بنك تشونغتشينغ يدخل نادي التريليون: زيادة الإيرادات والأرباح الصافية بأكثر من 10%، وارتفاع معدل القروض غير العاملة في التجزئة

【文/羽扇观金工作室】

في 24 مارس، أصدرت بنك تشونغتشينغ تقريرها السنوي لعام 2025، حيث قدمت هذه المؤسسة المالية، التي تعد أول بنك تجاري مدرج في بورصتي “A+H” في الغرب، نتائجها النهائية في خطة “14-5”: تجاوز حجم الأصول تريليون يوان ليصل إلى 10337.26 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 20.67%، مما يجعلها أول بنك تجاري مدرج في “A+H” يدخل نادي التريليون يوان. حتى الآن، لا يزال هناك بنوك تجارية في البلاد تتراوح أصولها بين 1-2 تريليون يوان مثل بنك تشنغدو، بنك تشانغشا، بنك تشونغيوان، بنك شينغجينغ، بنك شيامن الدولي، وبنك تشونغتشينغ.

حقق بنك تشونغتشينغ إيرادات تشغيلية قدرها 151.13 مليار يوان العام الماضي، بزيادة سنوية قدرها 10.48%، وصافي الربح العائد للمساهمين بلغ 56.54 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 10.49%، مما أدى إلى تحقيق نمو مزدوج الرقم في الإيرادات والأرباح؛ كما ارتفع هامش الفائدة الصافي عكس الاتجاه ليصل إلى 1.39%، وانخفض معدل القروض غير الجيدة إلى 1.14%، مما أدى إلى تحسين جودة الأصول بشكل مستمر.

ومع ذلك، على الرغم من الأداء الجيد، إلا أن الفحص الدقيق للتقرير المالي يظهر أن هناك مشاكل تتعلق بضغط الأعمال التجارية بالتجزئة، وانخفاض الإيرادات غير الفائدة، وانخفاض معدل كفاية رأس المال.

زيادة كبيرة في القروض العامة بنسبة 30.95%، وهامش الفائدة الصافي ارتفع عكس الاتجاه إلى 1.39%

في عام 2025، جاء الدافع الرئيسي لنمو أداء بنك تشونغتشينغ من التوسع القوي في الأعمال العامة والإدارة الدقيقة للجانب الدائن، مما أصبح مفتاحاً لتحقيق استقرار الهامش في فترة تراجع الفائدة في الصناعة.

تشير بيانات التقرير السنوي إلى أنه حتى نهاية عام 2025، بلغ إجمالي قروض البنك للعملاء والمبالغ المدفوعة 5312.85 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 20.58%، حيث بلغت قروض الشركات 4098.67 مليار يوان، بزيادة كبيرة قدرها 30.95%، مما رفع نسبة قروض الشركات إلى 77.46% من إجمالي القروض، مقارنة بـ 58.86% في عام 2021، مما يمثل أعلى مستوى تاريخي في الحجم والنمو.

فيما يتعلق بتوجيه القروض العامة، يركز بنك تشونغتشينغ على استراتيجيات التنمية الاقتصادية المحلية، حيث تم توجيه الموارد الائتمانية إلى المناطق الاقتصادية المزدوجة في تشونغتشينغ وتشينغدو، وممرات جديدة في الغرب والبحر، حيث دعم البنك خلال العام مشاريع هامة في بناء المنطقة الاقتصادية المزدوجة بحوالي 150 مشروعًا، وبلغ رصيد التمويل لممرات البحر والبر في الغرب أكثر من 550 مليار يوان. في توزيع الصناعة، أصبح قطاعا الإيجار والخدمات التجارية، وإدارة الموارد المائية والبيئة والمرافق العامة هما القطاعين الرئيسيين، حيث بلغت نسبتهما 27.17% و19.05% على التوالي، وتم السيطرة على معدل القروض غير الجيدة في كلا القطاعين تحت 1%، حيث كان معدل القروض غير الجيدة في قطاع الإيجار والخدمات التجارية 0.31% فقط، مما دعم ليس فقط نمو الحجم ولكن أيضًا استقرار جودة الأصول.

فيما يتعلق بهامش الفائدة، في ظل تراجع العائد على الأصول المنتجة في القطاع المصرفي بشكل عام، ارتفع هامش الفائدة الصافي لبنك تشونغتشينغ من 1.35% في عام 2024 إلى 1.39%، مما أوقف الاتجاه التنازلي منذ عام 2022، حيث يعود الفضل في هذا الإنجاز إلى تحسين فعالية الجانب الدائن.

