À la recherche de petites capitalisations de valeur ? Considérez ces 2 ETF

L’iShares Morningstar Small-Cap Value ETF (ISCV +0,49 %) se distingue par ses coûts plus faibles et son rendement plus élevé, tandis que l’iShares Russell 2000 Value ETF (IWN +0,79 %) offre plus d’actifs, une liquidité accrue et une composition sectorielle différente.

Les deux, ISCV et IWN, ciblent des actions de petites capitalisations américaines à caractéristiques de valeur, mais chacun suit un indice différent et possède une composition de portefeuille distincte.

Aperçu (coût & taille)

Le beta mesure la volatilité du prix par rapport au S&P 500 ; il est calculé à partir des rendements mensuels sur cinq ans. Le rendement sur un an représente le rendement total sur les 12 derniers mois.

ISCV apparaît plus abordable grâce à son ratio de dépense de 0,06 %, inférieur de 0,18 point de pourcentage à celui de l’IWN, et offre un rendement en dividendes légèrement supérieur à 2,0 % contre 1,6 % pour l’IWN, ce qui pourrait attirer les investisseurs axés sur le revenu.

Performance & comparaison des risques

Contenu

ISCV détient environ 1 077 actions de petites capitalisations américaines et existe depuis près de 22 ans. Sa répartition sectorielle est dominée par les services financiers (23 %), la consommation cyclique (13 %) et l’industrie (13 %). Les principales positions sont relativement faibles, avec Moderna Inc (MRNA +1,43 %), CF Industries Holdings Inc (CF +5,59 %) et Alcoa (AA +4,80 %), chacune représentant moins de 0,7 %. Le fonds n’utilise pas de levier, de couverture de devise ni de filtres ESG.

En revanche, l’IWN répartit ses investissements sur 1 400 sociétés, avec des poids notables dans les services financiers (25 %), l’industrie (12 %) et la santé (10 %). Ses plus grandes positions incluent Echostar Corp Class A (SATS +5,53 %), Hecla Mining (HL +1,35 %) et TTM Technologies Inc (TTMI +6,32 %), toutes en dessous de 1,1 %. Les différences dans l’allocation sectorielle et les principales positions peuvent influencer la performance lors de différents cycles économiques.

Pour plus de conseils sur l’investissement en ETF, consultez le guide complet à ce lien.

Ce que cela signifie pour les investisseurs

Ce sont deux fonds iShares, mais ils exploitent différentes parties de l’univers des petites capitalisations à la recherche d’actions de valeur.

ISCV suit l’indice Morningstar Small Cap Value, qui inclut des actions du bottom 10 % du spectre de capitalisation boursière, présentant des caractéristiques de valeur et un rendement en dividendes élevé, parmi d’autres critères. Ainsi, cet ETF pourrait être une option solide pour les investisseurs recherchant un revenu et souhaitant diversifier leur portefeuille dans les petites capitalisations de valeur. Le fonds affiche un rendement de distribution sur 12 mois de 1,91 % et un rendement sur 30 jours de 2,09 %.

L’iShares Russell 2000 Value ETF se concentre sur les actions de valeur de l’indice Russell 2000 et est nettement plus diversifié, avec environ 1 400 titres.

L’IWN a été le meilleur performeur sur les périodes d’un et trois ans, mais l’ISCV affiche une meilleure performance sur les périodes de cinq et dix ans.

Si vous souhaitez diversifier votre portefeuille avec des actions de petites capitalisations de valeur, les deux sont de bonnes options. Mais si vous deviez en choisir une, vous pourriez privilégier l’ISCV, qui offre un meilleur rendement de distribution, un ratio de dépense inférieur et de meilleures performances à long terme.