Recommandations pour les actions américaines en 2025 : 10 titres et stratégies d'investissement pour générer des profits dans un marché dominé par l'IA

Où se dirige actuellement le marché boursier américain

En 2025, le marché boursier américain a entamé un cycle de croissance structurelle centré sur l’intelligence artificielle et la technologie des semi-conducteurs. L’anticipation d’une baisse des taux d’intérêt persiste, et la croissance des résultats des entreprises technologiques devient visible, ce qui pousse le S&P 500 à enregistrer des niveaux dans la fourchette des 6 000 points en fin de séance. Ce chiffre, en hausse d’environ 12 % par rapport à la même période l’an dernier, repose non pas simplement sur une liquidité abondante, mais sur une croissance réelle des bénéfices des entreprises.

La politique d’assouplissement de la Fed se maintient, avec une possibilité de nouvelle baisse cette année. L’indice Dow Jones se maintient proche de ses records historiques, et les principales institutions financières prévoient que « la préférence pour les actifs risqués s’intensifiera à moyen terme ». Cependant, certains signes de surchauffe dans le secteur technologique ont été détectés, rendant la sélection des titres et la gestion des risques plus cruciales que jamais.

Quatre critères pour choisir des actions recommandées aux États-Unis

Dans un marché américain où des milliers d’entreprises sont cotées, quels critères faut-il utiliser pour repérer de « véritables bonnes actions » ? La raison pour laquelle il ne faut pas suivre des actions à forte hausse à court terme ou des thèmes à la mode est ici. Voici quatre critères que les investisseurs à long terme vérifient systématiquement.

Solidité financière

Étant donné que les taux d’intérêt restent supérieurs à ceux d’avant la pandémie, les entreprises capables de supporter des coûts de financement élevés ont un avantage. Apple et Microsoft détiennent chacune plus de 600 milliards de dollars en actifs liquides, leur permettant de racheter des actions et de verser des dividendes même en période de ralentissement économique. Les entreprises avec un ratio d’endettement stable et un flux de trésorerie constant sont plus aptes à résister aux changements de politique à court terme ou aux chocs du marché.

Avantage concurrentiel et différenciation technologique

Dans les domaines de l’IA, des semi-conducteurs et du cloud, la différence technologique se traduit directement en différence de rentabilité. Nvidia domine plus de 80 % du marché des GPU pour l’IA, et a construit un écosystème logiciel CUDA qui dépasse la simple fabrication de puces, créant une structure difficile à imiter pour ses concurrents. Les entreprises bénéficiant de cet effet de réseau ont de fortes chances de conserver leur part de marché sur le long terme.

Rationalité de l’évaluation

Un PER élevé( ou un ratio de bénéfices) ne signifie pas toujours une surévaluation. Tesla maintient un PER supérieur à 60, mais cela reflète l’attente de nouvelles opportunités commerciales comme la « robotaxi » et le « système de stockage d’énergie(ESS) ». En revanche, les actions à PER élevé basées sur des thèmes à court terme peuvent rapidement subir des ajustements lorsque la dynamique de bénéfices faiblit. Il faut examiner à la fois la qualité et la durabilité de la croissance des bénéfices.

Potentiel de croissance à 3 ou 5 ans

Les axes de croissance mondiaux se concentrent désormais sur l’IA, la santé et l’énergie propre. Google connaît une croissance annuelle de plus de 10 % grâce à son modèle d’IA générative « Gemini » et à l’expansion de ses services cloud, tandis qu’Apple augmente la part de ses logiciels et abonnements, notamment avec l’IA embarquée. Les entreprises ayant un potentiel d’expansion continue du marché sont de véritables candidates pour des actions recommandées aux États-Unis.

Tendances sectorielles : opportunités et risques

IA et semi-conducteurs : les leaders incontestés

La croissance du secteur de l’IA est concrète, avec Nvidia représentant 91 % du chiffre d’affaires des centres de données. AMD étend sa part de marché avec la série MI300, et Microsoft ainsi que Google renforcent leur compétitivité cloud avec leurs propres semi-conducteurs IA. Selon Goldman Sachs, plus de 80 % de la hausse du S&P 500 en 2025 provient des « 7 principales actions liées à l’IA ». Cependant, des signes de surchauffe à court terme dans le secteur technologique ont été détectés, rendant le timing d’entrée et la gestion de la pondération essentiels.