تشير البيانات إلى أن العائد المتوسط على الأصول المنتجة في عام 2025 انخفض بمقدار 27 نقطة أساس ليصل إلى 3.53%، لكن تكلفة الدين المعدلة انخفضت بشكل أكبر، حيث انخفضت بمقدار 40 نقطة أساس لتصل إلى 2.18%. جاء تحسين الجانب الدائن، من ناحية، من تحسين هيكل الودائع، حيث بلغ إجمالي ودائع العملاء 5657.04 مليار يوان حتى نهاية عام 2025، بزيادة سنوية قدرها 19.32%، حيث زادت الودائع الثابتة للأفراد بنسبة 24.12% لتصل إلى 2803.67 مليار يوان، مما رفع نسبة الودائع الادخارية إلى 54.22% من إجمالي الودائع، مما ساهم في خفض تكلفة الدين بشكل فعال؛ ومن ناحية أخرى، قام البنك بتعديل هيكل الدين، حيث تم السيطرة بشكل معقول على نسبة الديون السوقية مثل ديون الأقران، مما ساعد في تقليل تكاليف الدين الشاملة.

في الوقت نفسه، واصل بنك تشونغتشينغ زيادة دعم الائتمان للمجالات الرئيسية في الاقتصاد الحقيقي، حيث أصبحت الصناعة المتقدمة والشركات التكنولوجية والصناعات الخضراء وجهات مهمة لتقديم الائتمان، حيث ارتفع رصيد قروض الشركات التكنولوجية بنسبة 60%، وزاد حجم الائتمان الأخضر بنسبة 40%، وسجلت قروض الصناعة معدلات نمو جديدة في السنوات الخمس الماضية. إن التركيز الهيكلي على الأعمال العامة يتماشى مع توجيهات الدولة بشأن خدمة الاقتصاد الحقيقي، كما أن البنك حقق تحسينًا مستمرًا في هيكل الائتمان أثناء التوسع في الحجم، حيث بلغت نسبة القروض العامة في إجمالي قروض ومبالغ مدفوعة 95.74% حتى نهاية عام 2025، بزيادة قدرها 2.05 نقطة مئوية مقارنة بنهاية العام السابق، مما أدى إلى تعزيز نسبة الأصول عالية العائد لمواجهة الضغط النزولي على العائد على الأصول المنتجة.

ارتفع معدل القروض غير الجيدة بالتجزئة إلى 3.23%، وانخفضت الإيرادات غير الفائدة بنسبة 24.24%

بينما تجاوز الحجم تريليون يوان، وحقق الأداء نمواً ثابتاً، يواجه بنك تشونغتشينغ أيضًا تحديات متعددة، مثل ضغط الأعمال بالتجزئة، وضعف الإيرادات غير الفائدة، وانخفاض معدل كفاية رأس المال، حيث أصبحت هذه المشكلات قيودًا رئيسية أمام رؤيته الاستراتيجية للتحول إلى “بنك تجاري مدرج من الطراز الأول في البلاد”، كما أنها تختبر قدرة البنك على التحول في المستقبل.

أصبح أداء الأعمال بالتجزئة أحد أوجه الضعف الكبيرة في أداء البنك لعام 2025. تشير بيانات التقرير السنوي إلى أنه حتى نهاية عام 2025، بلغ إجمالي قروض التجزئة 967.02 مليار يوان، بانخفاض طفيف قدره 0.94% على أساس سنوي، مما خفض نسبة القروض بالتجزئة إلى 18.28% من إجمالي القروض، مما يجعل ضعف النمو في الأعمال بالتجزئة واضحًا بشكل خاص في ظل الزيادة الكبيرة في قروض الشركات.

من حيث هيكل قروض التجزئة، شهدت قروض الرهن العقاري الشخصي والقروض التشغيلية انخفاضًا بدرجات متفاوتة، وعلى الرغم من أن البنك قام بدفع قروض الاستهلاك عبر الإنترنت “جي إي داي” بقوة، حيث تجاوز رصيدها 100 مليار يوان، إلا أن ذلك لم ينجح في عكس الاتجاه العام لانخفاض قروض التجزئة. ما يثير القلق هو أن جودة أصول قروض التجزئة شهدت ضغطًا واضحًا، حيث ارتفع معدل القروض غير الجيدة في قروض التجزئة إلى 3.23% بحلول نهاية 2025، بزيادة قدرها 0.52 نقطة مئوية مقارنة بنهاية العام السابق، ومن البيانات السابقة، يبدو أن معدل القروض غير الجيدة في أقسام بطاقات الائتمان والقروض التشغيلية للأفراد قد أظهر اتجاهًا تصاعديًا سابقًا، حيث ارتفع معدل القروض غير الجيدة في بطاقات الائتمان من 1.99% إلى 3.04%، ومعدل القروض غير الجيدة في القروض التشغيلية للأفراد من 4.42% إلى 5.70%، مما جعل المخاطر في الأعمال بالتجزئة تزداد، مما دفع البنك إلى عدم الإفصاح عن حالات القروض غير الجيدة لكل منتج من منتجات القروض بالتجزئة، مما يجعل معالجة المخاطر في الأعمال بالتجزئة وتعافيها مسألة ملحة تحتاج إلى حل.

