Các nhà đầu tư tổ chức đang bán một trong những thành viên của câu lạc bộ nghìn tỷ đô la hàng đầu của Phố Wall (Không phải Nvidia!)

Dữ liệu là nhiên liệu giúp cỗ máy của Phố Wall vận hành không ngừng. Vấn đề duy nhất đối với nhà đầu tư là lượng dữ liệu được công bố, từ kết quả kinh doanh theo quý đến các báo cáo kinh tế gần như hằng ngày, có thể khiến việc tiếp nhận trở nên khó khăn. Nói cách khác, rất dễ để một điều gì đó quan trọng bị bỏ sót.

Ví dụ, nhà đầu tư có thể đã bỏ lỡ một trong những đợt công bố dữ liệu quan trọng nhất của cả quý vào ngày 17 tháng 2. Đây là hạn chót để các nhà đầu tư tổ chức nộp Mẫu 13F lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC). Mẫu 13F cung cấp một bức tranh nhanh gọn về các cổ phiếu mà những nhà quản lý tiền “thông minh” nhất của Phố Wall (với ít nhất 100 triệu đô la tài sản được quản lý) đã mua và bán trong quý gần nhất.

Biết những cổ phiếu, quỹ giao dịch hối đoái (ETF), các ngành và xu hướng nào đang thu hút sự quan tâm của nhóm nhà đầu tư tổ chức hàng đầu của thị trường có thể là điều đáng giá.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Trong quý 4, các nhà đầu tư tổ chức là bên mua ròng của toàn bộ các thành viên thuộc nhóm câu lạc bộ nghìn tỷ đô la, ngoại trừ một người.

Các nhà đầu tư tổ chức đang bán cổ phiếu của “cỗ máy AI” nghìn tỷ đô la này

Theo dữ liệu từ dịch vụ tổng hợp 13F WhaleWisdom.com, các nhà đầu tư tổ chức đã khép lại năm 2025 bằng việc tăng tổng lượng nắm giữ của họ ở tất cả các thành viên của “Nhóm Bảy Hùng mạnh”, bao gồm siêu sao trí tuệ nhân tạo (AI) Nvidia (NVDA 4,14%). Các thành viên khác hiện tại hoặc cựu thành viên của câu lạc bộ nghìn tỷ đô la mà tỷ trọng nhà đầu tư tổ chức nắm giữ cũng tăng (theo các báo cáo 13F) gồm Broadcom (AVGO 2,96%), Berkshire Hathaway (BRKA 0,35%)(BRKB 0,11%), Eli Lilly (LLY 1,90%) và Walmart (WMT 0,71%).

Nhưng điều này đã không xảy ra với kỳ lân AI hàng đầu Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 6,29%), còn được biết đến là TSMC. Tổng số lượng cổ phiếu mà các nhà đầu tư tổ chức nắm giữ giảm 2,8% trong quý tính đến tháng 12 xuống xấp xỉ 789,6 triệu.

Tại sao lại bán cổ phiếu của TSMC khi có vẻ như công ty này được định vị lý tưởng để hưởng lợi với tư cách là nhà sản xuất “vải” (fabricator) cho đơn vị xử lý đồ họa AI (AI graphics processing unit)? Một lý do có thể rất đơn giản: chốt lời. Giữa quý 3 và quý 4, cổ phiếu của TSMC đã vọt từ biên độ $220-$240 lên $290-$310. Không phải tất cả các nhà quản lý tiền đều là nhà đầu tư “mua và nắm giữ”.

Mở rộng

NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Biến động hôm nay

(-6,29%) $-21,86

Giá hiện tại

$325,89

Các Điểm Dữ Liệu Chính

Vốn hóa thị trường

$1,7T

Biên độ trong ngày

$325,50 - $340,88

Biên độ 52 tuần

$134,25 - $390,20

Khối lượng

819K

KL trung bình

14M

Biên lợi nhuận gộp

58,73%

Tỷ suất cổ tức

1,03%

Ngoài ra, cần phân biệt giữa “quỹ phòng hộ” (hedge funds) và “nhà đầu tư tổ chức” (institutional investors). Quỹ phòng hộ (một nhóm con của các nhà đầu tư tổ chức), thường hoạt động tích cực hơn và tập trung tạo lợi nhuận từ việc đầu tư, đã giảm nhẹ tỷ lệ nắm giữ của họ ở Taiwan Semiconductor. Điều này có nghĩa là phần lớn của việc bán ròng này đến từ các quỹ thụ động mua và bán dựa trên mức tỷ trọng trong chỉ số và các công thức. Nói ngắn gọn, phần lớn việc bán này không có vẻ gì là mang tính mờ ám.

Cũng có thể một số nhà đầu tư tổ chức đã rời đi do chính sách thuế quan và thương mại của Tổng thống Donald Trump. Mặc dù Mỹ và Đài Loan đã thỏa thuận một hiệp định thương mại vào tháng 1 năm nay, nhưng sự không chắc chắn trong thương mại vẫn là mối quan ngại tính đến quý 4.

Mặc dù cổ phiếu của Taiwan Semiconductor Manufacturing có vẻ rẻ, nhưng việc bán ròng đáng chú ý của các nhà đầu tư tổ chức trong quý 4 đã khiến nhà đầu tư có điều gì đó để cân nhắc.