【IPO новых акций】Зэцзинь Групп 2632 собирается привлечь до 7,8 млрд юаней, китайский поставщик решений для автомобильных HUD, маржа 114 млн уже полностью покрыта, входной взнос за лот — 2424 юаня

Зэцзинь Групп (новый листинг, номер: 02632)
Публичное предложение с 16 по 19 марта. Внутренний поставщик решений для автомобильных HUD (проекционных дисплеев) Зэцзинь планирует выпустить 16,227 миллиона акций H-типов, из которых 10% предназначены для публичной продажи в Гонконге, цена размещения составляет от 42 до 48 юаней, что позволит привлечь до 780 миллионов юаней. Минимальный лот — 50 акций, входной взнос — 2424,2 юаня. Ожидается, что Зэцзинь начнет торги 24 марта, сопродюсерами выступают Haitong International и CITIC Securities.

К вечеру 16 марта Зэцзинь получил заявку на сумму 114 миллионов юаней по предварительному размещению, что при сборе 77,89 миллиона юаней через публичную продажу превышает спрос в 0,5 раза.

▼ Нажмите на изображение для увеличения

+4

+3

Зэцзинь сосредоточена на решениях для HUD и выпускает два основных продукта: лобовое стекло HUD (W-HUD, торговая марка CyberLens) и дополненную реальность HUD (AR-HUD, торговая марка CyberVision). По прогнозам на 2024 год, она занимает второе место среди поставщиков решений для HUD в Китае с рыночной долей 16,2%.

К концу сентября прошлого года Зэцзинь продала в общей сложности 1,9 миллиона комплектов HUD и обслуживает 18 автопроизводителей, включая такие известные компании, как NIO и Xiaomi Auto.

За первые 9 месяцев прошлого года доход компании составил 480 миллионов юаней (в пересчете на RMB), что на 11,7% больше по сравнению с предыдущим годом. Убытки материнской компании достигли 350 миллионов юаней, увеличившись на 169,2%.

Основатели, такие как Чжан Тао и другие единомышленники, контролируют в совокупности 44,66% акций. Владелец Xiaomi (01810), председатель Леий Цзюнь, через свою компанию Sunway Holdings, владеет 7,1%. Инвестиционная компания «Qianzhan Yuan Zhi» из группы Geely держит 7%, а инвестиции FAW составляют 2,7%.

Два институциональных инвестора, привлеченные Зэцзинь, тесно связаны с местными властями. В качестве краеугольных инвесторов привлечены компании Yinkejiyihao, входящая в структуру Beijing Shunyi State-owned Assets Supervision and Administration Commission, а также Beijing Hong Kong High-end Innovation, контролируемая правительством города и госкомпанией, с общим вложением 110 миллионов юаней.

Цели использования привлеченных средств

• 46,7% — расширение производственных линий, автоматизация и технологическая модернизация
• 32,4% — повышение R&D и технологических возможностей, а также обновление существующих решений и разработка новых продуктов на базе одних и тех же технологий
• 10,9% — стратегические партнерства с участниками цепочки создания стоимости в областях оптического изображения, ближне-объективных дисплеев и носимых устройств
• 10% — операционные расходы и общие корпоративные нужды

Источник: объявление Зэцзинь Групп