Comprendre rapidement le marché des changes : de zéro à initiation à l'investissement

Qu’est-ce que la véritable nature du marché des changes ?

Le marché des changes (Foreign Exchange, abrégé Forex ou FX) peut sembler mystérieux, mais il s’agit en réalité d’une activité d’échange de devises, consistant à convertir une monnaie en une autre. Contrairement aux opérations de change à l’aéroport dans la vie quotidienne, le trading Forex désigne une méthode d’investissement où les investisseurs achètent et vendent des paires de devises en prédisant leurs fluctuations pour réaliser un profit.

Imaginez : vous pensez que le dollar américain va s’apprécier, alors vous achetez des dollars contre des yens. Lorsque le dollar s’apprécie effectivement, vous vendez vos dollars pour réaliser une plus-value. Dans ce processus, le taux de change représente le prix relatif entre deux monnaies — il fluctue à chaque instant, en raison de multiples facteurs tels que la force économique du pays, la politique fiscale, la situation internationale, etc.

Pourquoi le marché des changes est-il si grand ?

Le Forex est le marché financier le plus vaste au monde. Selon les statistiques, le volume de transactions quotidien atteint 6,6 trillions de dollars — contre seulement environ 22,4 milliards de dollars à la Bourse de New York. Cela signifie que la taille des échanges sur le marché des devises est environ 300 fois celle de la Bourse de New York !

Malgré ce volume énorme, le trading des particuliers représente environ 3-5% du total, soit environ 200 à 300 milliards de dollars. Le marché au comptant du Forex traite environ 2 trillions de dollars par jour, ce qui suffit à accueillir tous types d’opérateurs.

Ce marché est si vaste en raison de sa nature mondiale. Le marché des devises est ouvert 5 jours par semaine, 24 heures sur 24, débutant à Auckland, en Nouvelle-Zélande, puis passant par Sydney, Singapour, Hong Kong, Tokyo, Francfort, Londres, New York, formant un réseau mondial de trading sans interruption. Peu importe où vous vous trouvez, vous pouvez toujours trouver une opportunité de trading.

Qu’est-ce qui est échangé sur le marché des changes ?

La réponse est : la monnaie.

Vous pouvez considérer l’achat de devises comme un investissement dans les perspectives économiques d’un pays. Le prix d’une monnaie reflète généralement les attentes du marché concernant la situation économique présente et future de ce pays. Si l’économie américaine s’améliore, le dollar s’appréciera ; sinon, il se dépréciera. Les traders profitent de cette différence de jugement en achetant bas et en vendant haut.

Parmi les nombreuses paires de devises négociables, les principales paires sont les plus populaires. Les principales monnaies sont celles qui ont le plus grand volume de transactions et représentent les principales économies mondiales, notamment le dollar américain (USD), l’euro (EUR), la livre sterling (GBP), le yen japonais (JPY), le franc suisse (CHF), le dollar canadien (CAD), le dollar australien (AUD), le dollar néo-zélandais (NZD), etc.

Chaque monnaie possède un code standard — composé de trois lettres, où les deux premières représentent le pays, et la troisième la devise. Par exemple, USD (Dollar des États-Unis). Ce système de codification a été établi par l’Organisation internationale de normalisation en 1973, sous le nom d’ISO 4217.

Les principaux avantages du trading Forex

Coûts très faibles — La plupart des courtiers Forex ne facturent pas de commissions, ils gagnent uniquement sur la différence de prix (spread). Pour le trading de détail, le spread est généralement inférieur à 0,1 %, et pour les transactions en gros, il peut même descendre à 0,07 %.

Flexibilité de trading — Il n’y a pas de limite minimale de volume de transaction. Vous pouvez commencer à trader avec seulement 1 000 unités de devise, contrairement au marché à terme qui impose des contrats standard.

Effet de levier — Le Forex offre un mécanisme de levier permettant de contrôler des positions plus importantes avec une faible marge. Par exemple, avec un levier de 50:1, investir 50 dollars de marge permet de contrôler une position de 2 500 dollars.

Liquidité exceptionnelle — Avec un volume quotidien de 6,6 trillions de dollars, le marché garantit une exécution rapide des transactions et une forte stabilité des prix.

Aucune restriction horaire — Contrairement au marché boursier avec ses heures d’ouverture fixes (de 9h30 à 16h00, aux États-Unis), le Forex est ouvert 24 heures sur 24, permettant aux traders de choisir librement leurs moments d’entrée et de sortie.

Forex vs Actions : pourquoi choisir le Forex ?

Bien que la Bourse de New York compte 2 800 actions et le NASDAQ en ait 3 300, les sept principales paires de devises suffisent à couvrir les principales économies mondiales.

Le marché boursier est limité par les horaires d’ouverture des bourses (de 9h30 à 16h00), alors que le Forex est un marché véritablement 24/24. Les actions peuvent connaître des fluctuations importantes sous l’effet des prévisions des analystes, mais le Forex, en tant que composante essentielle de la finance mondiale, est moins influencé par ces opinions, ce qui le rend plus rationnel. De plus, il n’y a pas de restrictions particulières pour vendre à découvert, permettant de profiter aussi bien des hausses que des baisses.

Forex vs Futures : qui a l’avantage ?

Le volume quotidien du Forex (6,6 trillions de dollars) dépasse largement celui du marché à terme (environ 300 milliards de dollars), avec une différence de liquidité énorme. Bien que le marché à terme permette des opérations de nuit, il reste beaucoup moins liquide que le marché au comptant Forex.

En termes d’exécution, le Forex offre une exécution rapide et fiable des prix, alors que les contrats à terme et les actions ne garantissent pas toujours cette rapidité. En gestion des risques, si une position Forex subit une perte dépassant la marge, la plateforme active automatiquement des mécanismes de marge ou de liquidation ; en revanche, un trader de contrats à terme peut voir ses pertes dépasser le solde de son compte, ce qui l’oblige à en assumer la responsabilité.

En résumé

Le marché des devises, grâce à son volume colossal, sa disponibilité 24/24, ses coûts faibles et son effet de levier flexible, est devenu la première option pour les investisseurs mondiaux. Que ce soit pour couvrir des risques ou rechercher des gains, le Forex, avec sa transparence et son accessibilité, ouvre de nouvelles portes à l’investissement financier.