#密码资产动态追踪 Combien de levier faut-il réellement utiliser pour un contrat perpétuel ? Ne suivez plus aveuglément la tendance, c’est la clé pour survivre.

Beaucoup de personnes dans le back-office posent la même question — quel levier est le plus sûr ? J’ai une vérité à dire : le levier n’est pas une machine à gagner de l’argent, c’est une épée. Bien utilisé, il tranche la viande avec plaisir ; mal utilisé, il saigne.

Le pire dans les contrats perpétuels, c’est ça — il n’y a pas de date d’échéance, tant que vous ne vous faites pas liquider, théoriquement, vous pouvez maintenir la position indéfiniment. Cela semble très libre, en réalité, c’est un piège. Vous pouvez ajouter des positions à tout moment, vouloir poursuivre en cas de gain, ou tenir en cas de perte. Lorsque l’effet de levier est amplifié, votre cerveau est entièrement occupé par la tentation des gains, le risque est complètement oublié.

La semaine dernière, j’ai rencontré un vieux trader qui disait jouer avec un levier de 30 à 50 fois depuis des années. Je lui ai demandé pourquoi il ne passait pas directement à 100 fois, il a roulé des yeux et répondu : "Trop rapide, je ne peux pas réagir." C’est une bonne remarque, le levier, c’est comme danser sur une corde raide — 30 fois vous donne un peu plus de marge pour une chute lente, 50 fois il ne reste que quelques dizaines de points de buffer, 100 fois c’est une explosion instantanée. Prenons le BTC en exemple : avec un levier de 30x, on ne peut pas supporter un recul de 16 points, 50x, c’est 10 points, et ça s’effondre, 100x, on ne peut supporter que 5 points. Le levier de 1x est stable comme un roc mais avec des gains lents, 100x est extrêmement puissant mais sans discipline, votre compte peut être vidé en quelques minutes.

Ce qui élimine vraiment les traders, ce n’est pas le levier élevé, mais le fait de ne pas couper ses pertes, de multiplier les positions de manière désordonnée, ou de faire tomber la marge à zéro. Tenir quelques centaines de USDT en espérant faire des dizaines de milliers de gains, et se faire liquider dès que le marché bouge un peu.

Ce qui brise le cœur, ce n’est pas de voir dans la direction opposée, mais de voir qu’on a bien anticipé la tendance, mais qu’un petit mouvement de marché, avec un levier trop élevé, vous fait sortir du marché, en regardant le prix monter en flèche. Des monnaies comme $XRP sont particulièrement sujettes à ce genre de situation.

Souvenez-vous de ceci : un contrat perpétuel n’est pas dangereux à cause d’un levier élevé, mais parce qu’on ne laisse pas de marge de manœuvre au compte. La marge doit pouvoir absorber les fluctuations normales, c’est la ligne de vie.

Trois règles fondamentales à garder en tête :
1. Utilisez uniquement le mode de marges isolées, le tout en un seul portefeuille, c’est comme attacher votre vie à une bombe.
2. Il faut toujours mettre un stop-loss, sans cela, le countdown vers la liquidation commence dès que le marché tourne.
3. Les objectifs doivent être raisonnables : avec 5000 USDT de capital, gagner 200 à 300 USDT par jour, l’effet de capital composé est dix fois plus fiable qu’un pari risqué.

Ce n’est pas le marché qui amplifie la volatilité, c’est la cupidité et le manque de discipline du trader. Un trader avec un bon contrôle des risques, même avec un levier de 100x, est beaucoup plus sûr qu’un fou qui prend des positions à 5x sans aucune stratégie. Pour survivre plus longtemps dans ce marché, apprendre à gérer le risque est toujours plus important que de rechercher des gains rapides.