan banyak keuntungan dari ini.

Pada 2025, Guangda menjual beberapa obligasi, mendapatkan 15.4B yuan, terdengar bagus. Tapi, obligasi yang belum dijual, karena suku bunga pasar naik, mengalami kerugian sebesar 43,66 miliar yuan. Jadi, total pendapatan dari investasi ini berkurang 57 miliar yuan dibanding tahun lalu.

Kedua, soal kartu kredit.

Beberapa tahun terakhir, bank sangat agresif mengeluarkan kartu kredit, promosi di mana-mana. Mulai dari hadiah saat membuka kartu, cashback, dan lain-lain. Bank mendapatkan keuntungan besar dari biaya cicilan. Saat itu, kartu kredit adalah mesin uang utama bank.

Sekarang, karena banyak ketidakpastian ekonomi, orang jadi takut berhutang. Volume transaksi kartu kredit menurun, saldo cicilan juga menurun, dan pendapatan dari biaya cicilan pun ikut turun. Pada 2025, pendapatan kartu kredit Guangda sebesar 4.37B yuan, turun 18,86%.

Lebih buruk lagi, kredit macet mulai muncul. Kartu kredit yang dulu aktif digunakan sekarang mulai macet. Banyak orang tidak mampu bayar. Bank harus mengeluarkan tenaga untuk penagihan. Kalau tidak bisa, harus mencadangkan dana kerugian kredit. Ini mengurangi laba. Bisnis kartu kredit dari mesin uang berubah menjadi beban.

Pada 2021, jumlah pengaduan terhadap Guangda sebanyak 18.532 kasus, menempati posisi tiga terbanyak di bank swasta. Lebih parah lagi, Otoritas Pengawas Perbankan dan Asuransi (CBIRC) melaporkan pada 2022 bahwa Guangda tidak melaporkan data pengaduan sesuai prosedur, sehingga data tahunan jauh di bawah jumlah sebenarnya.

Cek di platform pengaduan hitam, banyak pengaduan terhadap kartu kredit Guangda.

Seorang pengguna memakai kartu Guangda selama 6 tahun, dihubungi via telepon agar melakukan cicilan, tanpa diberitahu suku bunga tahunan dan total bunga. Setelah dicek, bunga cicilan sudah lebih dari 50.000 yuan. Pengguna ini minta rekaman dan kontrak, tapi bank tidak bisa menyediakannya selama dua bulan, dan bilang sudah diberitahu secara jelas saat itu.

Pengguna lain dengan pokok 43.000 yuan, terus melakukan pembayaran minimum, bunga yang terkumpul malah melebihi pokok. Saat hubungi customer service, tidak ada balasan, hanya dikirim pesan singkat.

Ada juga jebakan cicilan otomatis. Ada pengguna yang tidak sadar, setiap kali bertransaksi kartu, otomatis langsung cicil 12 bulan dan biaya dikenakan. Bahkan transaksi 50 yuan pun otomatis cicil, dan uangnya terpotong tanpa disadari. Ada juga yang didorong untuk cicil selama 60 bulan, biaya cicil lebih dari 20k yuan, dan bank menolak mengembalikan uang dengan alasan “menikmati layanan cicilan.”

Ini bukan hanya soal pelayanan buruk, tapi juga tampak tidak sopan.

Liu Yan di rapat kinerja bilang, pendapatan dari kartu kredit dan biaya sedang mengalami tekanan. Apa maksudnya? Hanya cara bicara yang lebih halus, artinya tidak ada yang tahu berapa lama tekanan ini akan berlangsung.

Secara objektif, bisnis investasi memang mengikuti siklus pasar, dan bisnis kartu kredit juga memiliki karakter industri. Tapi masalahnya, bank tidak bisa menyalahkan kondisi makro sepenuhnya. Kualitas layanan kartu kredit, transparansi cicilan, dan efisiensi penanganan pengaduan, semua ini seharusnya bisa mereka kendalikan sendiri, kan? Banyak pengaduan, tapi tidak diatasi, malah data disembunyikan di laporan tahunan.

Ini seperti burung unta yang menyembunyikan kepala di pasir.

