Вы — новый тип инвестора, о котором все говорят?

Отстаньте, самодельщики. Инвесторы DIFM — это новая большая вещь на Уолл-стрит.

Этот зарождающийся тип инвесторов в стиле «сделайте это за меня», получивший название DIFM, не собирают собственные портфели, как это делают инвесторы-энтузиасты, занимающиеся всем сами. Вместо этого они по умолчанию обращаются к профессионалам — и алгоритмам.

				    ↑
					X

Этот видеофайл невозможно воспроизвести.(Код ошибки: 102630)

								Почему Уолл-стрит внезапно зациклилась на инвесторах поколения Z
							

							

								Смотреть все видео
							

						

					
					
						Сейчас воспроизводится
						Почему Уолл-стрит внезапно зациклилась на инвесторах поколения Z

Растущая аудитория DIFM либо использует для управления своими деньгами профессионально управляемый фонд с целевой датой, робо-эдвайзер или финансового консультанта. Они делегируют за них распределение активов, выбор фондов, ребалансировку портфеля, налоговую убыточность и другие инвестиционные решения.

«DIFM — это человек, который передает на аутсорсинг ответственность за управление и инвестирование своего портфеля другой стороне», — сказал Кори Бейтс, финансовый и инвестиционный консультант в Solomon Financial. «Они делегируют значительную часть сложного процесса принятия решений, что снимает массу стресса, возникающего при том, когда делаешь это самостоятельно».

Тренд на рост инвесторов DIFM

Что движет этим трендом? Инновации в инвестиционных продуктах, построение планов 401(k) и технологии делают проще просто отдать на аутсорс управление деньгами.

Все большее число планов 401(k) теперь предлагает автоматическую регистрацию и по умолчанию включает новых участников плана в фонды с целевой датой, соответствующие возрасту (TDF). Эти фонды — которые инвестируют в диверсифицированное сочетание акций и облигаций — дают единый, готовый портфель для будущих целей сбережений, таких как пенсия. Например, человек, которому сейчас 30 лет и который планирует выйти на пенсию в 65, может выбрать фонд с целевой датой-2065.

Более 95% планов 401(k) на платформе Fidelity Investment с автоматической регистрацией по умолчанию направляют средства в TDF. А к концу 2025 года двое из трех пользователей планов Fidelity были инвесторами DIFM против всего 32% DIY-энтузиастов, согласно Fidelity.

Робо-эдвайзеры набирают популярность

Использование робо-эдвайзеров тоже растет. Робо-эдвайзеры — это онлайн-платформы, которые автоматически управляют инвестициями. Проще говоря, финансовый совет исходит от алгоритма, а не от человека.

Например, каждый пятый (20%) состоятельный инвестор теперь использует робо-эдвайзеры, согласно Escalent, фирме по рыночным исследованиям и аналитике. Рост в первую очередь обеспечивают более молодые сберегатели, такие как Zers (сейчас 55% против 39% в 2023 году) и миллениалы (42% против 34% в 2023 году).

Инвесторы DIFM, как правило, это люди, у которых может не быть времени, интереса или инвестиционной экспертизы, чтобы делать это самим, говорит Брайан Уолш, сертифицированный финансовый планировщик и руководитель направления advice и финансового планирования в SoFi (SOFI), цифровой финансовой компании.

Инвесторы DIFM избегают эмоций

Если вы один из тех инвесторов, кто паникует, когда Dow падает на 1 500 пунктов за день, подход DIFM может лучше соответствовать вашему характеру.

«Людям, которым нужна помощь в контроле своих эмоций и в предотвращении ошибок, гораздо лучше подойдет подход с минимальным участием с вашей стороны», — сказал Уолш. «Очевидное преимущество подхода DIFM в том, что вы принимаете хорошее решение один раз и пожинаете выгоды на постоянной основе».

Есть преимущества в том, чтобы доверить управление деньгами профессионалам и цифровым приложениям.

Защищает инвесторов DIFM от ошибок

Одно большое преимущество DIFM — он помогает инвесторам достигать финансовых целей, защищая их от того, чтобы они сами своим портфелем не навредили из-за нехватки знаний или эмоционального принятия решений.

«Он гарантирует, что будут установлены ограничители, чтобы мы не принимали те эмоциональные решения, которые могут нас сбить с курса», — сказал Бейтс.

Подход DIFM также делает менее вероятным, что вы наступите себе на ногу, принимая плохие инвестиционные решения из‑за распространенных когнитивных и поведенческих перекосов в поведенческих финансах, говорит Саманта Ламас, поведенческий исследователь в Morningstar.

Вам будет менее вероятно покупать на рыночных пиках из страха упустить выгоду, или FOMO. DIFM также останавливает вас от того, чтобы поддаться эффекту недавности и пойти «всё-в-одно» на акции только потому, что последние шесть месяцев они росли. При следовании DIFM вы с меньшей вероятностью будете резко реагировать и торговать часто.

