Qu'est-ce que le MACD｜Un outil puissant pour l'analyse technique des actifs cryptographiques

Pourquoi l’indicateur MACD est-il important dans l’analyse des tendances du marché

Les mouvements de prix des crypto-actifs ont tendance à suivre les mêmes lois que celles des marchés financiers traditionnels. Parmi eux, le BTC et d’autres crypto-monnaies réagissent de manière sensible aux changements de l’offre et de la demande ainsi qu’aux fluctuations de la conjoncture économique, montrant souvent des schémas similaires à ceux des produits financiers classiques.

Pour améliorer la précision des décisions d’investissement, il est essentiel de maîtriser l’analyse technique et l’analyse fondamentale pour interpréter le marché. Parmi ces outils, le MACD (Moving Average Convergence Divergence) est largement utilisé comme un outil très efficace pour identifier les tendances à moyen et long terme.

Le prix actuel du BTC est de 91,19K$, avec un taux de variation sur 24 heures de +0,73%. La compréhension de l’indicateur MACD est donc une compétence indispensable pour les investisseurs souhaitant prévoir avec précision ces mouvements de marché.

Fonctionnement du MACD : la relation entre deux moyennes mobiles

Le MACD est un indicateur technique qui calcule la différence entre deux moyennes mobiles exponentielles (EMA) à court et à long terme, permettant de clarifier la direction du marché.

Structure de base du calcul :

• Ligne MACD = EMA courte − EMA longue
• Ligne de signal = moyenne mobile de la ligne MACD

Ce qui distingue cet indicateur des autres outils d’analyse, c’est sa capacité à éliminer efficacement le bruit à court terme tout en suivant précisément la tendance des prix à moyen et long terme. Les investisseurs peuvent ainsi discerner la véritable dynamique du marché sans se laisser distraire par des fluctuations temporaires.

Format d’affichage et utilisation du MACD

Sur de nombreuses plateformes de trading, en sélectionnant « MACD » dans le menu des indicateurs techniques du graphique, cet indicateur apparaît en dessous du graphique en chandeliers.

Les éléments affichés sont généralement :

• Ligne MACD (souvent représentée par la DIFF en jaune)
• Ligne de signal (souvent représentée par la DEA en violet)
• Histogramme (barres vertes ou rouges visualisant la différence entre les deux lignes)

En utilisant l’outil de réglage du graphique, il est possible de personnaliser la taille de la zone d’affichage du MACD pour une analyse plus détaillée.

Avantages et inconvénients de l’utilisation du MACD

Avantages

Le principal avantage du MACD est qu’il permet de définir clairement la tendance actuelle du marché et d’éviter les transactions risquées contraires à cette tendance. Il permet notamment de prévoir avec plus de précision le début et la fin des phases haussières ou baissières, ainsi que les points de retournement de tendance.

Les investisseurs peuvent ainsi se concentrer sur la véritable dynamique des prix, sans être perturbés par le bruit du marché, ce qui leur permet de prendre des décisions plus robustes.

Inconvénients

Cependant, étant un indicateur axé sur la stabilité à moyen et long terme, le MACD peut montrer ses limites lors de fluctuations rapides ou de signaux d’achat/vente fréquents. Il n’est donc pas toujours adapté aux stratégies de day trading ou de trading à haute fréquence, et il est important d’en connaître les limites.

Signaux de trading pratiques avec le MACD

Croisement doré et croisement mort

Le croisement entre la ligne MACD et la ligne de signal constitue un signal clé indiquant un changement majeur de tendance. Bien que ces croisements soient relativement rares, leur apparition annonce souvent le début d’un mouvement significatif du marché, rendant leur analyse en combinaison avec d’autres indicateurs très efficace.

Le croisement doré se produit lorsque la ligne MACD (DIFF en jaune) croise la ligne de signal (DEA en violet) de bas en haut, indiquant un début de tendance haussière forte.

Le croisement mort est l’inverse, lorsque la ligne MACD croise la ligne de signal de haut en bas, signalant un début de tendance baissière important.

Par exemple, sur le graphique en 4 heures du BTC du 28 février 2022, un croisement doré s’est produit, entraînant une hausse rapide du prix du BTC de 38 413 USDT à 45 296 USDT. Le 3 mars de la même année, un croisement mort s’est formé, provoquant une chute du prix de 44 346 USDT à 37 222 USDT.

Signification des paramètres standard du MACD (12, 26, 9)

La majorité des exchanges de crypto-monnaies utilisent par défaut la configuration MACD (12,26,9). Ces chiffres représentent une période courte de 12 jours, une période longue de 26 jours, et une moyenne mobile simple de la différence sur 9 jours.

Ce choix s’appuie sur l’histoire selon laquelle le marché boursier traditionnel fonctionne sur une base de 26 jours de trading par mois. La plupart des plateformes permettent de personnaliser ces paramètres pour s’adapter au style d’investissement de l’utilisateur.

La valeur du MACD (la partie histogramme) oscille autour de l’axe zéro. Lorsqu’elle est au-dessus, cela indique que l’EMA courte (12) dépasse l’EMA longue (26), suggérant une dynamique haussière. Lorsqu’elle est en dessous, cela indique une dynamique baissière.

Divergences et signaux de retournement

En conditions normales, le prix et le MACD évoluent dans la même direction. Cependant, lors de mouvements rapides du marché, le MACD peut ne pas suivre le prix, créant une divergence. Ce phénomène est souvent un signe précurseur de changement de tendance.

Une divergence baissière se produit lorsque le prix continue de monter alors que le MACD montre une tendance à la baisse. Cela indique une diminution de la volonté des participants et du volume de trading soutenant la hausse, signalant une possible chute importante à venir. Plus la divergence est grande, plus la chute potentielle pourrait être importante.

Une divergence haussière apparaît lorsque le prix continue de baisser alors que le MACD montre une tendance à la hausse, suggérant que le marché pourrait toucher un fond et amorcer une nouvelle tendance haussière. Plus la divergence est large, plus la reprise pourrait être forte par la suite.

Construction d’une stratégie d’investissement basée sur le MACD

Le MACD est un outil d’analyse technique central dans l’investissement en crypto-actifs, particulièrement efficace pour élaborer des stratégies à moyen et long terme. Cependant, il faut garder à l’esprit qu’il peut réagir lentement face aux fluctuations rapides ou aux événements imprévus.

Pour exploiter pleinement le MACD, il est crucial d’intégrer plusieurs éléments :

• Combinaison avec d’autres indicateurs : utiliser le RSI (Indice de Force Relative), les bandes de Bollinger, etc., pour une analyse plus précise
• Prise en compte des fondamentaux : innovations technologiques, partenariats, changements réglementaires
• Surveillance du sentiment du marché : tendances sur les réseaux sociaux, psychologie des investisseurs
• Gestion rigoureuse des risques : définir des stops-loss et gérer la taille des positions pour limiter les pertes

Le marché des crypto-actifs évolue constamment avec l’émergence de nouvelles méthodes d’analyse et de tendances. Maîtriser les principes fondamentaux du MACD et continuer à affiner sa capacité d’adaptation face aux changements du marché sont essentiels pour réussir à long terme.