Setelah membahas berapa banyak uang yang hilang, mari bahas berapa banyak uang yang dibelanjakan.

Biaya pengembangan dan keamanan

Apa yang dimaksud dengan “mengelola pengembangan dan keamanan secara seimbang,” terdengar keren, sebenarnya artinya mereka menginvestasikan:

Pertama, menyediakan dana cadangan untuk kerugian kredit. Kedua, mengendalikan bisnis berisiko tinggi dan melakukan transformasi operasional.

Pertama, soal cadangan kerugian. Apa itu risiko? Artinya, pinjaman yang diberikan sebelumnya mungkin tidak akan kembali. Bank harus mencadangkan dana untuk menutup kerugian ini sebelumnya. Dana ini langsung dipotong dari laba. Semakin banyak pinjaman yang diberikan, semakin besar kerugian yang diperkirakan, dan semakin banyak cadangan yang harus disiapkan.

Pada 2025, laba bersih Guangda turun sebagian karena kerugian kredit tahun penuh mencapai 36,4 miliar yuan. Tapi, ini bukan kerugian nyata, melainkan cadangan yang disiapkan bank karena memperkirakan kerugian di masa depan akan meningkat.

Pada akhir 2025, rasio kredit bermasalah Guangda naik menjadi 1,27%, dan saldo kredit bermasalah meningkat 3,03% menjadi 5.7B yuan, pertama kali melewati angka 26.9B.

Pinjaman apa yang paling rawan? Properti. Pada 2025, saldo kredit bermasalah di properti sebesar 7,7 miliar yuan, 15,18% dari total kredit bermasalah, industri dengan risiko tertinggi. Kepala risiko utama, Ma Bo, juga mengakui bahwa risiko pinjaman ritel, terutama yang terkait properti, cukup besar.

Selanjutnya, soal kedua. Singkatnya, mempercepat pembersihan risiko yang ada dan menyesuaikan struktur bisnis.

Di bidang kartu kredit, Guangda aktif menyingkirkan aset bermasalah, tahun ini melalui ABS dan transfer ke pusat penjaminan menutup hampir 40k yuan kredit bermasalah; di pinjaman, risiko properti dipercepat pembersihannya, dan pinjaman korporasi dialihkan ke sektor teknologi, hijau, inklusif, dan manufaktur.

Transformasi ini benar, tapi biayanya adalah pengurangan pendapatan. Dulu, pinjaman properti dengan bunga tinggi, sekarang fokus ke keuangan inklusif dengan bunga rendah. Dulu, biaya cicilan kartu kredit tinggi, sekarang tidak berani lagi. Masuk keluar, pendapatan pun berkurang lagi.

Masalah kepatuhan juga tidak kecil. Secara kasar, pada 2025 Guangda menerima puluhan sanksi dari regulator, denda mencapai miliaran yuan. Penyebab utamanya adalah penyalahgunaan dana kredit dan ketidaktransparanan biaya cicilan kartu kredit, masalah lama yang terus berulang.

Guangda memilih fokus jangka panjang untuk keamanan, tapi investor melihat kinerja dan harga saham tahun ini. Penurunan kinerja dan harga saham membuat investor tidak puas, lalu menjual saham. Harga saham turun, pendanaan kembali makin sulit, dan siklus ini berulang.

Penutup

Data laporan tahunan yang salah dan kinerja yang menurun dua kali lipat, intinya laporan Guangda tahun 2025 tidak bagus.

Margin bunga bersih yang menyempit adalah akibat kondisi makro, investasi dan kartu kredit yang gagal adalah faktor keberuntungan dan kemampuan, dan pengelolaan keamanan adalah biaya untuk menjaga ketenangan. Ketiga faktor ini bersama-sama menyebabkan mereka tidak bisa menghasilkan uang.

Hari-hari bank tidak akan kembali seperti dulu. Dulu, suku bunga tinggi, margin besar, pinjam uang sembarangan bisa untung. Sekarang, suku bunga rendah, margin tipis, harus waspada terhadap kerugian kredit. Siapa yang cepat memahami situasi dan bertransformasi, dia yang bisa bertahan.