Saham (GOOGL) Alphabet Turun Meski Pencapaian Waymo dan Kinerja Pencarian yang Kuat

Sorotan Utama

Daftar Isi

Togol

• Sorotan Utama

• Dominasi Pencarian Google Tetap Utuh

• Posisi Saham Saat Ini

  • Dapatkan 3 Ebook Saham Gratis

• Kendaraan otonom Waymo telah mencatat 170,7 juta mil dalam mode hanya penumpang, mencapai sekitar 10 kali lebih sedikit kecelakaan serius dibandingkan dengan kendaraan yang dioperasikan manusia

• Morgan Stanley mempertahankan rekomendasi Beli pada GOOGL dengan target $330, menyoroti jadwal ekspansi Waymo yang dipercepat

• Evercore ISI mempertahankan sikap Outperform dengan tujuan harga $400 setelah data survei mengungkapkan pangsa pasar pencarian Google naik dari 70% menjadi 75% antara Agustus 2025 dan Maret 2026

• ChatGPT mengalami penurunan dalam kehadiran pasar pencarian dari 13% menjadi 11% selama periode yang sama; 52% pengguna AI generatif melaporkan peningkatan aktivitas pencarian Google

• Raksasa teknologi ini telah turun sekitar 7% pada tahun 2026 dan berada sekitar 17% di bawah puncak $349 dari bulan Februari, meskipun hampir 90% analis Wall Street mempertahankan peringkat Beli

Saham Alphabet (GOOGL) merosot 2% selama sesi awal Kamis menjadi $285,27, terjebak dalam gejolak pasar yang lebih luas. S&P 500 turun 0,8% sementara Dow Jones jatuh 0,4%, karena harga minyak melonjak lebih dari 4%.

Alphabet Inc., GOOGL

Penjualan terjadi meskipun perusahaan menerima penilaian yang menggembirakan dari dua perusahaan Wall Street terkemuka — Morgan Stanley dan Evercore ISI — yang menyoroti kekuatan di kedua divisi pengemudian otonom dan bisnis pencarian inti.

Brian Nowak, analis di Morgan Stanley, mempertahankan rekomendasi Beli-nya bersamaan dengan tujuan harga $330, mencatat bahwa “Waymo terus berkembang lebih cepat dari yang diharapkan…memimpin dengan keselamatan.” Metrik terbaru dari unit kendaraan otonom, yang mencakup operasi hingga Desember 2025, menunjukkan 170,7 juta mil ditempuh tanpa pengawasan manusia.

Hasil ini melebihi proyeksi internal Morgan Stanley.

Metrik keselamatan tetap mengesankan. Waymo mencatat sekitar pengurangan sepuluh kali lipat dalam tabrakan serius dan pengurangan lima kali lipat dalam kecelakaan yang menyebabkan cedera dibandingkan dengan kendaraan yang dikemudikan manusia.

Layanan Waymo saat ini mencakup 10 area metropolitan Amerika. Nowak memperkirakan peluncuran 15 kota tambahan sepanjang tahun ini, bersama dengan ekspansi armada kendaraan di pasar yang sudah beroperasi. Analis keuangan umumnya memperkirakan operasi robo-taksi akan setidaknya berlipat ganda setiap tahun dalam beberapa tahun mendatang.

Alphabet menginvestasikan modal besar untuk mendukung jalur ekspansi ini. Perusahaan diperkirakan akan mengalokasikan lebih dari $170 miliar untuk infrastruktur baru pada tahun 2026 — lonjakan signifikan dari $91 miliar pada tahun 2025 — menurut perkiraan FactSet. Ini mewakili penggelontoran modal yang signifikan, bahkan untuk raksasa teknologi sebesar ini.

Dominasi Pencarian Google Tetap Utuh

Mengenai operasi pencarian, Evercore ISI mengonfirmasi penilaian Outperform dan tujuan harga $400 setelah menerbitkan temuan dari studi perilaku pencarian proprietari kuartalan kedelapan berturut-turut.

Penelitian menunjukkan penetrasi pasar pencarian Google berkembang dari 70% menjadi 75% selama periode Agustus 2025 hingga Maret 2026. Sementara itu, kehadiran pencarian ChatGPT menyusut dari 13% menjadi 11%.

Evercore melaporkan tidak ada pergeseran signifikan dalam bagian permintaan komersial Google — aktivitas seperti membeli pakaian atau memesan perjalanan — selama dua tahun terakhir.

Perusahaan investasi ini meningkatkan keyakinan dalam proyeksi ekspansi pendapatan Pencarian Google di atas konsensus sebesar 14%-plus untuk 2026, melebihi konsensus 13% Wall Street. Pandangan ini mencakup kemajuan yang diperkirakan dalam angka klik berbayar dan metrik biaya per klik yang tinggi satu digit.

Satu pengiklan mencatat tingkat konversi yang berlipat ganda — meloncat dari 7% pada Q1 2025 menjadi 14% pada Q1 2026. Pola pengeluaran iklan tetap umumnya stabil atau menunjukkan percepatan secara tahunan memasuki Q1, meskipun Evercore mencatat beberapa keraguan yang berkembang dalam 10 hari terakhir.

Posisi Saham Saat Ini

GOOGL telah turun sekitar 7% tahun hingga saat ini dan diperdagangkan sekitar 17% di bawah puncak 52 minggu sebesar $349, yang dicapai pada bulan Februari. Sebagian besar penurunan tahun 2026 terjadi setelah dimulainya konflik Iran.

Meskipun penurunan ini, hampir 90% analis ekuitas yang memantau saham ini memberikannya peringkat Beli — jauh di atas persentase peringkat Beli standar 55%–60% untuk konstituen S&P 500. Target harga konsensus analis berkisar sekitar $380, meningkat dari sekitar $335 di awal tahun 2026.

Pendapatan Alphabet tumbuh 15% selama dua belas bulan terakhir, dengan analis memproyeksikan pertumbuhan 17% untuk tahun fiskal 2026. Ekuitas saat ini memiliki rasio P/E sebesar 26,91 bersamaan dengan rasio PEG sebesar 0,77.

✨ Tawaran Terbatas

Dapatkan 3 Ebook Saham Gratis

            Temukan saham berkinerja terbaik di AI, Crypto, dan Teknologi dengan analisis ahli.
        

        

            *                       
                    **10 Saham AI Teratas** - Perusahaan AI terkemuka
                
            *                       
                    **10 Saham Crypto Teratas** - Pemimpin blockchain
                
            *                       
                    **10 Saham Teknologi Teratas** - Raksasa teknologi
                
        

        

            
                📥 Dapatkan Ebook Gratis Anda

Iklan di Sini