Perdagangan Berjangka Cryptocurrency yang Sukses: Panduan Pembelajaran Komprehensif

Tahap Persiapan dan Kebutuhan Informasi

Memiliki pengetahuan dasar sangat penting untuk sukses di pasar derivatif. Sebelum memulai perdagangan berjangka, Anda perlu mengembangkan pemahaman komprehensif tentang manajemen risiko, analisis teknikal, dan dinamika pasar. Setiap investor akan menemukan banyak hal untuk dipelajari di bidang ini. Pada tahap awal, Anda harus menyisihkan waktu untuk meningkatkan keterampilan dan menginternalisasi konsep dasar.

Sebagian besar bursa kripto menawarkan antarmuka yang kompleks. Namun, semakin Anda memahami logika sistem dan fitur-fiturnya, kemudahan penggunaan akan meningkat dan Anda dapat melakukan transaksi dengan nyaman dalam waktu singkat.

Membuka Akun dan Proses Transfer Dana

Untuk memulai perdagangan berjangka, pertama-tama Anda harus memiliki akun perdagangan spot. Setelah membuka akun, masuk ke bagian produk derivatif dan aktifkan akun perdagangan berjangka.

Untuk menyetor dana ke dompet berjangka Anda, Anda perlu memiliki aset kripto di akun spot. Proses transfer dilakukan dengan sederhana: klik simbol transfer di bagian dompet, tentukan jumlah dan sumber dompet, lalu konfirmasi. Saldo akan tercermin di akun berjangka Anda dalam beberapa menit.

Jika Anda baru dalam perdagangan berjangka, disarankan untuk mengenal platform dengan menggunakan jaringan uji coba tanpa mempertaruhkan dana nyata.

Struktur Antarmuka dan Komponen Utama

Platform perdagangan derivatif biasanya terdiri dari beberapa bagian utama:

Menu dan Halaman Informasi: Di menu utama, Anda dapat mengakses berbagai produk derivatif, bot perdagangan, dan data pasar. Tab informasi mencakup FAQ teknis, dokumentasi API, tingkat pendanaan, dan data harga indeks.

Grafik Harga dan Data Pasar: Anda dapat memilih kontrak, memeriksa grafik real-time, melihat kedalaman buku pesanan, dan mengikuti aliran transaksi terakhir. Pilihan grafik dapat disesuaikan antara tampilan asli atau integrasi TradingView.

Panel Pemantauan Posisi: Di bagian ini, Anda dapat memeriksa posisi terbuka, pesanan tertunda, dan riwayat transaksi. Laporan transaksi rinci dapat ditampilkan untuk rentang waktu tertentu.

Ringkasan Margin: Anda dapat melihat saldo akun, proses transfer, dan informasi posisi. Untuk menghindari likuidasi, Anda harus secara rutin memeriksa rasio margin Anda.

Area Masukan Pesanan: Tempat memasukkan pesanan beli dan jual. Anda dapat beralih antara mode margin silang dan terisolasi, serta mengatur tingkat leverage.

Elemen platform dapat diubah ukurannya dan dipindahkan sesuai keinginan, sehingga Anda dapat membuat lingkungan kerja yang sesuai kebutuhan.

Pengaturan Leverage dan Manajemen Risiko

Anda dapat mengatur rasio leverage secara independen untuk setiap kontrak. Klik pada panel masuk pesanan untuk memilih tingkat leverage yang diinginkan (default 20x). Pengaturan dapat dilakukan dengan menggeser slider atau memasukkan nilai secara langsung.

Perlu diingat: semakin besar posisi, semakin rendah rasio leverage maksimum yang dapat digunakan. Posisi kecil dapat menggunakan leverage lebih tinggi. Leverage tinggi membawa risiko likuidasi yang tinggi pula. Setiap investor harus menilai risiko yang terkait dengan tingkat leverage yang digunakan secara cermat.

Jenis Harga: Harga Indikator dan Harga Terakhir

Dalam periode volatilitas pasar yang tinggi, digunakan dua referensi harga untuk melindungi dari fluktuasi harga mendadak dan likuidasi yang tidak diinginkan:

Harga Terakhir: Harga terakhir di mana kontrak diperdagangkan. Digunakan untuk menghitung keuntungan/kerugian nyata.

Harga Indikator: Harga referensi yang dihitung dari bursa spot dan data pendanaan dana. Digunakan untuk perhitungan likuidasi dan keuntungan/kerugian yang belum terealisasi. Dirancang untuk mencegah manipulasi harga.

Saat memasang stop order, Anda dapat memilih harga trigger yang akan digunakan—harga terakhir atau harga indikator.

Jenis Pesanan dan Penerapannya

Berbagai jenis pesanan tersedia untuk berbagai situasi dan strategi:

Limit Order: Melakukan transaksi pada harga tertentu atau lebih baik. Jika harga pasar tidak mencapai harga limit, pesanan tidak akan terpenuhi.

Market Order: Segera membeli atau menjual pada harga pasar terbaik saat ini. Tarif komisi maker berlaku.

Stop-Limit Order: Ketika harga mencapai harga stop, pesanan limit akan dimasukkan ke buku pesanan. Harga stop dan limit bisa berbeda.

Stop Market Order: Ketika harga mencapai harga stop, pesanan akan menjadi market order (bukan limit order).