Santé : opportunités polarisées

Les traitements contre l’obésité sont devenus des stars du secteur de la santé. Eli Lilly et Novo Nordisk ont publié d’excellents résultats grâce à « Mounjaro » et « Wegovy », tandis que Pfizer et Merck ont vu leurs cours chuter de 15 à 20 %. Selon Morgan Stanley, « hors traitements contre l’obésité et technologies de diagnostic IA, le secteur de la santé reste ordinaire ». Pour bénéficier du vieillissement de la population, il faut privilégier les entreprises avec des innovations technologiques ou un pipeline de nouveaux médicaments.

Finances et fintech : manque de dynamique de croissance

Malgré la baisse des taux d’intérêt de la Fed, la reprise des résultats du secteur financier reste limitée. JP Morgan a enregistré une croissance du bénéfice net de seulement 5 % en raison de la compression des marges d’intérêt, et les fintech peinent à améliorer leur rentabilité. Morgan Stanley estime que « la valorisation des grandes banques a atteint un sommet ». Il est donc prudent d’intégrer ce secteur uniquement dans une portefeuille défensif.

Consommation et services : croissance modérée, faible expansion des bénéfices

L’inflation en baisse et la hausse des salaires maintiennent une stabilité, mais la croissance reste faible. Amazon résiste grâce à AWS et au commerce électronique, mais la croissance des abonnés Prime ralentit. Costco et Walmart affichent des ventes stables, mais leur amélioration de rentabilité est limitée. Ces entreprises peuvent constituer des actifs stables pour la diversification du portefeuille, sans en faire la principale source de revenus.

Énergie propre : correction, mais potentiel à long terme

Les inquiétudes concernant la surproduction et l’augmentation des coûts de financement pèsent sur les entreprises d’énergie renouvelable. First Solar et NextEra Energy ont vu leurs cours chuter de 20 à 25 %. Goldman Sachs estime que « l’industrie des énergies renouvelables entre dans une phase de correction de valorisation ». Cependant, la politique d’assouplissement de la Fed et les avantages fiscaux de la loi sur la réduction de l’inflation(IRA) maintiennent un potentiel de croissance à moyen et long terme.

Top 10 des actions recommandées aux États-Unis en 2025

1. Nvidia(NVDA)

Leader incontesté de l’ère de l’IA. Il détient plus de 80 % du marché des GPU pour l’IA, et ne se limite pas à la fabrication de semi-conducteurs, intégrant également logiciels et écosystème. La division data center représente la majorité de ses revenus, et sa position de leader structurel lui permet de conserver sa part de marché à moyen terme.

2. Microsoft(MSFT)

La monétisation de Copilot progresse, et la fidélisation via Azure AI se renforce. La base de clients entreprise est solide, et le potentiel de croissance du revenu par utilisateur(ARPU) des abonnements de productivité est élevé. La santé financière est excellente.

3. Apple(AAPL)

L’intégration de l’IA embarquée permet d’attendre une forte croissance des revenus issus des services. La vente de matériel se stabilise, compensée par les abonnements et la publicité. La marque et la fidélité client restent parmi les meilleures du secteur.

4. Alphabet(GOOGL)

Lancement de Gemini 2.0, reprise de la publicité sur YouTube et du segment premium. L’amélioration de l’efficacité de la recherche IA et de la publicité est clé pour la croissance des revenus. La croissance du cloud est également à surveiller.

5. Amazon(AMZN)

L’amélioration des marges AWS et l’automatisation du retail sont des moteurs de croissance majeurs. La diversification avec la publicité et Prime Video ouvre de nouvelles sources de revenus. L’investissement dans les centres de données pour renforcer la compétitivité IA se poursuit.

6. AMD(AMD)

En course pour la 2e place sur le marché des accélérateurs IA. La croissance de la part de marché de la série MI300 pourrait considérablement améliorer la composition du business data center. L’évaluation relative est plus attractive que celle d’Nvidia.

7. Meta(META)

L’amélioration de l’algorithme de recommandation IA augmente l’efficacité publicitaire. La maîtrise des coûts AR/VR est une priorité pour améliorer la rentabilité. La base d’utilisateurs reste une cible principale pour les annonceurs.

