Comment repérer les signaux d'offre sur le marché boursier pour synchroniser vos trades avec précision

Lorsque l’on parle de prévision des prix des actions, la plupart des traders se concentrent sur l’analyse technique et fondamentale. Mais il existe un principe fondamental encore plus important : comprendre la force d’achat et la force de vente qui font bouger le prix, ou ce qu’on appelle l’offre et la demande. Pour ceux qui débutent dans le monde de l’investissement, cette idée peut sembler complexe, mais une compréhension correcte du fonctionnement de l’offre vous aidera à prendre de meilleures décisions d’investissement.

Comprendre l’offre et la demande d’un point de vue fondamental

En économie, l’offre désigne la quantité de biens que les vendeurs sont prêts à vendre à différents niveaux de prix, tandis que la demande représente la quantité que les acheteurs souhaitent acheter. La relation entre ces deux forces détermine le prix d’équilibre sur le marché.

Demande (Demand) reflète que lorsque le prix baisse, les consommateurs ont tendance à acheter davantage. Mais lorsque le prix augmente, la demande diminue. En d’autres termes, chaque acheteur évalue la valeur du produit différemment : certains sont prêts à payer plus cher, d’autres veulent un prix plus bas.

Offre fonctionne de manière inverse : lorsque le prix augmente, les vendeurs sont plus enclins à vendre davantage car leur marge est plus grande. Quand le prix baisse, ils tendent à ralentir leurs ventes. Le point où la courbe d’offre et la courbe de demande se croisent est le point d’équilibre, où le prix et la quantité ont tendance à se stabiliser.

Facteurs moteurs de l’offre sur le marché financier

Sur le marché boursier, d’où provient l’offre d’actions ? Cela résulte des décisions des entreprises, des ventes forcées par les investisseurs, et des politiques de marché.

Politique de l’entreprise : lorsqu’une société décide d’augmenter son capital ou d’émettre de nouvelles actions, l’offre d’actions sur le marché augmente. À l’inverse, le rachat d’actions (Buyback) réduit l’offre, ce qui influence directement le prix.

Grands actionnaires : après une IPO ou en fin de période de silence, les grands investisseurs peuvent vendre leurs actions, augmentant ainsi l’offre.

Liquidité du marché : lorsque le système financier est très liquide, les investissements dans les actions augmentent, ce qui accroît la demande et remplit le marché d’acheteurs.

Prévisions du marché : si les investisseurs anticipent de bonnes performances, les portes des entreprises semblent s’ouvrir pour accueillir davantage d’acheteurs, augmentant la demande et réduisant l’offre disponible.

Comment la loi de l’offre influence-t-elle le prix des actions ?

Supposons que vous soyez un trader observant les chandeliers d’une action ABC. Le prix vient de chuter fortement, formant une grande bougie rouge — que cela indique-t-il ?

Forte vente : beaucoup de vendeurs veulent vendre à un prix plus bas, ce qui fait chuter le prix, signe d’une offre excédentaire.

Lorsque cela se produit, le prix a tendance à se stabiliser à un certain niveau parce que :

• Les acheteurs pensent que “le prix est suffisamment bas pour acheter”, donc la force d’achat augmente.
• Les vendeurs hésitent à vendre à un prix encore plus bas, la force de vente diminue.
• Le prix trouve un nouveau point d’équilibre.

C’est ce qu’on appelle un “Support” ou zone de support — un niveau où la demande (force d’achat) est forte.

De même, lorsqu’une grande bougie verte apparaît, le prix monte fortement — cela indique une demande excédentaire, avec beaucoup d’acheteurs prêts à payer plus cher. Lorsqu’une résistance (Resistance) apparaît, les vendeurs entrent en scène, ralentissant la hausse et établissant un nouvel équilibre.

Utiliser la zone de demande et d’offre dans le trading

Les traders professionnels utilisent cette idée via la technique des Zones de Demande et d’Offre — identifier les points où l’offre représente une forte pression vendeuse ou où la demande est très forte pour entrer en position.

Situation 1 : Reversal (Reversal)

Le prix vient de chuter fortement (Drop), indiquant une offre excédentaire. Ensuite, il se stabilise (Base), oscillant dans une fourchette. Lorsqu’une force d’achat intervient (peut-être suite à une bonne nouvelle), le prix franchit la fourchette à la hausse (Rally) — c’est le signal d’entrée pour un trade de breakout.

Ce technique s’appelle DBR (Drop-Base-Rally) — après une surabondance d’offre, le marché revient à l’équilibre et change de direction.

Situation 2 : Continuité (Continuation)

Lorsque le prix monte, cela montre une forte demande. Après une pause, si la force d’achat revient, le prix continue à monter (Rally-Base-Rally ou RBR) — c’est le moment pour les traders d’ajouter des positions.

Inversement, dans une tendance baissière, on parle de DBD (Drop-Base-Drop) — une forte offre pousse le prix à continuer de baisser.

Facteurs influençant l’offre et la demande

Côté demande :

• Taux d’intérêt : taux bas → plus d’investissements en actions
• Confiance du marché : confiance élevée → plus d’achats
• Liquidité : forte masse monétaire → fuite vers les actions, demande accrue

Côté offre :

• Coûts de production : coûts élevés → moins envie de vendre
• Concurrence : augmentation du nombre de concurrents → plus d’offres
• Résultats financiers : bonnes performances → offre en baisse

Exemple concret de trading

Supposons que l’action XYZ passe de 100 à 85 en quelques jours (Drop) — forte offre, beaucoup de vendeurs.

Le prix s’arrête là parce que :

• Les acheteurs voient un prix attractif et entrent
• Les vendeurs hésitent à vendre à un prix trop bas

Le prix oscille entre 83 et 87 pendant environ 5-7 jours (Base).

Puis, une bonne nouvelle sort, et le prix monte au-dessus de 90 (Rally) — c’est une opportunité pour les traders d’entrer, même si cela implique un petit risque de perte à court terme, car la tendance change.

L’importance de comprendre l’offre pour l’investissement

Que vous utilisiez l’analyse fondamentale ou technique, comprendre l’offre et la demande est ce qui permet à votre stratégie de fonctionner.

• Fondamental : une entreprise en difficulté (demande en baisse), le prix chute
• Technique : une grande bougie rouge (offre accrue), le prix baisse

Les deux perspectives parlent de la même chose — qui a le dessus ?

Ce qu’il faut faire, c’est :

1. Observer les chandeliers — grande bougie verte = forte demande, grande rouge = forte offre
2. Repérer les supports et résistances — zones où l’offre ou la demande attendent de se croiser
3. Attendre le contact avec le prix — repérer les chandeliers neutres (Doji) avant un retournement
4. Entrer lors du breakout — quand l’offre ou la demande l’emporte

En résumé

L’offre n’est pas une notion mystérieuse ou étrange. C’est simplement observer la force de vente par rapport à la force d’achat. Chaque point d’achat ou de vente sur le marché résulte d’un déséquilibre entre ceux qui veulent vendre et ceux qui veulent acheter.

En comprenant que :

• Offre forte = opportunité d’investir (le prix peut se retourner)
• Demande forte = avertissement que le prix pourrait baisser (retournement à la baisse)
• Équilibre = zone d’attente pas encore clair

Votre prise de décision en trading et investissement deviendra plus rationnelle. Même si vous manquez d’expérience, cette compréhension fondamentale vous aidera à protéger votre capital plus longtemps que lors de vos premières opérations.