نمو مستقر! هذه الأنشطة المالية للتقاعد تحقق رقمًا قياسيًا جديدًا في الزيادة في المدفوعات الجديدة

كعمل تجريبي لمنتج تأمين التقاعد، حقق نشاط التأمين التقاعدي التجاري نموًا سنويًا على مدى السنوات الثلاثة الماضية.

أفاد مسؤولون من شركات التأمين على التقاعد لوكالة أنباء券商中国 أن التأمين التقاعدي التجاري حافظ على نمو ثابت، مع التركيز على الاستقرار في التمويل التقاعدي، وأن تطور هذا النشاط يتوافق بشكل عام مع التوقعات.

نمو ثابت خلال السنوات الثلاثة للتجربة

وفقًا لبيانات تبادل صناعي اطلعت عليها وكالة أنباء券商中国، من المتوقع أن يتجاوز حجم الإضافة في نشاط التأمين التقاعدي التجاري في عام 2025 1600 مليار يوان، مع تحقيق نمو كبير مقارنة بالعام السابق.

يُعد التأمين التقاعدي التجاري نوعًا من المنتجات المبتكرة التي تقدمها شركات التأمين على التقاعد، وبدأت تجربة هذا النشاط في 10 مقاطعات ومدن، بما في ذلك بكين وشنغهاي وجيانغسو، منذ 1 يناير 2023. وتشمل الشركات المشاركة في التجربة أربع شركات تأمين على التقاعد، وهي: تأمين الشعب، وتايسونغ، وتايتشونغ، وتايوان.

خلال السنوات الثلاث للتجربة، شهدت الاشتراكات الجديدة والنطاق المستمر للتأمين التقاعدي التجاري نموًا ثابتًا. ووفقًا لبيانات إدارة التنظيم المالي، في عام 2023، تم فتح أكثر من 590 ألف حساب، بحجم تقريبي قدره 180 مليار يوان؛ وفي نهاية عام 2024، بلغ إجمالي الحسابات المفتوحة 1.955 مليون حساب، بحجم يقارب تريليون يوان.

أعلنت بعض شركات التأمين على التقاعد عن أحدث بياناتها التجارية. ففي بداية العام، كشف تأمين تايسونغ خلال اجتماع العمل أن حجم النشاط التقاعدي التجاري وعدد الحسابات الفعالة في عام 2025 يحتلان المركز الأول في السوق. كما أعلنت شركة تايوان أن مبيعات النشاط التقاعدي التجاري في عام 2025 بلغت 463.2 مليار يوان، بزيادة حوالي 30% عن عام 2024. وبلغت مبيعات خمسة من منتجات التأمين التقاعدي التجاري الأكثر مبيعًا لشركة تأمين الشعب في الأشهر الثلاثة الأولى من عام 2025 ما يقرب من 23.8 مليار يوان، أي ثلاثة أضعاف حجم الرصيد في نهاية عام 2024 (75 مليار يوان).

كفئة مهمة من فئات التأمين التقاعدي للركيزة الثالثة، فإن تطور النشاط التقاعدي التجاري يحظى بدعم وتوجيه من السياسات، ويولي له شركات التأمين على التقاعد اهتمامًا كبيرًا. ومن خلال طرق العمل منذ بداية التجربة، تتوفر لدى الشركات الأربع أقسام مخصصة لهذا النشاط، وتعمل على بناء شبكات قنوات مبيعات ذاتية وطرف ثالث بنشاط. حاليًا، تُعد الإنترنت وقنوات البنوك من أهم قنوات بيع منتجات التأمين التقاعدي التجاري.

تشكيلة “حسابين + منتج”

كمنتج تأمين تقاعدي مبتكر، يركز التأمين التقاعدي التجاري على خدمة التقاعد، ويتميز بوجود خدمة تخطيط التقاعد، ويشمل “حسابين + منتج”، مع متطلبات زمنية معينة. حيث يُعتبر “الحساب المستمر” مرنًا نسبياً ويأخذ في الاعتبار الحاجة إلى السيولة، بينما يُخصص “الحساب المقفل” للاستثمار طويل الأمد، ولا يمكن سحبه إلا بعد بلوغ سن 60.

كل دفعة من مدفوعات التأمين التقاعدي التجاري يجب أن تُخصص نسبة معينة من المبلغ إلى الحساب المقفل، وتختلف نسبة الإدراج الأدنى حسب العمر، وتتراوح بين 5% و40%. وكلما زاد العمر، زادت نسبة الإدراج إلى الحساب المقفل. على سبيل المثال، يُطلب من الأشخاص الذين تتراوح أعمارهم بين 18 و30 سنة إدراج حد أدنى بنسبة 5%، بينما يُطلب من الذين تتراوح أعمارهم بين 50 و60 سنة إدراج حد أدنى بنسبة 40%.

وقد أشار يان هواهاي، مدير مركز أبحاث المعاشات التقاعدية في جيان جين سين، لوكالة أنباء券商中国 إلى أن التأمين التقاعدي التجاري ليس مجرد مفهوم لمنتج واحد، بل هو أشبه بـ"خطة معاش شخصي"، ويشمل نوعين من الحسابات، ويمكن تخصيص منتجات ذات أنماط مختلفة لكل حساب، مثل فترات مختلفة، ومستويات مخاطر، وسيولة.

ما يحظى باهتمام السوق هو وجود نوع خاص من منتجات التأمين التقاعدي التجاري يُعرف بـ"منتج حماية لمدة ثلاث سنوات"، وهو منتج يضمن رأس المال خلال فترة ثلاث سنوات (منتج متداول لمدة ثلاث سنوات). وأصبح هذا المنتج أحد “نقاط البيع” للتأمين التقاعدي التجاري. ومن خلال المنتجات الخمسة الأكثر مبيعًا لشركتي تأمين الشعب وتأمين الشعب خلال الأشهر الثلاثة الأولى من عام 2025، يتضح أن هناك منتجين من نوع حماية لمدة ثلاث سنوات ضمنها.

هذه المنتجات تضمن رأس المال خلال دورة كل ثلاث سنوات، بحيث يمكن ضمان رأس المال في اليوم الذي يكتمل فيه الدفع بعد ثلاث سنوات، ويضمنها شركة التأمين ويُكتب ذلك في العقد. وتُعد منتجات حماية رأس المال لمدة ثلاث سنوات من المنتجات المقابلة للحساب المقفل، بحيث لا يمكن سحبها إلا بعد بلوغ سن 60 عادة.

وذكر خبراء في الصناعة أن الجهات التنظيمية تشجع شركات التأمين على التقاعد على تقديم نشاطات طويلة الأمد، وأن هذه المنتجات تتوافق مع التوجهات المشجعة، ومن الممكن أن تظهر في المستقبل منتجات حماية رأس المال بفترات مدتها خمس أو عشر سنوات. وفي بداية طرح المنتجات المبتكرة، ومع مراعاة مدى تقبل السوق، تركز معظم الشركات حاليًا على المنتجات ذات التداول الثلاثي السنوي.