Международные цены на нефть рухнули и подняли американские акции, главный аналитик Morgan Stanley: рыночная коррекция близится к завершению

Спросить AI · Какова глубокая логика завершения коррекции по мнению главного аналитика Morgan Stanley?

Цзайлянь Ши 17 марта (редактор Лю Жуй) В этот вторник утром мировые цены на нефть резко снизились на фоне ожиданий ослабления препятствий для транспортировки через Ормузский пролив и возможного освобождения странами-экспортерами нефти дополнительных запасов, что вызвало оптимизм на рынке.

С понижением цен на нефть снизилась и тревога по поводу инфляции, что привело к одновременному росту американских акций и облигаций, а также к высокому открытию азиатских фондовых рынков во вторник — индекс Nikkei 225 вырос на 0,9% при открытии. Индекс KOSPI Южной Кореи поднялся на 2,9%.

Главный стратег Morgan Stanley считает, что, несмотря на отсутствие явных признаков завершения войны, коррекция на рынке акций США, возможно, уже близка к своему завершению.

Облегчение опасений инвесторов по поводу войны?

В понедельник вечером по пекинскому времени фьючерсы на брентовую нефть впервые за долгое время упали более чем на 3%, опустившись ниже 100 долларов за баррель; WTI упала более чем на 5%, достигнув 91 доллара за баррель.

Однако во вторник утром мировые цены на нефть немного восстановились: к 8 утра по пекинскому времени цена на брент вырос на 2%, достигнув 102,22 доллара за баррель, вернувшись выше 100 долларов. Цена WTI за тот же период выросла более чем на 2%, достигнув 95,47 доллара за баррель.

Изменения цен на нефть явно связаны с ситуацией вокруг войны с Ираном. В воскресенье по восточному времени США высокопоставленные чиновники сообщили, что Пентагон ожидает, что война с Ираном займет в целом 4–6 недель, а на данный момент война уже идет в третью неделю.

Компания Yaderni в понедельник в своем отчете заявила инвесторам, что несмотря на обострение конфликтов на Ближнем Востоке, финансовые рынки остаются относительно спокойными, что свидетельствует о том, что инвесторы, ожидая скорого завершения войны, также проявляют осторожность в отношении возможного дальнейшего ухудшения ситуации.

В отчете говорится: «В целом, реакция энергетического и финансового рынков на войну в Ближнем Востоке довольно спокойная.»

Также компания отметила, что инвесторы, по-видимому, считают, что война скоро закончится.

Международное энергетическое агентство (IEA) подчеркивает возможность дальнейших запасов

После объявления о крупнейшем в истории плане освобождения запасов нефти в объеме 400 миллионов баррелей, IEA в понедельник заявила, что при необходимости может дополнительно задействовать больше нефтяных запасов.

Исполнительный директор IEA Фатих Бирол в телеобращении отметил, что текущие меры по экстренному освобождению запасов сократят запасы агентства примерно на 20%.

«У нас все еще есть более 1,4 миллиарда баррелей запасов, что означает, что при необходимости в будущем мы можем предпринять дополнительные меры.»

Коррекция на рынке акций США уже близка к завершению?

Несмотря на продолжающиеся значительные колебания, вызванные войной, главный стратег Morgan Stanley по американским акциям Майкл Уилсон считает, что текущая коррекция на рынке, похоже, уже подходит к своему завершению.

В понедельник по восточному времени США Уилсон опубликовал отчет, в котором отметил, что хотя в краткосрочной перспективе нельзя исключать небольшое снижение рынка, «мы все еще считаем, что эта коррекция уже близка к завершению, как по времени, так и по ценам.»

Этот стратег указал, что текущая коррекция уже «зрелая: 50% акций в индексе Russell 3000 снизились как минимум на 20% по сравнению с 52-недельным максимумом.»

Он также добавил, что рыночная динамика «значительно опережает текущие очевидные риски», и отметил, что в этом году поведение рынка напоминает ранние предупредительные сигналы прошлого года. Однако он ожидает, что снижение рынка в этот раз будет «значительно меньшим, чем в прошлом году», хотя из-за геополитической напряженности волатильность может сохраняться.

Morgan Stanley указывает, что в ближайшие недели рынок акций США будет демонстрировать значительные колебания — если 200-дневная скользящая средняя будет пробита, индекс S&P 500 в диапазоне 6400–6500 пунктов сможет сохранять поддержку, а сопротивление находится около 6850 пунктов.

Уилсон также отметил, что Morgan Stanley фиксирует прибыль по малым капитализациям и временно переводит этот сектор в нейтральную оценку.

Несмотря на краткосрочную неопределенность, Morgan Stanley подчеркивает, что позитивный прогноз на рынок США на ближайшие 6–12 месяцев остается в силе.

(Цзайлянь Ши, Лю Жуй)