Конфликт на Ближнем Востоке нарушает глобальные поставки, акции удобрений резко растут

По мере обострения конфликта на Ближнем Востоке, угрожающего поставкам для весенней посевной кампании, акции удобрений резко выросли в ходе утренних торгов. CF Industries Holdings Inc (NYSE:CF) выросла на 6,86%, Nutrien Ltd (NYSE:NTR) поднялась на 5,81%, а Mosaic Company (NYSE:MOS) — на 4,77%. Поскольку пролив Ормуз фактически закрыт, ожидается задержка грузов, прибывающих в Северную Америку к весенней посевной в апреле.

Аналитики отрасли описали эту ситуацию как катастрофическую, подчеркнув срочность. Около трети мировых запасов удобрений транспортируется через пролив Ормуз, и Иран уже угрожал закрыть его во время продолжающихся военных действий между США и Израилем. Согласно сообщению Farm Progress, товары, перевозимые через Ближний Восток в середине марта, должны были прибыть в Северную Америку к весенней посевной в апреле, но теперь рискуют задержаться.

Аналитик StoneX Джош Линвилл заявил Successful Farming: «Буквально в худшее время за год это просто невозможно».

Нарушение поставок уже подтолкнуло цены к многолетним максимумам. По состоянию на 9 марта индекс цен на удобрения в Северной Америке достиг $810 за короткую тонну, превысив пик в августе 2025 года — $776,85 за короткую тонну. В порту Нового Орлеана цены на удобрения выросли с $516 за метрическую тонну в пятницу до $683 в четверг.

Влияние на цепочку поставок

Международное энергетическое агентство в четверг сообщило, что из-за конфликта страны Персидского залива сократили добычу нефти как минимум на 10 миллионов баррелей в сутки, что примерно соответствует 10% мирового спроса. Катар также остановил работу своих заводов по сжижению природного газа, что повлияло на около 20% мировых мощностей по производству СПГ, что привело к росту цен на природный газ, необходимый для производства азотных удобрений.

По данным CoBank, три из десяти крупнейших экспортёров мочевины и три из десяти крупнейших экспортёров аммиака зависят от пролива Ормуз. Государственная польская компания Grupa Azoty — один из крупнейших производителей удобрений в ЕС — временно прекратила прием заказов из-за роста цен на природный газ, что увеличило издержки производства.

Главный экономист CoBank по сельскохозяйственным поставкам и биотопливу Джакки Фатка в отчёте от 9 марта отметила: «Многие фермеры этой весной сталкиваются с экономическими трудностями и высокими затратами на все виды ресурсов, и в результате колебания цен на удобрения вызывают у них сомнения. Ожидание снижения цен на удобрения — опасная игра».

Реакция рынка

Помимо ведущих производителей, акции меньших компаний также выросли в четверг. CVR Partners LP (NYSE:UAN) выросла на 6,63%, достигнув $137,26, а Intrepid Potash Inc (NYSE:IPI) — на 6,39%, до $46,97.

Министерство сельского хозяйства США предупредило о недопустимости спекуляций ценами. Заместитель министра по торговле и иностранным сельскохозяйственным вопросам Luke Lindberg заявил 9 марта: «Президент ясно дал понять, что любой попытки компаний или цепочек поставок удобрений воспользоваться ситуацией для мошенничества с ценами против фермеров и скотоводов США не потерпит».

Ключевые моменты для внимания

Инвесторам следует следить за:

• Альтернативными маршрутами перевозки: могут ли удобрения обходить пролив Ормуз?

• Освобождением стратегических запасов: координация Международного энергетического агентства по выпуску резервов для смягчения ограничений поставок

• Графиком весенней посевной: любые задержки в апреле могут дополнительно усилить дисбаланс спроса и предложения

• Прогнозами по прибыли за первый квартал: ожидается их публикация к концу апреля — началу мая, когда компании смогут оценить влияние цепочек поставок

• Ценами на природный газ: продолжающееся давление на издержки производства азотных удобрений

Международное энергетическое агентство заявило, что этот конфликт стал причиной крупнейшего в истории сбоя в поставках нефти на глобальном рынке, вызвав цепную реакцию, затронувшую весь рынок сельскохозяйственных товаров: пальмовое масло подорожало до 10%, соевое масло выросло, а цены на пшеницу приблизились к двухлетним максимумам.

Данный перевод выполнен с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации смотрите наши условия использования.