Plusieurs banques abaissent les taux d'intérêt des dépôts

Au début du deuxième trimestre, plusieurs banques ont de nouveau ajusté leurs taux d’intérêt affichés sur les dépôts en yuan, les produits de dépôts à court terme devenant le point central de cette nouvelle série d’ajustements.

Les journalistes de Caixin ont constaté que plusieurs banques, dont la Banque de Jilin, la Banque de Xiamen et la Banque de la Stratégie Maritime du Fujian, ont récemment publié des annonces selon lesquelles, à compter du 1er avril, elles réduisent certains taux d’intérêt affichés des dépôts à terme. Contrairement aux ajustements précédents, cette série d’ajustements se concentre principalement sur les produits de dépôt à avis d’un jour et de sept jours, des produits de dépôts à court terme, avec une baisse pouvant aller jusqu’à 35 points de base ; pour certains produits, certaines banques ont procédé à deux baisses en une semaine.

Selon des personnes du secteur bancaire interrogées, les banques ont, au début de l’année, généralement freiné temporairement la baisse des taux de dépôt afin de viser le “Grand coup de pouce” à l’ouverture ; une fois la campagne terminée, l’ensemble du secteur revient à une gestion normalisée des taux, et le rythme des ajustements des taux de dépôt reprendra progressivement.

La “rattrapage” de la baisse des taux de dépôt à court terme est manifeste : certains produits ont été abaissés deux fois en une semaine

La Banque de Xiamen a annoncé le 31 mars : à partir du 1er avril, la banque abaisse de 5 points de base les taux d’intérêt affichés des dépôts personnels à avis d’un jour et à avis de sept jours, les ramenant respectivement à 0,6 % et 0,9 % en taux annualisé. En outre, pour les dépôts à avis à titre professionnel, la baisse est plus importante : les taux sont réduits respectivement de 30 points de base et de 35 points de base, les ramenant à 0,35 % et 0,6 % en taux annualisé.

La Banque de la Stratégie Maritime du Fujian a également annoncé récemment qu’à compter du 27 mars, elle ajustait les taux d’intérêt affichés des dépôts à convention et des dépôts à avis d’un jour ; à compter du 1er avril, elle ajustait les taux d’intérêt affichés des dépôts à avis de sept jours, les taux pour les autres durées restant inchangés. Après ajustement, les taux d’intérêt affichés des dépôts à convention, des dépôts à avis d’un jour et des dépôts à avis de sept jours ont baissé respectivement de 5 points de base, 10 points de base et 20 points de base par rapport au début de janvier de cette année.

La Banque de Jilin, pour sa part, a annoncé le jour même du 1er avril le réajustement des taux d’intérêt affichés des dépôts en yuan, et uniquement pour les produits de dépôt à terme à trois ans : le taux annualisé passe de 1,75 % à 1,70 %, soit une baisse de 5 points de base. Après ajustement, l’écart inversé entre les taux des dépôts à terme à trois ans et à cinq ans est réduit de 15 à 10 points de base.

À noter que la Banque de Xiamen avait déjà, le 27 mars, abaissé les taux d’intérêt affichés des dépôts personnels à un an, à trois ans, à cinq ans et des dépôts à avis d’un jour, avec des baisses respectives de 10 points de base, 20 points de base, 20 points de base et 5 points de base. En ajoutant cette série d’ajustements, les taux des produits de dépôt de la banque sont désormais proches d’une baisse généralisée. Parmi eux, les taux d’intérêt affichés des dépôts personnels à avis d’un jour ont été abaissés deux fois en moins d’une semaine, pour une baisse cumulée de 10 points de base.

Par ailleurs, la banque devait initialement, à compter du 1er avril, abaisser de 15 points de base les taux d’intérêt affichés des dépôts personnels à avis de sept jours à 1,1 %, mais dans la mise en œuvre effective, elle a encore abaissé à 0,9 % ; cela signifie que le produit a été ajusté deux fois en moins d’une semaine, avec une baisse cumulée réelle de 20 points de base.

Le rapport semestriel 2025 de la Banque de Xiamen montre qu’à la clôture de la période couverte, la marge nette d’intérêt de la banque est de 1,08 %, en hausse de 4 points de base par rapport au trimestre précédent, mais inférieure à la moyenne de la marge nette d’intérêt de 1,42 % du secteur selon le périmètre réglementaire applicable à la même période. Dans le rapport susmentionné, la banque indique que, au second semestre 2025, elle “continuera à optimiser la structure des actifs, et à renforcer la gestion des coûts du passif”.

Le “Grand coup de pouce” retombe : les banques se recentrent à nouveau sur le contrôle des coûts du passif

Concernant la baisse concentrée des taux des produits de dépôt à court terme, les acteurs du secteur estiment généralement qu’il s’agit d’une manifestation du recentrage des banques sur le contrôle des coûts du passif après la campagne de “Grand coup de pouce”.

Un responsable d’une banque commerciale urbaine de l’Est de la Chine interrogé par les journalistes de Caixin a indiqué qu’à la fin du “Grand coup de pouce”, l’ensemble du secteur se recentre à nouveau sur le contrôle des coûts du passif. La personne a précisé que la réduction proactive des coûts de dépôt et l’optimisation de la structure des échéances constituent des choix communs pour la majorité des banques : “Auparavant, tout le monde mettait en priorité la pression à la baisse sur les produits de dépôts à long terme offrant des taux élevés ; maintenant, il est nécessaire de réduire à la fois les taux des échéances longues et des échéances courtes”.

Un responsable d’une banque commerciale urbaine cotée a également confié aux journalistes de Caixin que “certaines banques de taille moyenne et petite ont, pendant la période du ‘Grand coup de pouce’, fait grimper temporairement les taux de dépôt afin de dynamiser à court terme le volume des dépôts ; avec la fin du ‘Grand coup de pouce’, elles reviennent vers les objectifs de gestion de la marge nette d’intérêt et d’optimisation des coûts des passifs à long terme”.

Les journalistes de Caixin ont constaté que récemment, plusieurs banques cotées ont mentionné lors de leurs conférences de résultats ou dans leurs rapports annuels que la marge nette d’intérêt en 2026 devrait se stabiliser, tout en restant confrontée à une pression importante. Plusieurs cadres dirigeants bancaires ont déclaré que par la suite, ils continueront à réduire le coût du passif et à promouvoir l’optimisation de la structure des dépôts.

Les analystes estiment que, dans un contexte où les taux des prêts continuent de baisser et où les rendements des actifs subissent une pression, la baisse des taux de dépôt demeure la principale voie pour que les banques atténuent la pression sur leur marge nette d’intérêt. À mesure que le secteur entre au deuxième trimestre dans une phase de fonctionnement normalisée, on s’attend à ce que davantage de banques suivent et ajustent leurs taux d’intérêt affichés sur les dépôts.

Des informations massives et des interprétations précises — le tout sur l’application Sina Finance

Responsable éditorial : Cao Ruitong