## الطاقة المهدرة - منجم ذهب جديد لمعدني البيتكوين

في تاريخ الصناعة، كانت المصانع تتحرك دائمًا وفقًا لثلاثة عوامل: العمالة الرخيصة، الموانئ المريحة، والوصول إلى السوق. لكن البيتكوين أعاد كتابة قواعد هذه اللعبة. اليوم، عندما يختار المعدنون الموقع، لم يعد السؤال هو "أين يوجد عمالة رخيصة؟"، بل هو "أين يوجد الكيلوواط المهدور بأقل تكلفة؟". هذا التغيير خلق خريطة اقتصادية مختلفة تمامًا، حيث مراكز البيانات ليست مركزة في المدن الكبرى، بل في الأماكن التي تتوفر فيها طاقة زائدة وأسعار كهرباء سلبية.

على عكس الصناعات الثقيلة التي تتطلب عمالة ونقل المنتجات، يحتاج البيتكوين فقط إلى ثلاثة أشياء: مخزن، فريق صغير من موظفي تكنولوجيا المعلومات، أجهزة ASIC، وخط فايبر ضوئي. المنتج؟ رقمي تمامًا - مكافأة الكتلة من البيتكوين لا تحتاج إلى نقل، فقط إلى نقل البيانات. هذا يسمح للمعدنين بالاتصال مباشرة بمصادر الطاقة التي لا ترغب المصانع التقليدية في استخدامها: الطاقة المقطوعة، الطاقة المهملة، أو الطاقة المتجددة الفائضة التي لا يمكن للشبكة استهلاكها بالكامل.

## تقليل التكاليف ليصبح جوهر الاقتصاد الإلكتروني

في كاليفورنيا، اضطر (مشغل النظام المستقل في كاليفورنيا) إلى تقليل حوالي 3.4 تيراواط ساعة من طاقة الشمس والرياح في عام 2023 - بزيادة 30% عن 2022 - وبلغت هذه الكمية 2.4 تيراواط ساعة فقط في النصف الأول من 2024 عندما تتجاوز الإنتاجية في الظهر الطلب بشكل متكرر. في ذلك الوقت، حدث شيء غريب: أسعار الكهرباء أصبحت سلبية - على منتجي الكهرباء أن يدفعوا مقابل أن تتلقى الشبكة طاقتهم، لأن إيقاف التشغيل مكلف جدًا.

وفي هذه اللحظة، ظهر المعدنون كحل مثالي. شركة Riot Blockchain في تكساس حققت حوالي 71 مليون دولار من اعتمادات الكهرباء في عام 2023 فقط من خلال إيقاف الأجهزة خلال ساعات الذروة - وهو مبلغ يفوق حتى أرباحها من البيتكوين التي تعدينها. في عام 2024، زاد هذا الرقم ليصل إلى عشرات الملايين من الدولارات، ومن المتوقع أن يتجاوز 46 مليون دولار في الربع الأول من 2025.

شركة Soluna تبني مراكز بيانات نمطية مباشرة في مشاريع طاقة الرياح والشمس لامتصاص الميجاواط التي لا تستطيع الشبكة استهلاكها. شركة Crusoe Energy تجلب مولدات كهربائية متنقلة إلى آبار النفط المهجورة، لاستخدام الغاز المصاحب الذي كان من المفترض أن يُحرق. لكن النقطة الأساسية هي: أي شخص يظهر في المكان والزمان المناسبين عندما تكون الكهرباء أرخص، يمكنه كسب المال من الكهرباء السلبية - وهو شكل من أشكال الدعم الحقيقي لصناعة التعدين.

## معدل التجزئة يتحرك بسرعة أكبر من أي مصنع

في السابق، كان المعدنون في الصين يتحركون موسميًا: يبحثون عن الطاقة الكهرمائية الرخيصة في سيشوان خلال موسم الأمطار، ثم يتحولون إلى مناطق الفحم عند انتهاء موسم الأمطار. وعندما قمع بكين في 2021، انتشرت هذه المرونة عالميًا. زاد معدل التجزئة في الولايات المتحدة من رقم صغير إلى 38% في بداية 2022، وزاد كازاخستان إلى 18%، وفي 2024، تتعدين مجاميع التعدين الأمريكية أكثر من 41% من كتل البيتكوين. وأظهرت تقارير حديثة أن الحصة السوقية للصين تتعافى تدريجيًا إلى 14%، مع التركيز على المقاطعات ذات الفائض في الطاقة.

ما يميز أجهزة ASIC عن مصانع الصلب؟ أنها تتآكل خلال 2-3 سنوات، وتخلق نفس الأصل الرقمي بغض النظر عن مكان وضعها، دون الحاجة إلى عمالة أو نقل أو موانئ. عندما تعفي ولاية كنتاكي من ضرائب المبيعات على الكهرباء المستخدمة في تعدين العملات الرقمية، أو تقدم بوتان عقد طاقة هيدرو طويل الأمد، يمكن للمعدنين التنقل خلال بضعة أشهر. معدل التجزئة يصبح "إلكترونًا ذو أقدام"، قادر على التدفق إلى أي مكان يوجد فيه كيلوواط رخيص وسياسات مرحبة.

## ثلاثة شروط لخلق مدينة بيتكوين

يركز المعدنون في أمريكا على تكساس، الجنوب الشرقي، والمنطقة الغربية الجبلية - حيث تتوفر طاقة متجددة فائضة بأسعار منخفضة. لكن ليس كل مكان مناسبًا. تتجمع ثلاثة شروط جديدة لوجود معدنين: **طاقة رخيصة أو مهملة، نقل غير محدود (أو عقد طاقة خاص)، وسياسات محلية ترحب أو تتجاهلهم**.

