Tengah malam tadi, api perang menyala di Timur Tengah, hari ini A-share tenang dan percaya diri!

昨夜烽烟起中东，今朝A股自从容。[淘股吧]
Malam tadi, api perang menyala di Timur Tengah, hari ini, A-shares tetap tenang. [Taogu Ba]
Jika Anda membuka aplikasi pasar pagi ini dan mendapati terjadi konflik di Timur Tengah, sementara A-shares hanya sedikit mengangguk, bahkan tidak banyak membungkuk, Anda mungkin akan merasakan satu hal: pasar ini benar-benar berbeda.
Konflik akhir pekan antara AS, Israel, dan Iran, jika ditempatkan di masa lalu, cukup membuat pasar global bergetar. Tapi hari ini, indeks tetap stabil seperti anjing tua, ini bukan kebetulan, ini adalah perubahan fundamental dalam logika dasar pasar, bahkan jika muncul black swan, itu hanya gangguan sementara, tren jangka menengah sudah dipaku dengan kokoh di jalur pasar yang lambat naik.
Mari kita bahas singkat tentang konflik ini.
Dua bulan terakhir, negosiasi AS-Iran, apakah Anda pikir itu tentang perdamaian? Salah. Amerika Serikat memanfaatkan meja negosiasi untuk mengetahui kartu dasar Iran dengan jelas, lalu secara tiba-tiba melakukan serangan di akhir pekan yang tampaknya biasa—pemimpin tertinggi dan hampir 40 pejabat tinggi, semuanya diserbu sekaligus.
Ini adalah serangan kilat standar “menipu lawan, satu pukulan mematikan”.
Tapi perang, dari dulu, selalu mudah dimulai tapi sulit diakhiri. Iran sekarang berdiri di persimpangan takdir:
Berlutut: negosiasi, kompromi, menyerah, hasilnya adalah negara terpecah, benar-benar hilang dari peta.
Bangkit: hilangkan ilusi, bertempur sampai akhir, tarik AS dan Israel ke dalam perang berkepanjangan.
Bantuan dari diri sendiri: Allah akan membantu mereka yang membantu diri sendiri. Jika Iran mampu menahan gelombang pertama, melakukan beberapa serangan balasan yang layak, dan menunjukkan kepada dunia bahwa “AS dan Israel bukan tak terkalahkan”, maka akan ada kekuatan lain yang diam-diam bergabung dalam permainan ini, seperti Rusia, Turki, bahkan beberapa negara Timur Tengah, yang akan senang melihat AS terjebak dalam lumpur. Begitu memasuki tahap saling tahan, perang cepat AS dan Israel berubah menjadi perang berkepanjangan, dan timbangan kemenangan akan perlahan-lahan condong.
Banyak orang khawatir, jika Timur Tengah menjadi kacau, kita akan ikut terseret. Tapi pikirkan baik-baik, permainan ini, apakah Iran bertahan atau tidak, bagi kita, keduanya adalah peluang strategis.
Skenario A: Iran bertahan.
AS dan Israel terjebak di Timur Tengah, tidak bisa keluar dalam waktu singkat. Tekanan dari arah Asia Timur berkurang, kita bisa dengan tenang menyelesaikan masalah inti kita, seperti Taiwan dan Laut Timur, kendali penuh di tangan kita. Ini adalah “perang di garis barat, ada kekosongan di garis timur”.
Skenario B: Iran tidak bertahan.
Amerika menguasai Timur Tengah, target berikutnya pasti mengarah ke kita. Taiwan, Laut Selatan, Korea, Jepang, akan bergejolak satu per satu. Tapi saat itu, kita justru punya alasan untuk bertindak, mengembalikan peluang terbaik untuk merebut kembali Taiwan, tepat saat AS baru saja menguasai Timur Tengah dan belum sempat fokus ke Timur. Jika melewatkan peluang ini, saat AS pulih dan melakukan pengepungan total, biayanya akan jauh lebih besar.
Jadi, apapun perkembangan situasinya, kita sebenarnya sudah berada di sisi aktif sejarah. Dari sudut pandang perkembangan jangka panjang negara, kita sekarang lebih kuat dari masa pemerintahan mana pun, dan kekuatan komprehensif global paling kuat, dari sudut keinginan tertinggi negara, kita perlu memperluas wilayah. Saat ini, kita juga memiliki kekuatan tersebut, hanya butuh peluang, menunggu AS memaksa kita untuk bertindak, dengan alasan yang sah, lalu perang menentukan segalanya. Perang mungkin sudah dekat dengan kita, situasi global telah mencapai tahap konflik yang tidak bisa didamaikan, hanya melalui perang besar kita bisa melakukan reshuffle ulang dan kembali ke jalur yang benar.
