Avez-vous 2 000 $ ? Envisagez d'acheter ces 2 actions Cathie Wood en baisse à vos propres risques

L’ARK Innovation ETF de Cathie Wood (ARKK +2,19%) a chuté de plus de 56 % cette année, et il pourrait encore baisser. Cela signifie qu’il y a probablement des bonnes affaires à faire parmi les holdings de l’ETF, dont beaucoup pourraient devenir les actions innovantes disruptives de demain.

Dans cette optique, deux entreprises biomédicales en devenir ont été un peu fragilisées par le marché baissier, malgré la confiance continue de Cathie Wood dans leur succès. Les deux conviennent uniquement aux investisseurs tolérants au risque. Mais pour les audacieux, il pourrait y avoir une opportunité.

Voyons où chacune prévoit d’aller dans les prochaines années.

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NYSEMKT : ARKK

ARK Innovation ETF

Variation d’aujourd’hui

(2,19 %) $1,54

Prix actuel

$71,79

Points clés

Fourchette de la journée

$71,45 - $72,57

Fourchette sur 52 semaines

$38,57 - $92,65

Volume

557K

1. 10X Genomics

10X Genomics (TXG +11,65 %) vend des appareils analyzers de laboratoire utilisés pour profiler l’expression génétique dans les cellules. Avec son matériel, les utilisateurs peuvent obtenir des milliers de points de données sur ce que font les cellules à tout moment, ce qui est très utile pour diverses applications en biomédecine. Mais l’environnement a été difficile pour ses actions, qui ont chuté de plus de 78 % en 12 mois.

Le problème avec 10X Genomics, c’est que sa croissance semble se stabiliser, ce qui pousse les investisseurs à revoir fortement à la baisse ses perspectives de bénéfices futurs. Au cours des trois dernières années, son chiffre d’affaires trimestriel a augmenté d’environ 87 %, mais les deux premiers trimestres de cette année ont vu ses revenus diminuer deux fois de suite. Au deuxième trimestre, ses revenus ont reculé d’environ 1 % en glissement annuel, à 114,6 millions de dollars.

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NASDAQ : TXG

10x Genomics Inc

Variation d’aujourd’hui

(-11,65 %) -$2,19

Prix actuel

$16,60

Points clés

Capitalisation boursière

2,4 milliards de dollars

Fourchette de la journée

$16,29 - $19,27

Fourchette sur 52 semaines

$6,78 - $23,56

Volume

1,7 M

Volume moyen

2,5 M

Marge brute

70,38 %

Elle n’est toujours pas rentable, donc une croissance stable du chiffre d’affaires n’est pas très encourageante pour les investisseurs, et la direction prévoit une augmentation de seulement 2 % à 6 % du chiffre d’affaires total pour 2022.

Il existe plusieurs façons pour l’entreprise de se remettre de sa récente chute, notamment le lancement d’un nouvel appareil prévu pour 2023. Une autre serait si les problèmes macroéconomiques que la direction attribue à la faiblesse des ventes se résolvaient.

Mais aucune de ces deux possibilités ne constitue une thèse d’investissement à long terme convaincante, et les risques que l’entreprise atteigne la fin de son marché cible ou qu’elle ne parvienne pas à voler suffisamment de parts de marché à ses concurrents pour rester viable sont importants.

Si vous investissiez 1 000 $ dans 10X Genomics, il est plus probable que vous perdiez au moins une partie de votre argent dans l’année à venir. Cependant, il y a une chance que l’entreprise puisse trouver une croissance nouvelle sur ses marchés internationaux, où elle tire déjà plus de 50 % de ses ventes.

Dans ce cas, elle pourrait retrouver une croissance plus rapide, mais il reste difficile de la voir surpasser le marché, et les catalyseurs pour les rendements des actionnaires resteront probablement rares.

2. Twist Bioscience

Twist Bioscience (TWST +3,97 %) propose diverses solutions pour les applications de biologie synthétique, allant de la fabrication de séquences génétiques sur mesure de haute qualité à la génération de bibliothèques d’anticorps en tant que service. Si aucune de ces tâches ne vous semble familière, ne vous inquiétez pas. Vous pouvez la considérer comme une entreprise qui fabrique efficacement les séquences et formats d’ADN dont ses clients corporatifs ont besoin pour leurs propres usages, comme la recherche biomédicale ou le développement de médicaments.

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NASDAQ : TWST

Twist Bioscience Corporation

Variation d’aujourd’hui

(3,97 %) $1,72

Prix actuel

$45,00

Points clés

Capitalisation boursière

2,7 milliards de dollars

Fourchette de la journée

$43,89 - $45,30

Fourchette sur 52 semaines

$23,30 - $57,88

Volume

7,2K

Volume moyen

1,3 M

Marge brute

51,62 %

L’atout secret de Twist est sa plateforme de synthèse d’ADN, qui lui permet de créer des séquences d’ADN sur mesure avec une capacité environ 1 000 fois supérieure à celle des techniques traditionnelles non automatisées. Sa plateforme utilise également beaucoup moins de réactifs chimiques lors du processus de séquençage, ce qui lui permet d’offrir des coûts par brin d’ADN nettement inférieurs à ceux des méthodes plus anciennes et à faible débit. Cela signifie que les partenaires en biopharma devraient se précipiter pour faire appel à l’entreprise pour leurs besoins en synthèse d’ADN.

Le problème, c’est que ses actions ont chuté d’environ 64 % au cours des 12 derniers mois, malgré une croissance constante du chiffre d’affaires. Depuis trois ans, ses revenus trimestriels ont augmenté de 257 %, sans aucun obstacle majeur, et sa marge brute trimestrielle s’élargit également. En moyenne, les analystes prévoient qu’elle augmentera son chiffre d’affaires d’environ 26,5 % en 2023, ce qui n’est pas si mal.

Alors, quel est le problème avec l’action Twist Bioscience ? En résumé, elle n’est pas rentable, donc ses objectifs de maîtriser la synthèse d’ADN à faible coût à grande échelle restent quelque peu fragiles, et il existe un risque modéré qu’elle ne trouve jamais un moyen de faire fonctionner son modèle économique pour les actionnaires. De plus, cela n’aide pas que les actions de croissance soient très peu favorisées en ce moment sur le marché.

Il y a encore une chance qu’un investissement de 1 000 $ dans ses actions puisse croître au cours de la prochaine décennie. Assurez-vous simplement d’être à l’aise avec le risque d’une rentabilité encore lointaine et des vents contraires à court terme du marché.