Неделя на Уолл-стрит: данные по занятости в США скоро будут опубликованы, волна революции ИИ охватывает рынок

На следующей неделе потенциал искусственного интеллекта (ИИ) для кардинальных изменений в бизнес-среде продолжит держать американский фондовый рынок в напряжении, а Уолл-стрит ищет больше информации о том, как эта новая технология повлияет на экономику. Также будет опубликован ежемесячный отчет по занятости в США, а крупные компании полупроводниковой отрасли, такие как Broadcom, представят финансовые результаты за четвертый квартал.

В последнее время потенциал ИИ для революционных изменений привлек внимание инвесторов, акции таких отраслей, как программное обеспечение, управление богатством и услуги в сфере недвижимости, пострадали из-за опасений бизнес-турбулентности. Главный стратег по рынкам Man Group Кристина Хупер отметила: «На данный момент остается много неопределенности относительно того, кто может стать жертвой, а кто — победителем, использующим ИИ вместо того, чтобы быть им замененным. Я считаю, что это продолжит оставаться проблемой».

Несмотря на трудности в технологическом секторе, рост в других областях, таких как промышленность и потребительские товары, помог поддержать основные индексы. В прошлую пятницу слабость в секторах технологий и финансовых компаний тянула вниз основные средние показатели, и индексы S&P 500 и Nasdaq Composite в феврале зафиксировали свои крупнейшие за почти год месячные процентные падения. По состоянию на прошлую пятницу, индекс S&P 500 вырос на 0,5% с начала года.

Стратег по макроэкономике BNY John Velis отметил: «Американский фондовый рынок находится в поздней стадии цикла, пытаясь определить победителей и проигравших в этой новой революционной технологии, в основном он застрял в состоянии стагнации».

Отчет по занятости в США за февраль ожидается 6 марта, прогнозируется увеличение числа занятых на 60 тысяч человек. Предыдущий январский отчет показал рост на 130 тысяч, а уровень безработицы снизился до 4,3%. Этот отчет снизил опасения по поводу слабости рынка труда, однако Хупер добавила: «Мы также видим слабость на рынке труда в 2025 году, поэтому вопрос в том, к чему мы движемся дальше».

Инвесторы также ищут в отчете признаки того, когда Федеральная резервная система может снова снизить ставки. Фьючерсы на федеральные фонды показывают, что следующая понижение ставки может произойти в июне или июле, когда срок полномочий председателя ФРС Джерома Пауэлла завершится в мае, а его возможный преемник — Кевин Вош — может занять его место. В прошлом году ФРС снизила ставки на фоне слабых данных по занятости, но в январе приостановила цикл смягчения. Сильные данные по занятости могут заставить инвесторов отложить ожидания дальнейших снижений. Обычно низкие ставки связывают с более высокими ценами на акции и другие активы.

Velis из BNY отметил, что реакция рынка на данные по занятости покажет, какие факторы важнее для инвесторов в акции. Например, если после сильных данных акции будут показывать слабую динамику, это станет важным сигналом в пользу аргументации в пользу повышения ставок.

На следующей неделе также будут опубликованы отчеты о деловой активности в производственном и сервисном секторах, а также ожидается публикация отчета по розничным продажам за январь 6 марта. Помимо квартальных отчетов Broadcom, ожидаются финансовые результаты таких ритейлеров, как Best Buy и Target. Уолл-стрит жаждет любой информации о влиянии ИИ на экономику, будь то положительное или отрицательное. Глава Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик в интервью Reuters заявил, что с внедрением ИИ-инструментов в бизнесе и экономии рабочей силы США, страна может войти в период более высокого структурного уровня безработицы.