Có một cuộc trò chuyện sâu sắc trong tuần này về một số chuyển biến kinh tế lớn mà chúng ta đang chứng kiến. Cuộc thảo luận đề cập đến khả năng chúng ta đang bước vào một giai đoạn tăng trưởng nhanh hơn đi kèm với lạm phát giảm dần—khác hoàn toàn so với những nỗi sợ về stagflation đã từng chi phối trước đó. Điều thú vị là những đột phá về năng suất dựa trên AI đang định hình lại cách thức hoạt động của các nền kinh tế và nơi có thể xuất hiện các lợi ích về hiệu quả.

Chúng tôi cũng đã phân tích các động thái chính sách gần đây liên quan đến nhà ở và tác động lan tỏa của chúng qua thị trường tín dụng. Nhưng có lẽ quan trọng nhất là góc nhìn địa chính trị về năng lượng và khoáng sản quan trọng. Những thứ này không còn chỉ là hàng hóa nữa—chúng đang trở thành các chiến trường trung tâm trong chiến lược toàn cầu, đặc biệt khi các quốc gia cạnh tranh về nguồn lực hỗ trợ mọi thứ từ sản xuất bán dẫn đến hạ tầng năng lượng tái tạo.

Đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư, các dòng chảy vĩ mô này định hình các tài sản nào sẽ hoạt động trong các chế độ khác nhau. Hiểu rõ sự giao thoa giữa chính sách tiền tệ, chu kỳ năng suất và khan hiếm tài nguyên giúp định hình dòng vốn tiếp theo.