«Исследования показали, что частая торговля действительно очень плохо сказывается на вашем богатстве», — сказала Ламас. «Чем больше вы торгуете, тем хуже у вас результаты».

Доверие профессионалам

Просто спокойно держаться своей позиции с профессионально собранным портфелем поможет вам избежать искушений, которые могут привести к тому, что ваш портфель начнет отставать по доходности.

Все, что критически важно для успеха портфеля — распределение активов, ребалансировка, выбор фондов и т.д. — передается в руки объективной, немоциональной третьей стороны.

«Фонды с целевой датой делают это легко, потому что делают это за вас», — сказал Ламас. «То, что у вас на вашей стороне есть эти управляемые счета, помогает вам избегать ваших поведенческих предубеждений, потому что (они) устраняют вашу потребность принимать так много этих ключевых решений».

Повышает долгосрочную доходность

Исследования показывают, что профессионально собранный и управляемый портфель, учитывающий горизонт инвестирования и склонность инвестора к риску, обеспечивает более высокую доходность, чем портфель DIY.

Фактически, внедрение недорогих фондов с целевой датой может повысить пенсионное благосостояние до 50% за 30-летний горизонт, согласно исследовательской работе Оливии С. Митчелл, профессора Wharton School при Университете Пенсильвании, и Стивена П. Уткуса, приглашенного научного сотрудника Wharton.

«Это отчасти потому, что они, как правило, типа «поставил и забыл», — сказал Эми Арнотт, стратег портфеля в сервисе отслеживания фондов Morningstar. — Когда люди подключаются к этим типам фондов и автоматизированным решениям, они менее склонны торговать или что-то менять, если рынок попадает в неприятную фазу или в волатильный период. Обычно это контрпродуктивно».

Справляется хорошо как базовый элемент портфеля

Владение хорошо сбалансированным портфелем, таким как фонд с целевой датой, с правильными весами акций и облигаций, — это хорошая единая позиция, которая может выступать как базовая часть портфеля, говорит Уолш из SoFi.

«Для большинства инвесторов логично, чтобы основа их портфеля была в рамках такого подхода», — сказал Уолш. «Это недорого, это диверсифицировано и опирается на их профиль риска».

Уолш говорит, что когда базовая часть портфеля покрыта, инвесторы, которые увлечены и разбираются в инвестировании, могут пойти по маршруту DIY на небольшую долю своего портфеля.

«Если вы инвестор, которому просто нравится этим заниматься, — это нормально для меньшей части вашего портфеля», — сказал он.

У этого гибридного подхода — часть DIFM, часть DIY — есть одно большое преимущество: он служит обучающим инструментом для инвесторов, который принесет пользу на протяжении всей их жизни с точки зрения сбережений.

«Нормально отнять руки от руля в отношении основной массы ваших денег, но вы учитесь, делая это», — сказал Уолш. «Инвестирование небольшой части ваших денег может повысить ваши знания об инвестировании, при этом не заставляя вас ставить все фишки посередине стола».

Инвесторы DIFM не отпускают полностью

Хотя фонды с целевой датой и робо-эдвайзеры — это «поставил и забыл»-типы инвестиций, это не значит, что вы регистрируетесь и больше никогда не смотрите на свой портфель, говорит Арнотт из Morningstar.

«Хорошая идея — хотя бы раз в год проверить, как дела у вашего портфеля», — сказал Арнотт. «Важно понимать, какой у вашего фонда глайдпата — процент акций и облигаций в заданном возрасте — чтобы убедиться, что ваш портфель соответствует вашей склонности к риску. Некоторые TDF имеют более агрессивные портфели с более высокими долями акций, чем другие, даже на пенсии.

И даже если ваше распределение активов в TDF подобрано правильно, это не означает, что вы достаточно сберегаете, чтобы выйти на пенсию с комфортом, говорит Арнотт.

Арнотт добавляет, что пересмотр вашего портфеля обязателен, если жизненное событие, например решение уйти на пенсию раньше, изменило ваш временной горизонт инвестирования.

«Предположим, вы решили выйти на пенсию раньше; может возникнуть несоответствие, если ваш фонд с целевой датой (имеет дату выхода на пенсию) дальше в будущем», — сказал Арнотт.

Итог: инвесторы DIFM выигрывают от того, что за ними позволяют следить профессионалам. И это верно независимо от того, есть ли у вас финансовый консультант, который управляет вашими деньгами, вы инвестируете в фонд с целевой датой или выбираете робо-эдвайзер.

«Он убирает эмоции», — сказала Ламас из Morningstar. «То, что кто-то другой помогает вам, что у вас есть партнер рядом, дает вам спокойствие».

Вам также может понравиться:

Nvidia падает, поскольку AI-гигант хвалится импульсом Blackwell, но опасения по марже ударяют по акциям

Акции Tesla продолжают падать. Последняя линия поддержки приближается.

Забудьте про Nvidia. Реальная драма «величайших семи» — это с Tesla.

Найдите следующую Palantir или акцию для горячего IPO с помощью этого инструмента

Определяйте базы и точки входа с помощью MarketSurge