Limit Take-Profit Order: Digunakan untuk menutup posisi terbuka. Ketika harga mencapai harga stop, pesanan limit akan dipicu. Alat manajemen risiko yang efektif.

Market Take-Profit Order: Mirip dengan limit take-profit, tetapi setelah dipicu, transaksi dilakukan pada harga pasar.

Trailing Stop-Loss: Melindungi posisi secara otomatis berdasarkan keuntungan. Saat harga bergerak menguntungkan, level stop-loss akan naik (atau turun untuk posisi pendek). Persentase retracement diatur melalui (callback).

Alat Perhitungan Transaksi

Pada bagian input pesanan, terdapat kalkulator yang membantu memperkirakan hasil potensial sebelum masuk posisi. Terdapat tiga kalkulasi utama:

• Tab PNL: Menghitung margin awal, keuntungan/kerugian yang diharapkan, dan tingkat pengembalian.
• Tab Harga Target: Menunjukkan harga keluar yang diperlukan untuk mencapai tingkat pengembalian yang diinginkan.
• Tab Likuidasi: Menghitung perkiraan harga likuidasi Anda.

Mode Hedge: Posisi Long dan Short Bersamaan

Mode normal (satu arah), memungkinkan membuka posisi long atau short saja dalam satu kontrak. Sedangkan mode hedge memungkinkan memegang posisi di kedua arah secara bersamaan.

Misalnya, jika Anda percaya bahwa aset akan naik dalam jangka panjang tetapi turun dalam jangka pendek, Anda dapat membuka posisi short jangka pendek sambil mempertahankan posisi long.

Untuk mengaktifkan mode hedge: pengaturan → mode posisi → pilih mode hedge. Perlu diingat, jika Anda memiliki pesanan terbuka atau posisi, Anda tidak dapat mengubah mode tersebut.

Mekanisme Pendanaan Dana

Tingkat pendanaan dana menjaga agar harga kontrak berjangka tetap dekat dengan harga spot. Pada dasarnya, investor secara periodik membayar satu sama lain tergantung posisi terbuka mereka.

• Jika tingkat pendanaan positif: pemilik posisi long membayar posisi short.
• Jika tingkat pendanaan negatif: pemilik posisi short membayar posisi long.

Sebagian besar platform melakukan pembayaran pendanaan setiap 8 jam. Waktu pembayaran berikutnya dan perkiraan tingkatnya ditampilkan di grafik. Dengan memeriksa riwayat tingkat pendanaan sebelumnya, Anda dapat merencanakan strategi.

Fitur Pesanan: Post-Only, Durasi Validitas, dan Reduce-Only

Post-Only (Hanya Terbitkan): Pesanan Anda selalu akan dimasukkan ke buku pesanan dan tidak akan mengeksekusi terhadap pesanan lain. Berguna jika ingin mendapatkan tarif maker.

Durasi Validitas (TIF):

• GTC (Berlaku Sampai Dibatalkan): Pesanan tetap aktif sampai dibatalkan atau terpenuhi.
• IOC (Batalkan Sisanya): Jika pesanan sebagian terpenuhi, bagian yang tidak terpenuhi dibatalkan.
• FOK (Laksanakan Semua atau Tidak Sama Sekali): Harus terpenuhi sepenuhnya, jika tidak dibatalkan.

Reduce-Only (Hanya Kurangi): Dalam mode satu arah, opsi ini memastikan pesanan hanya mengurangi posisi yang ada dan tidak pernah menambah posisi.

Likuidasi dan Tingkat Risiko

Likuidasi terjadi saat saldo margin Anda turun di bawah margin pemeliharaan yang diperlukan. Saldo margin adalah total saldo akun ditambah unrealized profit/loss.

Mode Margin Silang: Margin dibagi di antara semua posisi terbuka.

Mode Margin Terisolasi: Setiap posisi memiliki margin sendiri.

Ketika rasio margin mencapai (bakiye / margin yang diperlukan) 100%, likuidasi akan otomatis terjadi. Setelah likuidasi, semua pesanan terbuka akan dibatalkan.

Anda dapat memantau rasio margin di pojok kanan bawah. Untuk menghindari likuidasi, lakukan pemantauan posisi dan tutup secara manual saat mendekati level kritis.

Sistem Pengurangan Leverage Otomatis (ADL)

Sistem ini menyimpan dana asuransi untuk menutupi kerugian. Namun, selama periode volatilitas ekstrem, kerugian dana asuransi mungkin tidak cukup. Dalam kondisi ini, posisi dari investor dengan keuntungan tertinggi dan leverage tertinggi dapat dikurangi secara sistematis.

Posisi Anda dapat dilihat di bagian ADL pada panel posisi.

Kesimpulan dan Rekomendasi

Perdagangan berjangka adalah instrumen derivatif yang kompleks, tetapi dapat digunakan secara efektif melalui pembelajaran sistematis. Sebelum mempertaruhkan dana nyata, penting untuk melakukan simulasi di lingkungan uji coba, mengembangkan strategi dasar, dan memahami semua faktor risiko.

Perdagangan berjangka yang sukses membutuhkan disiplin, manajemen risiko, dan pemahaman dinamika pasar. Karena risiko kerugian selalu ada, Anda harus mempertimbangkan kondisi keuangan dan toleransi risiko pribadi selama bertransaksi.