Это были 10 лучших акций 2019 года

Топ-10 акций 2019 года — это интересная группа. Вы могли подумать, что акции технологических компаний доминируют в верхней части списка, но вы ошибаетесь. Как мы увидели на рынке IPO, отдельные акции в сфере здравоохранения на самом деле показали самые сильные результаты в прошлом году. В наш список вошли семь биотехнологических компаний, включая акцию №1, которая за 12 месяцев принесла астрономическую доходность в 3 578%. Также отличный год показала компания по производству медицинских устройств. В список вошли сайт для поиска лучших страховых тарифов и ритейлер.

Используя терминологию Питера Линча, инвесторы в эти акции получили не менее семикратной и до 36-кратной доходности в 2019 году. Чтобы выразить это в денежном эквиваленте, если бы вы вложили по 5000 долларов в каждую из этих акций по стартовой цене 2 января, то к закрытию 31 декабря ваши инвестиции в 50 000 долларов выросли бы до 581 778 долларов.

Вот топ-10 акций по рыночной доходности в 2019 году:

Источник изображения: Getty Images.

10. ArQule (рост 625%)

Прошлый год был настоящим ракетным полетом для инвесторов в ArQule (ARQL +0.00%): вверх, вниз и в стратосферу. Эта биотехнологическая компания, занимающаяся прецизионной медициной, имеет портфель, сосредоточенный на раке и редких заболеваниях. Акции малой капитализации начали год с 2,75 долларов. В декабре Merck согласилась купить компанию за 20 долларов за акцию.

ArQule была высоколетящей биотехнологией в 20-м веке, когда акции торговались по 40 долларов на пике. Акции находились в убытке в течение нескольких десятилетий. В 2017 году акции упали ниже 1 доллара. Инвесторы, купившие по этой цене, сделали удачную ставку. (Конечно, инвесторы, купившие на пике, до сих пор остаются в убытке.)

9. IVERIC bio (рост 627%)

IVERIC bio (ISEE +0.00%) раньше называлась Ophthotech. Компания всегда сосредоточена на глазных препаратах, с очень небольшими успехами. Она вышла на биржу в 2013 году с ценой акций 23,06 доллара. После нескольких неудач на стадии 3, IVERIC опустилась до уровня микрокомпании, достигнув дна ниже 1 доллара за акцию.

Положительные результаты из испытания фазы 2 для ее глазного препарата Zimura в конце 2019 года были достаточными, чтобы значительно повысить цену акций. За два месяца компания поднялась с уровня penny stock до более чем 8 долларов за акцию и рыночной капитализации 357 миллионов долларов.

8. Durect (рост 691%)

Durect (DRRX +0.00%) — это небольшая специализированная биотехнологическая компания, сосредоточенная на препаратах от боли и борьбе с злоупотреблением опиоидами. В июле акции начали расти, когда английская биотехнологическая компания Indivior получила одобрение на препарат, лицензированный у Durect. В сентябре аналитик Элемер Пирош из Cantor Fitzgerald начал покрывать Durect с целевой ценой в три раза выше текущей рыночной стоимости, и акции резко взлетели.

В декабре акции действительно взлетели, когда рынок начал интересоваться Posimir — препаратом от боли компании. Управление по контролю за продуктами и лекарствами назначило заседание консультативного комитета на 16 января для рассмотрения заявки компании.

7. Avita Medical (рост 719%)

Avita Medical (RCEL +0.00%) — это австралийская компания в области медицинских технологий, сосредоточенная на регенерации кожи для жертв ожогов. Компания малой капитализации (868 миллионов долларов) демонстрирует астрономический рост доходов с очень низкой базы. За последний квартал доходы выросли с 1,1 миллиона до 7,7 миллиона долларов по сравнению с прошлым годом. Motley Fool Australia сообщает, что это была самая сильная акция в Австралии в 2019 году. Решение FDA о разрешении использования препарата было принято в конце 2018 года. Аналитики оценивают общий адресуемый рынок примерно в 2 миллиарда доллара.

6. EverQuote (рост 725%)

EverQuote (EVER 3.10%) обладает отличной платформой с мощным сетевым эффектом. Эта компания малой капитализации стремится стать крупнейшим онлайн-источником для получения предложений по страховым тарифам. В партнерстве с несколькими крупными страховщиками, включая Progressive, Travelers, Nationwide, MetLife, Farmers и Liberty Mutual. Рост доходов составляет 61% по сравнению с прошлым годом, и компания недавно достигла прибыльности по GAAP. И акции все еще недороги, с коэффициентом цена/выручка 4.

