Après tant d'années de trading de contrats, j'ai vu d'innombrables personnes se faire liquider et rejeter la faute — critiquant la manipulation des market makers, accusant la brutalité du marché, ou se plaignant de leur propre malchance. Honnêtement, moi aussi j'ai vécu deux fois la défaite de la liquidation, la première fois j'ai perdu l'équivalent de six mois de salaire, à l'époque je maudissais le ciel et la terre. Mais après la deuxième liquidation, j'ai compris une chose : ce n'est pas du tout la faute du marché, ni celle de l'effet de levier, c'est la gestion du risque qui est en cause. Aujourd'hui, je vais partager cette philosophie de faible risque que j'ai développée au fil des années, peut-être pourra-t-elle vous aider à mieux comprendre le trading de contrats.

**L'effet de levier est-il vraiment si effrayant ? En fait, vous l'avez mal compris**

Dès qu'on parle de 100x d'effet de levier, beaucoup commencent à trembler, pensant que c'est un outil pour les gamblers. Mais la vérité est — l'effet de levier en soi n'est pas coupable. Le problème réside dans la façon dont on l'utilise.

En regardant sous un autre angle : vous avez 10 000 US en main, et vous tradez avec un effet de levier de 100x. Mais voici la clé : si vous n'utilisez que 1% de cette somme pour ouvrir une position, soit 1000 US de marge, le résultat sera complètement différent. Même si le marché bouge à l'inverse de 10%, vous ne perdez en réalité que 1% de votre capital total. Attention, ce n'est pas 1000 US multiplié par 10% puis par 100x, mais la proportion de la position (1%) multipliée par la fluctuation (10%), ce qui donne une perte de 1% du capital total.

Voici la formule clé : **Risque réel = Effet de levier × Proportion de la position**.

Inversement, si vous utilisez la totalité de vos 10 000 US avec un effet de levier de 100x en pleine position, une fluctuation de seulement 1% du marché vous liquidera immédiatement. Mais en contrôlant la taille de la position à 1% de votre capital, avec le même effet de levier de 100x, le risque vous semble comparable à une hausse ou baisse de 1% du marché spot.

Ma propre méthode est : je peux ouvrir un effet de levier jusqu'à 50x, mais je limite chaque position à 3% de mon capital total. Ainsi, même en cas d'erreur d'analyse, la perte sur une seule position reste contrôlable.

**Stop-loss n’est pas une défaite, c’est une assurance pour soi**

Lors du gros krach de 2024, j’ai analysé des données de la plateforme et j’ai constaté que près de 80% des liquidations provenaient de cette situation : le compte avait déjà perdu plus de 5%, mais le trader s’accrochait obstinément, ce qui le faisait plonger encore plus profondément, jusqu’à la liquidation.

Il y a une règle d’or que tous les traders sérieux respectent : la perte sur une seule position ne doit jamais dépasser 2% du capital.

Par exemple, si votre capital est de 50 000 US, 2% c’est 1000 US. Dès que cette position perd 1000 US, il faut couper et sortir, peu importe si le marché rebondit ensuite. En respectant cette discipline, même si vous perdez 10% en un an, c’est mieux que de tout perdre en une seule fois. Les statistiques sont là : la majorité des personnes qui se font liquider sont celles qui refusent de couper leurs pertes, et finissent par apprendre à leurs dépens.

L’essentiel, c’est de comprendre — couper ses pertes n’est pas admettre l’échec, c’est préserver ses moyens pour continuer à trader. La différence entre un trader professionnel et un gambler, c’est souvent cette détermination à couper ses pertes.