كما أن الانخفاض الحاد في الإيرادات غير الفائدة يعكس تأخر تطوير الأعمال الوسيطة للبنك، مما يزيد من وضوح مشكلة عدم تنوع هيكل الإيرادات. في عام 2025، حقق البنك إيرادات صافية غير فائدة بلغت 26.54 مليار يوان، بانخفاض قدره 24.24% على أساس سنوي، حيث بلغت إيرادات الرسوم والعمولات 5.98 مليار يوان، بانخفاض قدره 32.66% على أساس سنوي، مما يمثل فقط 3.95% من إجمالي الإيرادات، وهو انخفاض كبير قدره 2.54 نقطة مئوية مقارنة بـ 6.49% في عام 2024.

كان انخفاض إيرادات الرسوم والعمولات مدفوعًا بشكل رئيسي بتأثير إيرادات أعمال إدارة الأموال، حيث بلغت إيرادات هذا العمل 3.44 مليار يوان، بانخفاض قدره 49.29% على أساس سنوي، حيث أوضح البنك أن هذا يعود بشكل رئيسي إلى تأثير دورة السوق ذات الفائدة المنخفضة، مما أدى إلى انخفاض عائدات الأصول الأساسية وبالتالي تقليص إيرادات الرسوم. على الرغم من أن إيرادات الدفع والتسوية والأعمال الوكيلة حققت نموًا بنسبة 14.71%، إلا أنها لم تتمكن من تعويض انخفاض إيرادات إدارة الأموال، بينما شهدت الأصول ذات القيمة العادلة خسارة قدرها 8.30 مليار يوان، بانخفاض كبير قدره 871.95%، مما أثر سلبًا على أداء الإيرادات غير الفائدة. في ظل التحول نحو نموذج الأعمال ذات الأصول الخفيفة في القطاع المصرفي وتعزيز نسبة إيرادات الأعمال الوسيطة، فإن ضعف الإيرادات غير الفائدة لبنك تشونغتشينغ لا يقلل فقط من قدرة الإيرادات على مواجهة المخاطر، بل يتعارض أيضًا مع اتجاه التحول إلى الأصول الخفيفة.

يعتبر انخفاض معدل كفاية رأس المال المستمر عقبة رئيسية أمام التوسع المستمر لحجم البنك. حتى نهاية عام 2025، بلغ معدل كفاية رأس المال الأساسي، ومعدل كفاية رأس المال، ومعدل كفاية رأس المال الإجمالي 8.53%، 9.62%، 12.55% على التوالي، بانخفاض قدره 1.35، 1.58، 1.91 نقطة مئوية مقارنة بنهاية العام السابق، على الرغم من أنه لا يزال يفي بالمتطلبات التنظيمية، إلا أن الانخفاض كان ملحوظًا.

فيما يتعلق بانخفاض معدل كفاية رأس المال، أشار البنك إلى أن ذلك يرجع بشكل رئيسي إلى النمو في إجمالي الأصول الموزونة بالمخاطر داخل وخارج الميزانية العمومية، حيث زاد بمعدل 20.83% ليصل إلى 6642.39 مليار يوان، وهو معدل نمو أعلى من سرعة تعزيز رأس المال. في الواقع، إن اعتماد بنك تشونغتشينغ الكبير على الأعمال ذات الهامش التقليدي يجعل نمو أعماله يتطلب استهلاكًا كبيرًا لرأس المال، في حين أن قنوات تعزيز رأس المال الحالية للبنك تعتبر محدودة، حيث تم تحويل 88 مليون يوان فقط من السندات القابلة للتحويل التي تم إصدارها في عام 2022 حتى نهاية عام 2025، مما يعني أن نسبة التحويل كانت أقل من 0.01%، ولم تتمكن من تعزيز رأس المال الأساسي بشكل فعال. مع استمرار توسع حجم أصول البنك، سيتزايد استهلاك رأس المال، وإذا لم يتم توسيع قنوات تعزيز رأس المال في الوقت المناسب، فإن معدل كفاية رأس المال قد يستمر في الانخفاض، مما سيقيد قدرة البنك على تقديم الائتمان.

أخبار وفيرة، وتفسير دقيق، تجدها جميعًا في تطبيق سينار财经.