تعتبر شركة ERCOT الأحمال الكبيرة مثل المعدنين "مصادر تحميل قابلة للتحكم" - يمكن إيقافها خلال ثوانٍ للحفاظ على توازن التردد. تلتزم شركات مثل Lancium وغيرها من منشآت التعدين بتقليل الأحمال فور ارتفاع الأسعار. وبهذا، يصبح للشبكة احتياطي يمكن استدعاؤه عندما يكون العرض محدودًا، بينما تمتص الشبكة طاقة متجددة إضافية دون الحاجة لبناء مزيد من خطوط النقل.

بوتان تربح من الهيدرو عبر معدل التجزئة. السلفادور تدمج خطة الطاقة الحرارية الأرضية وبيتكوين سيتي في حالة من العملة القانونية. كنتاكي تعفي من الضرائب. الحكومات تعيد كتابة قواعد المزادات لجذب هذا النوع من الأصول الرقمية: إعفاءات ضريبية على الكهرباء، اتصالات سريعة، عقود شراء طويلة الأمد للطاقة المقطوعة، وفي بعض الحالات، تجارب على العملة القانونية.

## إعادة استخدام الحرارة: مصدر دخل ثانوي

شركة MintGreen في كولومبيا البريطانية تستخدم الحرارة الناتجة عن التعدين لتدفئة المناطق، وتزعم أنها يمكن أن تحل محل غلايات الغاز الطبيعي. شركة Kryptovault في النرويج توجه الحرارة لتجفيف الأخشاب. شركة MARA تجري تجارب في فنلندا، حيث توفر منشأة 2 ميغاواط داخل المصنع مصدر حرارة عالية بدلاً من الكتلة الحيوية أو الغاز.

معدن يشتري كهرباء منخفضة السعر لا يربح فقط من البيتكوين، بل يبيع أيضًا الحرارة الناتجة. تدفقان من الإيرادات من مصدر طاقة واحد. هذا يجعل المناطق ذات المناخ البارد واحتياجات التدفئة وجهة جذابة جديدة لمزارع التعدين.

## الذكاء الاصطناعي يتبع نفس النهج، لكن مع حدود

حذر وزارة الطاقة الأمريكية في 2024 من أن الطلب على مراكز البيانات الناتج عن الذكاء الاصطناعي قد يضيف عشرات الجيجاواط من الأحمال الجديدة. تروج شركات مثل Soluna لنفسها على أنها "حوسبة خضراء نمطية"، قادرة على التحول بين عمليات التعدين وأعباء السحابة الأخرى لكسب المال من الطاقة المتجددة المقطوعة.

لكن طريقة تكوين الإلكترونات للذكاء الاصطناعي تختلف عن البيتكوين في نقطة رئيسية: التأخير وSLA. يمكن لمعدن البيتكوين تحمل توقف التشغيل لساعات وتأخير الشبكة لبضع ثوانٍ. أما نقطة النهاية للذكاء الاصطناعي في الاستعلامات في الوقت الحقيقي فهي غير قادرة على ذلك. هذا سيحافظ على المهام عالية الجودة قريبة من المدن الكبرى ومراكز الألياف الضوئية، لكن مهام التدريب والاستدلال على دفعات أصبحت مرشحة رئيسية للمناطق النائية والغنية بالطاقة.

مركز البيانات تحت الماء الجديد في الصين قبالة شنغهاي يعمل حوالي 24 ميغاواط، تقريبًا باستخدام طاقة الرياح البحرية، مع نظام تبريد بالمياه المالحة - وهو نموذج يمكن للذكاء الاصطناعي أن يقلده، ولكن فقط للأحمال ذات التأخير العالي.

## خريطة الصناعة تتغير

على مدى قرنين، كانت الجغرافيا الصناعية تعتمد على العمالة الرخيصة والموانئ. وكان جنون البيتكوين هو المرة الأولى التي نمتلك فيها صناعة عالمية، كثيفة رأس المال، منتجات رقمية بالكامل، والشرط الوحيد هو سعر الطاقة.

هذا يكشف أن: العالم لديه كم من "الكيلوواط المهدور" ومستعد الحكومات لدفع ثمنه - من خلال الإعفاءات الضريبية، أولوية الاتصال، رأس المال السياسي - لتحويل تلك الكيلوواط إلى معدل تجزئة.

إذا طبق الذكاء الاصطناعي نفس المرونة، فإن خريطة مراكز البيانات المستقبلية ستكون أقل من حيث وجود العمالة الرخيصة، وأكثر من حيث وجود الإلكترونات المهملة، المياه الباردة، والإجراءات الهادئة للتراخيص.

العوامل التي قد تتغير: توسيع خطوط النقل قد يلغي ميزة التقطيع؛ عكس السياسات قد يترك مليارات الدولارات عالقة؛ متطلبات التأخير للذكاء الاصطناعي قد تحد من حركة الأعمال؛ ودورة السلع قد تؤدي إلى انهيار كامل لاقتصاد معدل التجزئة.

لكن الاتجاه واضح. الحكومات تعيد كتابة القواعد لتفضيل "الطاقة مع الآلات" على العمالة. من تكساس إلى بوتان، ومن كنتاكي إلى السلفادور، يتم رسم خريطة العالم الآن ليس بواسطة البشر، بل بواسطة الكيلوواط.