Kembali ke pertanyaan utama kita: apa hubungannya semua ini dengan saham saya?
Sangat berpengaruh, tapi kesimpulannya sederhana: volatilitas A-shares akan meningkat, tren tidak akan berubah.
Dalam beberapa tahun ke depan, pasar keuangan global pasti akan mengalami fluktuasi besar. Konflik geopolitik, krisis energi, rekonstruksi mata uang, semuanya adalah variabel tingkat nuklir. Tapi ada satu perubahan mendasar yang banyak orang belum sadari:
Mulai tahun 2024, tim tertentu telah menyelesaikan “pembersihan” dan “pengendalian” pasar A-shares.
Kekuatan gangguan eksternal telah dibersihkan, kunci-kunci saham utama telah dikuasai, ketahanan pasar jauh melampaui masa lalu. Anda akan melihat, skenario lama di mana “ketika ada angin di luar, A-shares langsung ketakutan dan buang air kecil” sedang kehilangan efektivitas. Sebaliknya, saat harga turun, tidak bisa turun lagi, dan saat naik, perlahan-lahan naik.
Pasar A-shares ini, negara sudah mengendalikan sepenuhnya, penjualan ETF indeks dalam jumlah besar di bulan Januari pun bisa ditampung, dampak dari konflik geopolitik pun dalam kendali. Gelombang besar di luar sana, jika sampai ke A-shares, hanya akan menimbulkan riak kecil.
Ini adalah dasar dari pasar lambat naik: pasar stabil, kepercayaan rakyat mantap, tren pun muncul.
Dari kondisi pasar hari ini, peluang secara struktural sangat jelas:
Komoditas sumber daya: Penutupan Selat Hormuz, gangguan pasokan minyak dan bahan kimia, logika kuat untuk tembaga, aluminium, pengangkutan minyak, dan petrokimia, arah terkuat hari ini adalah sektor minyak dan gas, selama perang berlangsung, akan terus memicu.
Industri pertahanan: Ketegangan geopolitik, penilaian ulang nilai strategis, penulis sudah menganalisis di awal tahun, tahun ini akan menjadi tahun besar industri pertahanan, akan ada beberapa gelombang hype.
Emas: Setelah lonjakan jangka pendek, mungkin akan kembali ke level sebelumnya, tapi logika de-dolarisasi jangka menengah dan panjang tetap sama. Dolar AS saat ini justru sumber risiko, ekonomi non-AS harus mempercepat pembelian emas. Selama konflik geopolitik belum berakhir, tren emas tidak akan berhenti, sejak awal emas sudah terus naik tanpa henti.
Teknologi: Kompetisi antara China dan AS adalah kompetisi produktivitas, adalah pertarungan teknologi. Chip, robot, data, komunikasi, energi baru, serta ekosistem dan aplikasi AI, akan menjadi garis utama yang paling pasti dalam beberapa tahun ke depan, merupakan arah jangka panjang.

Rincian operasional spesifik, penulis sudah membahas secara detail di artikel sebelumnya, di sini hanya akan mengulas gambaran besar dari situasi utama.
Akhir kata: Bersama negara bergerak, mengikuti tren.
Titik balik sejarah sering terlihat seperti kejadian tak terduga.
Konflik AS-Israel-Iran mungkin adalah “kejadian tak terduga” yang akan tercatat dalam sejarah.
Konflik AS-Israel masih berlangsung, apakah Iran mampu bertahan masih belum pasti. Kapal minyak di Selat Hormuz masih menunggu, pasar energi global menahan napas.
Apapun gejolak eksternal, dasar A-shares sedang dipertahankan dengan kokoh.
Perang atau konflik, dalam jangka pendek hanyalah emosi. Yang penting dalam jangka menengah adalah apakah negara membutuhkan pasar ini. Pada awal “Fifteen Five” (rencana lima tahun ke-15), pasar modal membutuhkan kerjasama. Saat pasar harus naik, berita eksternal hanyalah noise.
Bagi A-shares, kekuatan sejati tidak di luar, tapi di dalam.
Semakin kacau luar, semakin stabil dalam; semakin orang panik, kita semakin tenang.
Semakin besar gelombang, semakin erat kita memegang kemudi.
Biarkan dunia bergolak, jika hati tenang, segala perubahan tak akan mengubah inti.