Наша страна проводит надзорный рейтинг компаний по управлению активами

Газета Securities Times, репортер Цинь Яньлинь

16 марта Главное управление финансового надзора опубликовало «Временное положение о рейтинге регулирования компаний по управлению активами», в котором ясно указано, что регулировка компаний по управлению активами осуществляется по шести направлениям: корпоративное управление, способность к управлению активами, управление рисками, раскрытие информации, защита прав инвесторов и информационные технологии. Результаты рейтинга делятся на уровни от 1 до 6 и уровень S; чем выше число, тем больше риск для организации и тем выше уровень регулирующего внимания, необходимый к ней.

К концу декабря 2025 года в стране действует 32 компании по управлению активами, объем их существующих инвестиционных продуктов составляет 30,7 трлн юаней, что составляет 92% от общего объема рынка инвестиционных продуктов, равного 33,3 трлн юаней.

«Положение» устанавливает шесть основных модулей рейтинга: корпоративное управление, способность к управлению активами, управление рисками, раскрытие информации, защита прав инвесторов и информационные технологии. Веса каждого модуля составляют соответственно 10%, 25%, 25%, 15%, 15% и 10%. Также предусмотрены дополнительные пункты за положительные и отрицательные оценки, факторы корректировки уровня, что позволяет всесторонне оценить деятельность и рисковое состояние компании по управлению активами.

Период оценки составляет один год, с 1 января по 31 декабря предыдущего года. Согласно «Положению», баллы от 90 и выше соответствуют уровню 1, от 80 до 90 — уровню 2, от 70 до 80 — уровню 3, от 60 до 70 — уровню 4, от 50 до 60 — уровню 5, ниже 50 — уровню 6.

«Результаты рейтинга являются важнейшим основанием для распределения регулирующих ресурсов, проведения оценки входа на рынок и применения дифференцированных мер регулирования», — заявил руководитель соответствующего отдела Главного управления финансового надзора. Он отметил, что компании уровня 1 и 2 ведут стабильную деятельность и имеют относительно низкий риск, поэтому регулирование таких компаний в основном осуществляется внеплановыми и регулярными проверками, при этом приоритет отдается поддержке инновационных пилотных проектов, таких как пенсионные инвестиции; компании уровней 3 и 4 имеют определенные или значительные риски, требуют усиленного контроля в ключевых областях, применения необходимых корректирующих мер, чтобы контролировать новые риски, снизить существующие и предотвратить распространение рисков; компании уровней 5 и 6 сталкиваются с серьезными рисками, требуют постоянного мониторинга изменений ситуации, строгого ограничения и устранения высокорискованных операций, последовательного проведения мер по управлению рисками или выхода с рынка; компании уровня S — это компании, находящиеся в процессе реструктуризации, под управлением или осуществляющие выход с рынка, и не участвуют в текущем рейтинге.

«Положение» подчеркивает, что результаты рейтинга компаний по управлению активами в основном предназначены только для использования Главным управлением финансового надзора и его подразделениями. Компании по управлению активами должны строго сохранять конфиденциальность результатов рейтинга, не разглашать их и не использовать в рекламных, маркетинговых или иных коммерческих целях.