Цитикс Цзяньтоу: развитие архитектуры охлаждения, основанной на AI-вычислительной мощности, приводит к переоценке стоимости оборудования с жидкостным охлаждением на первичной стороне

Цитик Инвестбанка сообщает, что повышение плотности вычислительной мощности ИИ способствует полной смене системы охлаждения дата-центров с воздушного на жидкостное. Архитектура жидкостного охлаждения предъявляет значительно более строгие требования к низкой, стабильной и управляемой температуре холодных источников, что превращает системы первичной стороны из вспомогательных в ключевую инфраструктуру. В системе первичной стороны особенно важны холодильные установки и компрессоры: холодильные установки выступают в роли основного холодного источника, обеспечивая круглосуточное охлаждение, а компрессоры — их движущая сила, напрямую определяющая охлаждающую мощность, энергоэффективность и стабильность работы системы. По мере модернизации систем охлаждения дата-центров к среднетемпературным, высокоэффективным, с большой охлаждающей мощностью и магнитно-левитационным центробежным типом, возрастает ценность и технологический барьер для единичных устройств холодильных установок и компрессоров. Производители магнитно-левитационных центробежных компрессоров с собственными технологиями, а также лидеры по производству холодильных установок с крупной охлаждающей мощностью, входящие в основные цепочки поставок, продолжат получать выгоду.

Полный текст ниже

Цитик Инвестбанк: повышение вычислительной мощности ИИ стимулирует обновление архитектуры охлаждения, первичные системы жидкостного охлаждения получают переоценку

Повышение плотности вычислительной мощности ИИ способствует полной смене системы охлаждения дата-центров с воздушного на жидкостное. Архитектура жидкостного охлаждения предъявляет значительно более строгие требования к низкой, стабильной и управляемой температуре холодных источников, что превращает системы первичной стороны из вспомогательных в ключевую инфраструктуру. В системе первичной стороны особенно важны холодильные установки и компрессоры: холодильные установки выступают в роли основного холодного источника, обеспечивая круглосуточное охлаждение, а компрессоры — их движущая сила, напрямую определяющая охлаждающую мощность, энергоэффективность и стабильность работы системы. По мере модернизации систем охлаждения дата-центров к среднетемпературным, высокоэффективным, с большой охлаждающей мощностью и магнитно-левитационным центробежным типом, возрастает ценность и технологический барьер для единичных устройств холодильных установок и компрессоров. Производители магнитно-левитационных центробежных компрессоров с собственными технологиями, а также лидеры по производству холодильных установок с крупной охлаждающей мощностью, входящие в основные цепочки поставок, продолжат получать выгоду.

AIGC вызывает взрывной рост потребности в охлаждении, жидкостное охлаждение становится предпочтительным решением

Волна AIGC ускоряет итерацию и коммерциализацию больших моделей ИИ, что ведет к экспоненциальному росту требований к вычислительной мощности как на этапе обучения, так и при выводе, что напрямую стимулирует взрывной рост глобальных инвестиций в дата-центры ИИ (AIDC). Значительные капиталовложения крупных технологических компаний внутри и за рубежом в вычислительные мощности создают мощную поддержку развитию AIDC, а глобальный и внутренний рынки продолжают расширяться. Высокоплотные крупные и гиперскейл центры с большой охлаждающей мощностью становятся приоритетом для будущего строительства. Одновременно, плотность мощности в отдельных шкафах AIDC продолжает расти, и традиционные воздушные системы охлаждения уже не справляются с тепловыми требованиями. В условиях ужесточения стандартов PUE в рамках целей по снижению выбросов углерода, жидкостное охлаждение с низким энергопотреблением, высокой эффективностью теплоотвода, отличной работой при различных режимах и низкими затратами на жизненный цикл становится предпочтительным решением для систем охлаждения AIDC. Три фактора — рост требований к мощности, технологические прорывы и ужесточение стандартов PUE — создают синергию, ускоряя спрос на жидкостное охлаждение и закладывая прочную основу для быстрого развития отрасли.