5. Provention Bio (рост 741%)

Provention Bio (PRVB +0.00%) — еще одна биотехнологическая компания малой капитализации с огромной доходностью для инвесторов в 2019 году. Provention сосредоточена на рынке диабета, который оценивается в 57 миллиардов долларов. В клинических испытаниях фазы 3 у нее есть удивительный препарат, который задерживает или даже предотвращает развитие диабета 1 типа у пациентов с высоким риском.

Соотношение риска и вознаграждения очень привлекательно. Рыночная капитализация Provention небольшая (710 миллионов долларов), а рыночная возможность — огромная. Акции удвоились с ноября. И все же рынок, похоже, недооценивал масштаб этой возможности.

4. Kodiak Sciences (рост 919%)

Kodiak Sciences (KOD +9.76%) провела IPO в 2007 году, и с тех пор акции находились в убытке. Эта биотехнологическая компания не имеет одобренных препаратов, нет доходов и прибыли. И пессимизм был очень высоким. Все изменилось благодаря прогрессу в клинических испытаниях перспективного препарата для глаз KSI-301. Данные были настолько хороши, что компания смогла продать право на роялти компании Baker Brothers Advisors за 225 миллионов долларов. За несколько месяцев рыночная капитализация Kodiak выросла до 3 миллиардов долларов.

3. Stage Stores (рост 941%)

Stage Stores (SSI +0.00%) — одна из крупнейших историй о восстановлении в 2019 году. Акции ритейлера долгое время показывали ужасные результаты. В 2013 году цена составляла 28,73 доллара, но за шесть лет она падала, достигнув 0,66 доллара в августе 2019 года. Тогда компания объявила о позитивных результатах и акции резко выросли.

Следующий квартал был еще лучше. Генеральный директор Майкл Глейзер заявил:

Продажи были самыми сильными за любой третий квартал в нашей истории. Сопоставимые продажи росли каждый месяц, и показатели увеличивались по порядку. Маржа по товару улучшилась более чем на 100 базисных пунктов.

У компании еще много долгов, и она не вышла полностью из трудностей. Но кажется, что она на подъеме. В ноябре компания впервые с 2015 года отчиталась о прибыльном третьем квартале (EBITDA). Поэтому акции выросли на 941%.

2. Constellation Pharmaceuticals (рост 1 066%)

Как и остальные акции в этом списке, Constellation Pharmaceuticals (CNST +0.00%) в начале года торговалась ниже 10 долларов за акцию. На самом деле, акции открылись по цене 4,04 доллара в первый торговый день 2019 года. Эта цена была на 61% ниже цены IPO шесть месяцев назад.

Акции быстро отскочили в начале года и удвоились. Но когда Constellation объявила хорошие новости о результатах клинического исследования фазы 2 по препарату CPI-0610 для миелофиброза, акции действительно взлетели. За два месяца они выросли в восемь раз.

1. Axsome Therapeutics (рост 3 578%)

Axsome Therapeutics (AXSM 2.19%) оставалась удивительной акцией весь год. Главным драйвером стало то, что ученые компании нашли хитрый способ доставить свой антидепрессант и противокурительный препарат через гематоэнцефалический барьер (ГЭБ). Веллбутрин, популярный антидепрессант, вышедший из патента, плохо проходит через ГЭБ, и только небольшие его следы достигают мозга, что ограничивает эффективность.

Активное вещество в сиропе от кашля, декстрометорфан, легко проходит через ГЭБ. Инсайт Axsome заключался в том, чтобы объединить эти два препарата в коктейль. Благодаря сиропу от кашля больше Веллбутрина достигает мозга, делая его более эффективным. Так компания открыла новый препарат для депрессии, превосходящий Веллбутрин по эффективности.

Еще лучше, что Axsome могла опираться на данные предыдущих испытаний, так как оба препарата — Веллбутрин и сироп от кашля — уже на рынке. Это позволило компании быстро провести клинические испытания своего миллиардного препарата.

Итак, вот как начинали и заканчивали 2019 год эти 10 акций:

Несмотря на огромный рост этих акций в 2019 году, большинство из них остаются малыми капитализациями и имеют большой потенциал для роста. Многие оцениваются менее чем в миллиард долларов. Самая крупная — Axsome — все еще менее 4 миллиардов долларов. Хотя в январе, безусловно, возможна фиксация прибыли, долгосрочные перспективы нескольких из этих компаний выглядят многообещающими.

Особенно выделяется EverQuote — это отличный бизнес, за которым инвесторы хотят следить. Axsome и Durect настроены оптимистично по поводу возможных одобрений препаратов в 2020 году. А Provention Bio кажется недооцененной по сравнению с ее огромной рыночной возможностью.