لماذا يحث أحد خبراء صناديق التحوط على المستثمرين على 'الاستعداد للأسوأ'

في هذه المقالة

• @GC.1
• BTC.CM=
• @SI.1
• @CL.1

تابع أسهمك المفضلةأنشئ حسابًا مجانيًا

شاهد الآن

فيديو6:4206:42

هل تعطلت «كرة البلور» الخاصة بالسوق؟ خبراء يوضحون ما الذي تشير إليه مؤشرات السوق الحالية

ETF Edge

قد يرغب المستثمرون في أخذ خطوة إلى الوراء بينما تتقلب الأسهم وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية.

يقول Andrew Beer من DBi إن كرة البلور الخاصة بالسوق قد تعطلت.

“ليس طبيعيًا أن تتحرك الأسواق الكبيرة بهذا القدر في الوقت الحالي،” قال العضو الإداري في الشركة لـ CNBC ضمن برنامج “ETF Edge” هذا الأسبوع. “هناك خطأ عميق في قدرة السوق على التنبؤ بحالة العالم… الشيء الوحيد الذي يمكننا جميعًا فعله كمستثمرين هو: هذه لحظة التخطيط والاستعداد للأسوأ. تتمنى الأفضل.”

ويعتقد Beer، الذي قضى أكثر من ثلاثة عقود في صناعة صناديق التحوط، أن من المدهش عدد الضغوط على النظام المالي خلال الـ 12 إلى 18 شهرًا الماضية التي لم تتسبب في خروج الأمور عن السيطرة.

“ببساطة، لديك اليوم [و] المزيد من المخاطر الجيوسياسية المتراكبة فوق بعضها [وكذلك] المزيد من عوامل المخاطر الاقتصادية أكثر مما أتذكره في أي وقت مضى خلال مسيرتي،” أضاف.

يحُث Beer المستثمرين على أن يسألوا أنفسهم كيف سيكون تصرفهم إذا تكرر حدوث هبوط سوقي في 2008 أو 2022.

“هذه الأصول المالية، إنها استثمار، لكنها أيضًا ما تحتاجه كي تعيش، وتعيش عليه، وتخطط للتقاعد، لذا فأنا آمل أن يركز الناس على الجانب الإنساني الحقيقي جدًا من الأمر،” أضاف.

وفقًا لـ Beer، فإن الاستثمار كما لو كان عام 2025 قد يتحول إلى ندم.

“أفضل ما يمكن فعله في 2025 هو فقط إيقاف تشغيل الكمبيوتر في بداية العام والعودة في نهاية العام، وستكون قد حققت المال، وأسهمك وسنداتك وكل شيء آخر،” قال. “لن يستمر الأمر على هذا النحو. سنمر بفترة أكثر صعوبة.”

تؤكد التحركات الأخيرة في الذهب والفضة والبيتكوين والنفط الخام مدى صعوبة معايرة المحافظ بالنسبة للمستثمرين، وخصوصًا مع تَكشف عمليات انعكاس حادة خلال فترات قصيرة، وفقًا لـ Beer.

“لا أحد لديه خطة جاهزة لذلك،” قال Beer، وهو أيضًا يراقب علامات التوتر في الائتمان الخاص ومحافظ شركات التأمين وزوايا أخرى في السوق قد يبدأ عندها انتشار ضغط غير معتاد.

أبرز Nate Geraci من NovaDius Wealth Management صناديق الاستثمار المتداولة التي صُممت لتقديم حماية للمحفظة — وبالأخص صناديق الاستثمار المتداولة في إدارة العقود الآجلة.

“هذه بالتأكيد شيء مخصص لتخصيص طويل الأجل، وأنا أنظر إليه تقريبًا بوصفه تأمينًا على المحفظة،” قال رئيس الشركة في المقابلة نفسها. “تريد هذا التأمين عندما تسوء الأمور في السوق، وربما تكون هذه أسهمًا وسندات تنخفض معًا.”

إخلاء المسؤولية

اختر CNBC كمصدر تفضيلي لديك على Google ولن تفوّت أي لحظة من أكثر الأسماء ثقة في أخبار الأعمال.