Aperçu du commerce à Wall Street｜Politique monétaire au centre de l'attention, marché du travail étonnamment solide, la technologie à nouveau en tête (17 décembre 2025)

I. Ce qui anime le marché aujourd’hui

La position de la Fed reste inchangée

Les collaborateurs de l’administration confirment que les décisions de la Réserve fédérale seront guidées par les données, et non par des pressions politiques. Cette semaine, des discussions auront lieu sur la future orientation de la politique monétaire, avec la possibilité d’annoncer une nouvelle nomination à la plus haute fonction à la Fed. Le marché interprète cela comme un renforcement de la crédibilité de l’institution et une stabilisation des attentes des investisseurs concernant le rythme des changements de taux d’intérêt dans l’année à venir.

Les matières premières montrent des tendances divergentes

Le cuivre atteint des niveaux historiques, soutenu par la demande du secteur de l’intelligence artificielle et le stockage aux États-Unis. En même temps, le pétrole a chuté en dessous de 55 dollars le baril – le plus bas depuis 2021 – en raison des attentes d’une stabilisation des conflits géopolitiques et de stocks abondants sur les marchés mondiaux. L’or et l’argent restent relativement calmes. Ces évaluations aux États-Unis concernant les matières premières suggèrent un déplacement de la narration de l’énergie vers la technologie.

Le marché du travail pourrait surprendre positivement

Le nombre de nouveaux emplois a augmenté de 64 000 – au-delà des prévisions de 50 000. En même temps, le taux de chômage a augmenté à 4,6 %, son plus haut depuis trois ans, ce qui indique une dynamique mitigée. Les ventes au détail sont restées stables, mais les transactions sans voitures ni carburant ont augmenté de 0,8 % – le plus depuis juin – ce qui témoigne de la force de la consommation pendant la période des fêtes.

II. Comment se comportent les principaux indices

Le Dow Jones a chuté de 0,62 % à 48114,26 points, sous la pression des actions énergétiques. Le S&P 500 a diminué de 0,24 % à 6800,26 points avec une volatilité accrue. Le Nasdaq, quant à lui, a gagné 0,23 %, atteignant 23111,46 points grâce à la relance du secteur technologique, ce qui a inversé la faiblesse précédente de la séance.

III. La stratégie des grandes entreprises technologiques

Tesla a montré sa puissance, en augmentant de 3,07 % et atteignant des sommets historiques en trois jours. L’optimisme est alimenté par les plans de déploiement massif de la flotte Robotaxi en 2026 et la construction d’usines de batteries en Allemagne. Morgan Stanley et Goldman Sachs rehaussent leurs évaluations de l’entreprise, soulignant le potentiel de l’intégration de l’IA.

Oracle a gagné 2,02 %, profitant de la relance de la demande pour ses services cloud. Meta a augmenté de 1,49 % suite à la croissance du nombre d’utilisateurs. Nvidia reste solide avec une hausse de 0,5 % grâce à la demande persistante pour ses puces d’intelligence artificielle. Apple progresse de 0,18 % suite à des rumeurs d’élargissement de sa gamme de produits – avec l’introduction de 7 modèles d’iPhone d’ici l’automne 2027 et le premier appareil pliable en 2026. Amazon montre une stabilité relative, soutenue par les ventes de la période de Noël. Microsoft baisse légèrement de 0,2 % en raison de la concurrence croissante dans le cloud.

Les évaluations globales du secteur technologique aux États-Unis restent constructives, principalement grâce à la narration autour de l’IA et de l’électronique grand public, qui neutralisent les turbulences macroéconomiques.

IV. Mouvements sectoriels à surveiller

Les actions liées aux cryptomonnaies montent de plus de 3 %, avec MicroStrategy en tête avec une hausse de 3,5 % et Robinhood en forte progression de 3,2 %. Cela est alimenté par la stabilisation du prix du Bitcoin et le lancement par Visa de services de règlement USDC.

Les actions des sociétés pétrolières de schiste perdent plus de 2 %. ExxonMobil chute de 2,1 %, Chevron de 2,3 %, et Occidental Petroleum de 3,5 %, tous sous la pression d’une chute brutale des prix du pétrole et des perspectives d’excès d’offre mondial.

Les sociétés chinoises cotées aux États-Unis affichent des résultats mitigés : Baidu augmente de 1,2 %, Nio de 0,8 %, mais Luckin Coffee chute de 7,1 % suite à des rumeurs de fusions potentielles et à une concurrence accrue dans le segment premium.

V. Trois entreprises à suivre

Tesla accélère. La prévision de Morgan Stanley est de 1000 véhicules Robotaxi en 2026, et l’usine de batteries à Berlin doit atteindre une capacité de 8 GWh/an. Ces mouvements réduisent la dépendance à la chaîne d’approvisionnement et renforcent la compétitivité. Les analystes de Wall Street rehaussent leur objectif de prix à 400 dollars.

Apple prévoit une transformation. Sept modèles d’iPhone d’ici 2027, un écran pliable en 2026, et un modèle anniversaire avec un écran incurvé – pour stimuler la demande et optimiser la marge. Les analystes anticipent une croissance des ventes de 15 %, bien que des défis techniques puissent ralentir le lancement.

Luckin Coffee envisage une expansion. Des rumeurs évoquent la reprise des opérations chinoises de Blue Bottle et % Arabica pour pénétrer le marché premium. Les évaluations de crédit suggèrent une augmentation de la valeur de la marque, mais aussi un risque d’endettement.

VI. À surveiller

• Intervention du président de la Fed de New York Williams (22:05) – perspectives monétaires et indications de politique
• Résultats du T2 de Micron Technology – test de la demande pour les semi-conducteurs
• Introduction en bourse de Medline – test du sentiment envers les nouvelles offres, potentiellement plus de 5 milliards de dollars
• Position de la Banque du Canada – pouvant influencer les attentes économiques en Amérique du Nord

Attention : Le contenu provient d’une analyse IA vérifiée par un humain et ne constitue pas un conseil en investissement.