Повышение важности первичных систем жидкостного охлаждения, ключевые роли холодильных установок и компрессоров

Системы жидкостного охлаждения AIDC делятся по границе CDU на первичную и вторичную стороны. Первая сторона — это наружный холодный источник, отвечающий за вывод тепла, и ее решение напрямую влияет на показатели PUE и TCO дата-центра. Совместно с вторичной стороной она образует замкнутый цикл охлаждения. Первая сторона — это связующее звено между внутренним тепловым обменом в серверных и внешней средой, и ее роль становится все более важной. Три основные схемы решений первичной стороны включают использование холодильных установок в качестве основного холодного источника, являющегося незаменимым элементом, а также компрессоров: они — сердце холодильных установок, их доля стоимости превышает 50%, а потребление энергии — около 72%. В условиях, когда требования AIDC существенно отличаются от традиционных IDC, традиционные винтовые и центробежные компрессоры показывают недостатки по энергоэффективности, охлаждающей мощности и стабильности. В то же время магнитно-левитационные центробежные компрессоры, благодаря безмасляной работе, высокой энергоэффективности, широкому диапазону регулировки нагрузки и точному контролю температуры, идеально подходят для требований AIDC и уже становятся стандартом для новых высокоплотных интеллектуальных центров.

Синергия спроса и технологических прорывов меняет отрасль, создавая условия для отечественной замены

Рост глобальных вычислительных мощностей под влиянием AIGC, увеличение плотности вычислительных ресурсов в дата-центрах и, соответственно, рост требований к охлаждению усиливают спрос на холодильные установки и компрессоры — ключевые компоненты первичной системы. В настоящее время на рынке высокого класса доминируют американские гиганты — Carrier, Trane, York, McQuay, а также лидеры магнитно-левитационной области — DAFS. Иностранные компании благодаря технологиям, брендам и клиентской базе занимают доминирующие позиции, однако сталкиваются с проблемами высокой стоимости, долгих сроков поставки, недостаточной локализации и ограниченной производственной мощностью, что создает возможности для отечественных производителей. В условиях поддержки политики и спроса отечественные компании достигли прорыва в технологиях магнитно-левитационных подшипников, высокоскоростных электродвигателей и систем управления. Благодаря высокой стоимости-эффективности, быстрой доставке и локальному обслуживанию они активно осваивают средний и высокий сегменты рынка, ускоряя замену импортных решений в холодильных установках и магнитно-левитационных компрессорах. В будущем, по мере распространения жидкостного охлаждения и изменения рыночной структуры, отечественные лидеры с технологической базой и масштабируемыми производственными возможностями смогут значительно увеличить свою долю и прибыльность.

Инвестиционные рекомендации: жидкостное охлаждение первичной стороны AIDC — ключевой сегмент для развития ИИ-вычислительных инфраструктур, находящийся в стадии быстрого проникновения, технологического обновления и замещения импортных решений. Повышение плотности вычислительных мощностей ИИ стимулирует переход на жидкостное охлаждение, где требования к низкой, стабильной и управляемой температуре холодных источников делают системы первичной стороны центральным элементом инфраструктуры. Внутри системы важны холодильные установки и компрессоры, поскольку они обеспечивают критическую функцию охлаждения и питания, а их технологическая и ценовая ценность растет. Холодильные установки обеспечивают круглосуточное и стабильное охлаждение, а компрессоры — их «сердце», их доля стоимости превышает 50%, а потребление энергии — около 72%. В условиях продолжающегося роста проникновения жидкостных систем, повышения мощности отдельных шкафов и модернизации систем охлаждения, отечественные производители, обладающие технологическими преимуществами и масштабируемостью, имеют все шансы занять значительную долю рынка, вытесняя зарубежных конкурентов.