8. Tesla(TSLA)

L’autonomie de conduite(FSD) et le stockage d’énergie sont des leviers pour la croissance future. La visibilité du projet robotaxi est un point clé pour l’évaluation du titre. Les nouveaux business complètent la saturation potentielle du marché des véhicules électriques traditionnels.

9. Costco(COST)

Une valeur défensive en période de ralentissement de l’inflation. La stabilité du flux de trésorerie grâce à la base d’adhérents est un atout, et la demande reste relativement soutenue en période de récession. Elle renforce la stabilité du portefeuille diversifié.

10. UnitedHealth(UNH)

Entreprise bénéficiant directement du vieillissement de la population. La croissance de l’activité Optum en analyse de données devient une nouvelle source de revenus. Cependant, il faut surveiller les actualités réglementaires, qui constituent un risque permanent.

Stratégie d’investissement pratique : 2025 et au-delà

Diversification via ETF

Les ETF permettant d’investir dans plusieurs secteurs en une seule opération restent la méthode la plus efficace en 2025. Le marché mondial des ETF dépasse 17 000 milliards de dollars, et Morgan Stanley prévoit une croissance annuelle de 15 % des flux entrants dans les ETF sur les trois prochaines années. En combinant secteurs de croissance IA/semi-conducteurs, ETF à dividendes, ETF santé et ETF défensifs, on peut réduire le risque spécifique tout en maintenant un portefeuille équilibré.

Achat périodique fractionné(DCA)

Investir régulièrement un montant fixe permet de réduire le prix moyen d’achat. Selon JP Morgan Asset Management, investir de façon régulière dans le S&P 500 sur 10 ans donne moins de 5 % de chances de perte. En période de forte volatilité en 2025, la stratégie DCA offre une stabilité psychologique et atténue le risque de baisse. Même dans un contexte de rallye déséquilibré centré sur l’IA, cette méthode reste une protection efficace pour la rentabilité à long terme.

Prudence avec le trading CFD

Le trading de CFD( (contrats pour différence) permet de spéculer à la hausse comme à la baisse avec effet de levier, mais comporte un risque élevé de pertes. L’ESMA) et la FCA britannique alertent que 70 à 80 % des comptes CFD subissent des pertes. Aux États-Unis, le trading CFD par les particuliers est réglementé. Il faut l’utiliser avec précaution, uniquement pour des investisseurs expérimentés ou pour couvrir des positions à court terme, en vérifiant la régulation du courtier et les exigences de marge.

( La gestion des risques détermine la rentabilité Limiter la taille des positions, définir des stops, diversifier par secteur sont des principes fondamentaux. Lors des annonces du FOMC), de l’indice CPI### ou des résultats d’entreprises, il faut réduire ses positions pour gérer la volatilité. La réallocation trimestrielle pour ajuster les expositions excessives et équilibrer gains et pertes est essentielle. Dans un contexte où l’investissement basé sur les ETF( et la réplication d’indice dominent, la rebalancement lui-même est le moyen le plus puissant de gestion des risques.

En conclusion : l’avenir du marché américain après 2025

Le marché américain est au début d’un cycle de hausse modérée. La croissance structurelle basée sur des bénéfices réels, centrée sur l’IA, se poursuit, et si la politique d’assouplissement de la Fed se maintient, la préférence pour les actifs risqués pourrait s’intensifier progressivement. Bien que des ajustements liés à la surchauffe technologique ou à des risques géopolitiques subsistent, la stabilité de l’inflation et la solidité des résultats des entreprises soutiennent fermement le plancher du marché.

Lors du choix des actions américaines recommandées, il faut privilégier la croissance durable des bénéfices à long terme plutôt que la spéculation à court terme. Les principales institutions financières évaluent également le marché américain comme étant en tendance haussière à moyen terme. La stratégie clé pour les cinq prochaines années repose sur la diversification à long terme et la gestion des risques.

En respectant une allocation ETF, un rééquilibrage régulier et une stratégie DCA, il est possible d’obtenir des rendements composés stables même en période de volatilité. L’essentiel n’est pas le timing du marché, mais une discipline d’investissement constante.