The Motley Fool 2026 Outlook Pasar Saham: 58% Investor Individu Berencana Membeli Lebih Banyak Saham karena AI Mendorong Optimisme

Investor individu heading into 2026 dengan keyakinan kuat di pasar saham, didorong terutama oleh saham AI, menurut survei Motley Fool dari 2.000 investor.

Laporan Outlook dan Prediksi Investor 2026 dari Motley Fool menunjukkan bahwa mayoritas investor individu berencana untuk mempertahankan (34%) atau membeli (58%) lebih banyak saham di tahun 2026, dengan Generasi Z dan milenial memimpin. Optimisme ini muncul saat pengeluaran modal terkait AI (capex) membantu mendorong pasar saham mencapai rekor tertinggi di tahun 2025.

Responden survei secara besar-besaran mengharapkan AI dan teknologi menjadi pendorong utama pertumbuhan pasar di tahun 2026. Pada saat yang sama, investor tetap realistis tentang risiko: kekhawatiran resesi, inflasi yang membandel, dan melemahnya pasar tenaga kerja adalah beberapa ancaman terbesar terhadap keberlanjutan pasar bullish yang disebutkan oleh responden. Generasi Z dan milenial berencana mendorong investasi di tahun 2026.

Generasi Z dan milenial lebih cenderung daripada generasi yang lebih tua untuk menginvestasikan uang tambahan di pasar saham di tahun 2026: 68% dari Generasi Z dan 64% dari milenial berencana meningkatkan posisi saham mereka di tahun 2026 dibandingkan hanya 46% dari Generasi X dan 39% dari baby boomer.

Kepemilikan saham AI memperkuat perbedaan tersebut: 70% dari investor AI berencana membeli lebih banyak saham di tahun 2026 dibandingkan 46% dari investor non-AI. Celah ini menunjukkan bahwa optimisme tidak hanya didukung oleh headline, tetapi juga oleh pengalaman langsung terhadap kinerja dan daya penghasilan perusahaan seperti Nvidia (NVDA +2,71%), Alphabet (GOOG +2,66%), dan Microsoft (MSFT +0,17%).

Secara keseluruhan, 58% dari responden survei berniat meningkatkan investasi di luar rekening pensiun mereka, sementara hanya 4% berencana mengurangi.

Generasi Z dan milenial berencana mendorong investasi 2026

Generasi Z dan milenial lebih cenderung daripada generasi yang lebih tua untuk menginvestasikan uang tambahan di pasar saham di tahun 2026: 68% dari Generasi Z dan 64% dari milenial berencana meningkatkan posisi saham mereka di tahun 2026 dibandingkan hanya 46% dari Generasi X dan 39% dari baby boomer.

Kepemilikan saham AI memperkuat perbedaan tersebut: 70% dari investor AI berencana membeli lebih banyak saham di tahun 2026 dibandingkan 46% dari investor non-AI. Celah ini menunjukkan bahwa optimisme tidak hanya didukung oleh headline, tetapi juga oleh pengalaman langsung terhadap kinerja dan daya penghasilan perusahaan seperti Nvidia (NVDA +2,71%), Alphabet (GOOG +2,66%), dan Microsoft (MSFT +0,17%).

Secara keseluruhan, 58% dari responden survei berniat meningkatkan investasi di luar rekening pensiun mereka, sementara hanya 4% berencana mengurangi.

Hampir 70% dari investor individu memprediksi kenaikan pasar sebesar 4% atau lebih di tahun 2026

Sebagian besar investor individu memprediksi pengembalian pasar saham yang modest di tahun 2026, dengan 57% mengharapkan pengembalian sebesar 4% hingga 9%. 11% lainnya memperkirakan pasar akan mengembalikan 10% atau lebih. Hanya 3% yang memperkirakan penurunan besar sebesar 10% atau lebih. Untuk memberi gambaran, S&P 500 memberikan rata-rata pengembalian tahunan sebesar 13,5% selama dekade terakhir, dan sebagian besar investor individu mengharapkan tahun yang tenang untuk pasar.

Investor AI sedikit lebih optimis: 64% dari investor AI mengharapkan kenaikan modest (4% hingga 9%) di pasar saham dan 11% memprediksi kenaikan kuat (10%+) dibandingkan 50% dan 10%, masing-masing, untuk investor non-AI. Itu adalah tanda lain bahwa pemilik saham AI percaya bahwa teknologi ini akan sangat transformatif sehingga mendorong pengembalian yang lebih tinggi di seluruh pasar.

Teknologi dan barang konsumsi diskresi diprediksi menjadi sektor pasar terpanas

Teknologi informasi menduduki posisi teratas daftar sektor pasar yang diharapkan memberikan pengembalian terkuat di tahun 2026, dengan 44% investor individu memilihnya di antara tiga besar pilihan sektor pasar mereka. Barang konsumsi diskresi (32%) dan layanan komunikasi (31%) mengikuti dekat, mencerminkan keyakinan bahwa pengeluaran konsumen akan tetap kuat meskipun ada kekhawatiran tentang daya beli yang berkelanjutan.

