لا تكتفِ فقط بالودائع الثابتة إذا تجاوز رصيدك 200,000؟ تحليل متعدد الأبعاد لمساعدتك في العثور على مسار استثمار أفضل

في السنوات الأخيرة، تزايدت رغبة السكان المحليين في الادخار، وشهد حجم الادخار زيادة ملحوظة. تظهر أحدث بيانات الإحصاءات أن إجمالي ودائع السكان في بلادي قد تجاوز 166 تريليون يوان، ومتوسط الودائع للفرد الواحد يتجاوز 118 ألف يوان. وراء هذه الظاهرة، توجد عادات الادخار التي تشكلت على مدى فترة طويلة لدى الفئات العمرية المتوسطة وكبار السن - حيث يكون الدخل مستقرا واحتياجات الاستهلاك محدودة، وكذلك هناك استجابة نشطة من الجيل الشاب تجاه عدم اليقين في المستقبل - من خلال الادخار لمواجهة مخاطر الطرد من العمل أو الأمراض وغيرها من المخاطر المفاجئة.

في مواجهة ارتفاع حماس السكان للادخار، قدم بعض موظفي البنوك نصائح متخصصة: يمكن للمودعين الذين تتجاوز ودائعهم 200 ألف يوان التفكير في تحسين طريقة توزيع الأصول. حاليا، تستمر معدلات الفائدة على الودائع الثابتة في الانخفاض، وقد دخلت في “عصر 1”، بينما ظل مستوى الأسعار في نفس الفترة يرتفع بشكل معتدل، مما أدى إلى أن تكون المعدلات الحقيقية سلبية، مما يقلل من القوة الشرائية للودائع عامًا بعد عام. على سبيل المثال، من الصعب أن تغطي عوائد الودائع الثابتة لمدة ثلاث سنوات الخسائر الناجمة عن التضخم.

بالنسبة للمودعين الذين تصل أموالهم إلى 200 ألف يوان، تعتبر شهادات الإيداع الكبيرة خيارًا أفضل. لا توفر هذه المنتجات فقط معدلات فائدة أعلى من الودائع الثابتة، بل تتمتع أيضًا بوظيفة النقل، مما يحقق التوازن بين العائد واحتياجات السيولة. تظهر البيانات أن معدلات الفائدة على شهادات الإيداع الكبيرة لمدة ثلاث سنوات في بعض البنوك الصغيرة والمتوسطة يمكن أن تصل إلى 1.85%، مما يتيح لها ميزة واضحة مقارنةً بالمنتجات المماثلة في البنوك الكبرى ذات الملكية الحكومية والتي تصل إلى 1.25%.

على الرغم من أن استثمارات العوائد العالية جذابة، إلا أن مخاطر السوق لا يمكن تجاهلها. تظهر بيانات سوق الأسهم A لعام 2025 أن متوسط الخسارة يبلغ حوالي 21 ألف يوان، و81.1% من المستثمرين الأفراد تعرضوا للخسارة. كما أن سوق الصناديق لم يكن أداؤه جيدًا أيضًا، حيث استثمر مستثمر يبلغ من العمر 71 عامًا 2 مليون يوان في صناديق، وانتهى به الأمر بخسارة تصل إلى 850 ألف يوان. كما أدت تقلبات سوق السندات وزيادة التحول إلى قيمة صافي المنتجات المالية إلى ظهور ظاهرة انخفاض قيمة المنتجات المالية للبنوك.

بالنسبة للمودعين الذين لديهم تفضيلات مخاطر مختلفة، يوصي المحترفون بتبني استراتيجيات توزيع مختلفة. يمكن للمستثمرين الذين يفضلون تجنب المخاطر اختيار شهادات الإيداع الكبيرة من البنوك الصغيرة والمتوسطة كأولوية، لتحقيق أقصى استفادة من فروق الأسعار؛ بينما يُنصح المستثمرون الذين لديهم قدرة أعلى على تحمل المخاطر بتبني نمط توزيع “أساسي + أقمار صناعية”: تخصيص 40% من الأموال للأصول الآمنة مثل السندات الحكومية، واستثمار 30% في منتجات مالية منخفضة المخاطر، ومحاولة استثمار 30% المتبقية في صناديق مختلطة من الأسهم والسندات ذات المخاطر المتوسطة، مع السعي لزيادة العائد مع الحفاظ على السيطرة على المخاطر الإجمالية.