Thị trường Wall Street đánh giá thấp tác động của chiến tranh Iran? JPMorgan cảnh báo: Chỉ số S&P 500 có thể điều chỉnh giảm 10%

Công ty Tin tức Tài chính 3月10日讯 (Biên tập: Summer Junxiong)

Ngày thứ Hai (ngày 9 tháng 3) theo giờ địa phương, Giám đốc Thông tin Thị trường Toàn cầu của JPMorgan, Andrew Tyler, đã phát hành báo cáo cho biết, khi chiến tranh Iran kéo dài và giá dầu quốc tế vượt qua 100 USD/thùng, chỉ số S&P 500 có thể giảm khoảng 10% từ đỉnh cao, xuống khoảng 6270 điểm.

Mặc dù chiến tranh Iran đã kéo dài hơn một tuần, nhưng phản ứng của thị trường chứng khoán Mỹ cho đến nay gần như rất nhẹ nhàng — ngoại trừ một số đợt biến động và giảm điểm ngắn hạn. Thậm chí CEO Goldman Sachs, David Solomon, cũng cảm thấy ngạc nhiên về phản ứng “nhẹ nhàng” của Phố Wall đối với cuộc xung đột này.

Tuy nhiên, ngày thứ Hai, trong báo cáo của mình, Tyler cảnh báo rằng quan điểm của ông đã chuyển từ chiến thuật sang giảm giá, và nhà đầu tư vẫn chưa chuẩn bị tốt để đối phó với sự giảm điểm — “hiện tại vị thế vẫn trung tính, thiếu các biện pháp giảm thiểu rủi ro cực đoan.”

Ngày thứ Hai, khi chiến tranh mở rộng và áp lực vận chuyển qua eo biển Hormuz gia tăng, giá dầu thô đã tăng vọt lên 120 USD/thùng. Tuy nhiên, sau khi nhóm G7 xem xét phát hành dự trữ chiến lược dầu mỏ, giá dầu nhanh chóng giảm trở lại. Tính đến thời điểm báo cáo, giá dầu Brent giao dịch dưới 100 USD/thùng.

Nhóm phân tích do Tyler dẫn đầu cho biết, mỗi ngày eo biển Hormuz bị phong tỏa sẽ gây ra các vấn đề lớn hơn theo cấp số nhân đối với việc vận chuyển các sản phẩm dầu mỏ tiếp theo.

Họ nhấn mạnh trong báo cáo rằng, chỉ khi “kết thúc hoàn toàn xung đột” thì mới có thể chấm dứt chiến lược giảm giá của họ.

Nguyên nhân gây ra biến động thị trường không phải là chiến tranh bản thân, mà là tác động của giá dầu hàng trăm USD đối với lạm phát, tăng trưởng kinh tế và dự báo lợi nhuận doanh nghiệp.

Tuần trước, Quản lý Tài sản của JPMorgan đã chỉ ra rằng, cú sốc năng lượng nguy hiểm vì nó mang cả tác dụng suy thoái và lạm phát cùng lúc. Tổ chức này đặc biệt cảnh báo rằng eo biển Hormuz mới là điểm áp lực thực sự, vì nơi đây cung cấp khoảng một phần năm nguồn cung dầu toàn cầu.

Ngày thứ Hai, JPMorgan trong một báo cáo khác cho biết, nếu đảo Halek của Iran bị tấn công, phần lớn xuất khẩu dầu của Iran sẽ bị gián đoạn ngay lập tức. Điều này có khả năng dẫn đến các hành động trả đũa của Iran tại eo biển Hormuz hoặc tấn công các cơ sở hạ tầng năng lượng Trung Đông.

Đảo Halek là trung tâm xuất khẩu dầu mỏ quan trọng của Iran, xử lý khoảng 90% lượng dầu xuất khẩu của nước này. Theo truyền thông, nội bộ Nhà Trắng đang thảo luận về việc điều quân chiếm đảo Halek.