“Selera responden survei terhadap sektor-sektor ini sejalan dengan optimisme mereka terhadap peluang investasi berbasis AI, terutama di bidang teknologi dan layanan komunikasi," kata Analis Investasi Senior Motley Fool Asit Sharma. “Dan keberlanjutan pemulihan ‘K-shaped’ memberi kredibilitas terhadap antusiasme responden terhadap saham barang konsumsi diskresi – dan bukan barang konsumsi pokok,” tambahnya, merujuk pada pemulihan di mana beberapa sektor mengalami pertumbuhan yang dipercepat sementara yang lain stagnan atau menurun.

Kepemilikan saham AI tidak secara material mengubah antusiasme terhadap teknologi secara keseluruhan, tetapi mempengaruhi di mana investor melihat efek spillover.

• Investor AI lebih cenderung menyukai layanan komunikasi, barang konsumsi diskresi, dan barang konsumsi pokok, sektor pasar yang mereka lihat akan mendapatkan manfaat dari efisiensi, personalisasi, dan otomatisasi yang didorong AI.
• Investor non-AI lebih cenderung berharap saham utilitas akan berkinerja lebih baik, menunjukkan kecenderungan yang lebih defensif atau berorientasi pendapatan.

Meskipun antusiasme terhadap saham AI dan teknologi tetap kuat, diversifikasi tetap penting, terutama karena pasar berkembang dengan cepat. Daripada mengkonsentrasikan portofolio pada satu sektor atau beberapa saham yang sedang naik daun, menyebar investasi ke berbagai sektor pasar dan jenis saham, termasuk saham nilai, perusahaan kecil dan menengah, serta pasar internasional, dapat membantu mengelola risiko dan menangkap peluang yang lebih luas. Pendekatan ini sangat relevan karena kepemimpinan pasar – yang saat ini cukup terkonsentrasi – mungkin bergeser dan karena valuasi di sektor tertentu menjadi terlalu tinggi.

Sektor yang diprediksi investor individu akan memiliki pengembalian terendah adalah:

• Properti (30%), karena pasar kantor terus menyesuaikan diri pasca-COVID dan permintaan perumahan melambat.
• Kesehatan (26%), yang menghadapi tekanan harga dan regulasi.
• Material (24%), yang berkinerja buruk dibandingkan S&P 500 di tahun 2025.
• Barang konsumsi pokok (24%), yang juga tertinggal di belakang S&P 500 dan terdiri dari saham yang relatif defensif.

Sharma, bagaimanapun, melihat sektor properti dan kesehatan berpotensi mengalami tahun yang lebih baik dari perkiraan. “Properti dan kesehatan keduanya akan mendapatkan dorongan dari rotasi modal setelah bertahun-tahun di masa sulit,” katanya. “Valuasi terlihat menarik di kedua sektor, dan terutama di bidang kesehatan, aktivitas M&A diperkirakan akan meningkat sementara pendapatan membaik di tahun 2026 meskipun ada risiko regulasi.”

Investor individu sangat optimistis terhadap AI di tahun 2026

Optimisme terhadap kecerdasan buatan adalah salah satu sinyal terkuat dari Laporan Outlook dan Prediksi Investor 2026 dari Motley Fool.

• Hampir dua pertiga investor individu (65%) mengatakan mereka memiliki pandangan positif terhadap AI dan saham terkait AI di tahun 2026, sementara hanya 10% yang berpendapat negatif.
• Optimisme ini bahkan lebih kuat di kalangan investor muda: 71% dari Generasi Z dan 69% dari milenial optimistis terhadap AI dibandingkan 58% dari Generasi X dan 52% dari baby boomer.

Di antara investor yang sudah memiliki saham AI, 81% memiliki pandangan positif terhadap saham AI di tahun 2026 dan seterusnya, dan hanya 4% yang pesimis. Sebaliknya, sentimen investor jauh lebih beragam di antara mereka yang tidak memiliki saham AI, dengan 34% hanya menyatakan sentimen netral tentang kinerja saham AI dan 16% memperkirakan investasi AI akan mengecewakan.

Tentang Penulis

Jack Caporal adalah Direktur Riset untuk The Motley Fool dan Motley Fool Money. Jack memimpin upaya mengidentifikasi dan menganalisis tren yang membentuk keputusan investasi dan keuangan pribadi di seluruh Amerika Serikat. Risetnya telah muncul di ribuan media termasuk Harvard Business Review, The New York Times, Bloomberg, dan CNBC, serta dikutip dalam kesaksian kongres. Sebelumnya, ia meliput tren bisnis dan ekonomi sebagai jurnalis dan analis kebijakan di Washington, D.C. Ia menjabat sebagai Ketua Komite Kebijakan Perdagangan di World Trade Center di Denver, Colorado. Ia meraih gelar B.A. dalam Hubungan Internasional dengan konsentrasi Ekonomi Internasional dari Michigan State University.

TMFJackCap

JPMorgan Chase adalah mitra iklan Motley Fool Money. Jack Caporal memiliki posisi di Microsoft. Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Alphabet, GE Vernova, JPMorgan Chase, Microsoft, dan Nvidia. Motley Fool merekomendasikan BlackRock. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.