انخفاض مخزون الذاكرة يخلق فرصة شراء مثالية، يقول المحللون

ملخص

فهرس المحتويات

التبديل

• ملخص

• قد تقدم شركات تصنيع المعدات قيمة مثلى

• مورغان ستانلي: الذاكرة تعمل كقيد حاسم للذكاء الاصطناعي

  • احصل على 3 كتب إلكترونية مجانية عن الأسهم

• يصف جوردان كلاين من ميزوهو تصحيحات أسهم الذاكرة كأحداث دورية تخلق نوافذ شراء بدلاً من إشارات خروج

• تراجعت ميكرون بنحو 17% من قمم الأرباح الأخيرة، متطابقة مع ست تصحيحات سابقة تتراوح بين 14-21% منذ منتصف 2025

• تشمل الاستثمارات المفضلة لكلاين سامسونج، SK Hynix، سان ديسك، ASML، المواد التطبيقية، ولام ريسيرش

• يحدد جوزيف مور من مورغان ستانلي الذاكرة كـ “القيد الأساسي على طلب الذكاء الاصطناعي”، مشيراً إلى أن التقييمات الحالية مبالغ فيها

• يتوقع كلا المحللين في السوق زيادة كبيرة في الأسعار خلال الأشهر القادمة، مدفوعة بمتطلبات الذاكرة للذكاء الاصطناعي

أولئك الذين يراقبون انخفاض هذا الأسبوع في أسهم أشباه الموصلات للذاكرة قد يكونون قلقين بشكل غير ضروري، وفقاً لاثنين من الخبراء البارزين في وول ستريت الذين يحددون النمط كشيء متسق تاريخياً.

أشار جوردان كلاين، محلل قطاع التكنولوجيا في ميزوهو، يوم الخميس إلى أن “تجارة الذاكرة الطويلة بدأت تتعثر بشكل كبير” بعد مكاسب مستدامة طوال عام 2025 وحتى أوائل عام 2026.

ومع ذلك، لا يرفع كلاين الأعلام الحمراء. تشير تحليلاته إلى أن هذه التراجعات الدورية تحدث بانتظام ولا تشير إلى قمم السوق.

“ليست إشارة على القمة ولا أي سبب للتخلص”، صرح كلاين. “في الواقع، يمكنك كسب المال من خلال شراء هذه الانخفاضات.”

تراجعت شركة ميكرون تكنولوجي بنحو 17% من قممها المدفوعة بالأرباح. يشير كلاين إلى أن هذا التراجع يتماشى مع ستة تراجعات مشابهة تتراوح بين 14-21% لوحظت منذ منتصف 2025.

شركة ميكرون تكنولوجي، MU

على الرغم من هذه التقلبات، تظل الأسهم مرتفعة بأكثر من 200% عبر نفس الإطار الزمني.

ينسب كلاين المتداولين الزخم إلى تفاقم مظهر الضعف بما يتجاوز الأسس. يحدد وجهة نظره أن الشك العام يعتبر بناءً للتوجه.

“ما هو أسوأ هو عندما يكون الجميع على نفس الجانب”، أشار.

قد تقدم شركات تصنيع المعدات قيمة مثلى

يحدد كلاين شركة سامسونج للإلكترونيات كاختياره الفردي المفضل في الذاكرة. ويتوقع أيضاً مكاسب لشركة SK Hynix وسان ديسك.

ومع ذلك، قد تقدم مزودي المعدات عوائد أفضل. يحدد كلاين ASML كاختياره الرائد في المعدات، مع المواد التطبيقية ولام ريسيرش كخيارات تالية.

يضع هذه الشركات في موقع مثالي لالتقاط استثمارات إنتاج DRAM المتزايدة.

أعرب كلاين عن “ثقته الكبيرة في أنه خلال 3-6 أشهر ستكون جميعها أعلى.”

مورغان ستانلي: الذاكرة تعمل كقيد حاسم للذكاء الاصطناعي

قدم جوزيف مور، محلل أشباه الموصلات في مورغان ستانلي، استنتاجات مماثلة يوم الأربعاء. وصف الانخفاض بأنه “تسعير صحي لمخاوف المتانة” مع رفض السرد حول ضعف الأسس.

أبلغ مور العملاء أن توفر الذاكرة يمثل “القيود الأساسية المتزايدة على طلب الذكاء الاصطناعي.” يحدد هذا الإطار الذاكرة ليس فقط كأحد المستفيدين من بنية الذكاء الاصطناعي، ولكن كعامل محدود أساسي.

تحدث بشكل خاص عن مبادرة كفاءة الذاكرة “TurboQuant” من جوجل. بعد التشاور مع الصناعة، صنفها مور كـ “تطوير تطوري، مع عدم وجود مفاجآت أساسية للذاكرة.”

أكد مور أيضاً على قدرات توليد النقد في ميكرون وسان ديسك. توقع أن يمثل التدفق النقدي الحر السنوي عند مستويات الربح الحالية 15-25% من قيم السوق الحالية.

“بينما لن يدوم ذلك إلى الأبد، فإنه سيستمر لفترة كافية لرؤية الأسهم تتحرك بشكل كبير للأعلى”، حدد مور.

✨ عرض محدود الوقت

احصل على 3 كتب إلكترونية مجانية عن الأسهم

            اكتشف الأسهم ذات الأداء العالي في الذكاء الاصطناعي، والعملات المشفرة، والتكنولوجيا مع تحليلات الخبراء.
        

        

            *                       
                    **أفضل 10 أسهم في الذكاء الاصطناعي** - الشركات الرائدة في الذكاء الاصطناعي
                
            *                       
                    **أفضل 10 أسهم في العملات المشفرة** - قادة البلوكشين
                
            *                       
                    **أفضل 10 أسهم في التكنولوجيا** - عمالقة التكنولوجيا
                
        

        

            
                📥 احصل على كتبك الإلكترونية المجانية

اعلن هنا