11.08 tỷ USD vị thế mua dài hạn bị thanh lý, BTC dao động quanh mức giá quan trọng

Theo dữ liệu mới nhất, Bitcoin hiện đang nằm trong vùng nhạy cảm giữa hai mức giá thanh lý quan trọng. Nếu BTC giảm xuống dưới 87.223 USD, sức mạnh thanh lý các lệnh mua trên các sàn CEX chính sẽ đạt 1,108 triệu USD; ngược lại, nếu vượt qua 96.232 USD, sức mạnh thanh lý các lệnh bán sẽ đạt 635 triệu USD. Giá BTC hiện tại quanh mức 91.809 USD, chỉ cách điểm kích hoạt giảm khoảng 4.600 USD, cấu trúc rủi ro đáng được chú ý.

Mất cân bằng sức mạnh thanh lý, áp lực mua lớn hơn

Dựa theo dữ liệu của Coinglass, sức mạnh thanh lý theo hai hướng thể hiện rõ sự không cân đối:

Sức mạnh thanh lý các lệnh mua (11,08 tỷ USD) cao hơn nhiều so với các lệnh bán (6,35 tỷ USD), chênh lệch gần 5 tỷ USD. Điều này cho thấy thị trường tích lũy nhiều vị thế mua hơn, khi điểm giảm kích hoạt, phản ứng dây chuyền sẽ lớn hơn.

Giá hiện tại nằm trong vùng cân bằng rủi ro

Rủi ro giảm gần hơn

Giá BTC hiện tại 91.809 USD chỉ còn khoảng 4.600 USD để giảm xuống điểm kích hoạt, tương đương mức giảm 5%. Trong khi đó, khoảng cách đến điểm kích hoạt tăng là khoảng 4.400 USD, gần như đối xứng. Tuy nhiên, do sức mạnh thanh lý các lệnh mua lớn hơn, rủi ro giảm có khả năng gây ra tác động mạnh hơn.

Tín hiệu phản ánh cấu trúc thị trường

Theo các thông tin liên quan, thị trường hiện thể hiện một số đặc điểm:

• Dòng tiền châu Á chi phối xu hướng giá, dòng tiền Mỹ chưa tham gia tích cực
• Các địa chỉ nắm giữ Bitcoin lớn (1000-10000 BTC) đang ở mức thấp nhất trong một năm, tốc độ giảm nhanh nhất kể từ đầu năm 2023
• Điều này phản ánh thái độ thận trọng của các nhà nắm giữ dài hạn, có thể dự báo thị trường thiếu hỗ trợ mạnh mẽ để duy trì đà tăng

Quan điểm cá nhân

Xét về mặt sức mạnh thanh lý, cấu trúc thị trường hiện không có lợi cho phe mua. 1,1 tỷ USD sức mạnh thanh lý các lệnh mua như một “kiếm treo trên đầu”, nếu giá giảm xuống dưới 87.223 USD, chuỗi thanh lý có thể gây ra biến động dữ dội hơn. Ngoài ra, lượng nắm giữ của các nhà lớn giảm và dòng tiền Mỹ vắng mặt cũng cho thấy thị trường có thể thiếu đủ lực mua để đẩy giá đi lên.

Ngược lại, để tăng lên 96.232 USD cần vượt qua nhiều khoảng giá hơn, và sức mạnh thanh lý các lệnh bán nhỏ hơn, điều này có thể hạn chế khả năng tăng giá.

Tóm tắt

BTC hiện nằm trong vùng nhạy cảm mất cân bằng sức mạnh thanh lý, áp lực mua rõ ràng lớn hơn áp lực bán. Khoảng 4.600 USD giảm có thể là mức rủi ro nhỏ hơn, trong khi sức mạnh thanh lý các lệnh mua 1,108 triệu USD có thể trở thành điểm rủi ro chính của thị trường. Nhà đầu tư cần chú ý xem mức giá quan trọng này có thể trở thành điểm kích hoạt hay không, và nếu kích hoạt, liệu có gây ra phản ứng dây chuyền lớn hơn hay không. Đồng thời, thời điểm dòng tiền Mỹ tham gia và các nhà lớn bắt đầu tích trữ sẽ là các yếu tố quan trọng để dự đoán hướng đi tiếp theo của thị trường.