اختيار صندوق مؤشرات متداول للتعرض لأسهم التكنولوجيا: فيديليتي FTEC مقابل iShares IYW

يبرز صندوق Fidelity MSCI لمؤشر تكنولوجيا المعلومات المتداول (FTEC بنسبة 1.24%) لانخفاض تكاليفه، واتساع تعرضه للتكنولوجيا، وارتفاع عائده بشكلٍ معتدل مقارنةً بـ صندوق iShares المتداول لتكنولوجيا الولايات المتحدة (IYW بنسبة 1.07%)، حيث حقق كلاهما أداءً حديثًا متشابهًا مع تركّزٍ قطاعي متقارب.

يهدف كل من FTEC وIYW إلى التقاط أداء شركات التكنولوجيا الأمريكية، لكنهما يختلفان في بناء المحفظة والتكلفة وميول القطاعات بشكلٍ دقيق. تُفصّل هذه المقارنة الاختلافات الرئيسية بينهما لمساعدة المستثمرين على تقدير أي نهج قد يطابق أهدافهم بشكلٍ أفضل.

الملخص (التكلفة والحجم)

يمثل عائد سنة واحدة إجمالي العائد خلال الـ 12 شهرًا السابقة.

يُعدّ FTEC أكثر توفيرًا بشكلٍ ملحوظ مع نسبة مصروفات تقلّص الفارق عن IYW بمقدار 0.3 نقطة مئوية، كما أنه يوفر عائد توزيعات أرباح أعلى، وهو ما قد يجذب المستثمرين المهتمين بالتكاليف الباحثين عن دفعة إضافية للدخل.

مقارنة الأداء والمخاطر

ما الذي بداخلها

يتتبع FTEC مؤشرًا واسعًا للتكنولوجيا ويضم 294 شركة، ما يوفّر تخصيصًا قريبًا جدًا من كونه “خالصًا للتكنولوجيا” (98% في التكنولوجيا، واحد في المئة في الصناعات، صفر في المئة في الخدمات المالية). أكبر الاستثمارات فيه هي Nvidia (NVDA بنسبة 1.88%) عند 18.25%، وApple (AAPL +0.60%) عند 15.41%، وMicrosoft (MSFT 2.17%) عند 10.07%. يعمل الصندوق منذ أكثر من اثنتي عشرة سنة، ولا توجد سمات هيكلية غير معتادة أو قيود استثنائية تم الإبلاغ عنها.

يعدّ IYW أيضًا صندوقًا يركز على التكنولوجيا لكنه يتضمن تخصيصًا أكبر لخدمات الاتصالات (9%) وحضورًا أصغر في الصناعات. محفظته أكثر تركّزًا قليلًا، إذ تشكل Nvidia (NVDA بنسبة 1.88%) وApple (AAPL +0.60%) وAlphabet (GOOGL 1.11%) ما يزيد على 38% معًا. يحتفظ IYW بـ 139 سهمًا، أي أقل من نصف العدد الموجود في FTEC، ما يمنحه تعرضًا أكبر “على القمة” لأسماء التكنولوجيا الكبرى.

للحصول على مزيد من الإرشاد حول الاستثمار في صناديق ETF، راجع الدليل الكامل على هذا الرابط.

ماذا يعني ذلك للمستثمرين

في حين يقدّم صندوق Fidelity MSCI لمؤشر تكنولوجيا المعلومات المتداول (FTEC) وصندوق iShares المتداول لتكنولوجيا الولايات المتحدة (IYW) كلاهما تعرضًا لقطاع التكنولوجيا الرائج، قد تجعل بعض الفروقات الملحوظة أحدهما خيارًا أفضل من الآخر، اعتمادًا على أهداف كل مستثمر.

يتضمن FTEC عددًا أكبر من الشركات، ما يوفّر تنويعًا أكبر للمساعدة في الحماية من تراجع أي سهم بعينه. وهو أيضًا أقل تكلفة بشكلٍ كبير مع تقديم عائد توزيعات أرباح أعلى. ومع ذلك، فإن أحد العيوب الرئيسية يتمثل في تعريفه الصارم لكيفية تحديد الأسهم التي تقع ضمن قطاع تكنولوجيا المعلومات. وهذا يعني أن الأسهم المصنفة ضمن صناعات أخرى، مثل Google التابعة لـ Alphabet، لا تُدرج في حيازاته.

يتبع IYW نهجًا أوسع في تحديد أسهم التكنولوجيا التي تدخل ضمن صندوقه، ولهذا السبب تُعدّ Alphabet واحدة من أكبر استثماراته. لكن نظرًا لوجود عدد أقل بكثير من الأسهم مقارنةً بـ FTEC، فإن أكبر الاستثمارات لديه يكون لها تأثير أكبر على أداء الصندوق الإجمالي، كما أن ارتفاع نسبة المصروفات لديه يلتهم الدخل الناتج عن انخفاض عائد توزيعات الأرباح.

إذا كان هدفك هو السعي وراء ETF يوفر تعرضًا واسعًا لأكبر الأسماء في قطاع التكنولوجيا، فقد يكون IYW أكثر جاذبية. أما FTEC فهو مناسب للمستثمرين الذين لديهم نهج “ثبته واتركه” أكثر، نظرًا لتكلفته المنخفضة وعوائده القابلة للمقارنة مع IYW.