Qu'est-ce que l'offre et la demande ? Pourquoi sont-elles importantes pour réaliser des profits d'investissement ?

Avez-vous déjà été curieux de savoir dans quelle direction évoluent les prix des actions après la publication d’une information importante ? Ou pourquoi parfois les prix ne peuvent pas résister et dépassent un niveau clé ? La réponse réside dans la compréhension de l’offre et de la demande, qui sont au cœur du mouvement des prix sur tous les marchés financiers, qu’il s’agisse d’actions, de matières premières ou de devises.

Qu’est-ce que l’offre et la demande et quel rôle jouent-elles dans le prix ?

En économie, la demande (Demand) désigne la quantité de biens ou de services que les acheteurs souhaitent acquérir à différents prix. Tandis que l’offre (Supply) correspond à la quantité de biens ou de services que les vendeurs sont disposés à mettre en vente à différents prix. En considérant ces deux facteurs ensemble, on voit que le prix réel du marché résulte de l’interaction entre la force d’achat et la force de vente.

Si la demande est forte mais l’offre faible, le prix tendra à augmenter. Inversement, si l’offre est abondante mais la demande faible, le prix devra baisser pour attirer les acheteurs.

Comprendre la règle fondamentale

La loi de la demande : La quantité demandée est inversement liée au prix. Prix élevé → demande réduite ; prix bas → demande accrue. Deux effets expliquent cela : le premier est l’effet revenu (Income Effect) — lorsque le prix baisse, notre pouvoir d’achat augmente, permettant d’acheter plus. Le second est l’effet de substitution (Substitution Effect) — lorsque le prix d’un bien baisse, il devient plus attrayant comparé à d’autres.

La loi de l’offre : La quantité que les vendeurs sont prêts à vendre est directement liée au prix. Prix élevé → plus de vendeurs disposés à vendre ; prix bas → moins de vendeurs, car la marge est plus faible.

L’équilibre du marché détermine le prix réel

Le point où la courbe de la demande et celle de l’offre se croisent s’appelle l’(Équilibre). C’est ici que le prix est considéré comme « juste », car à ce niveau, les deux parties sont prêtes à échanger. À ce prix :

• Si le prix augmente au-delà de l’équilibre, les vendeurs seront plus enclins à vendre, mais les acheteurs réduiront leurs achats, ce qui entraînera une accumulation de stocks et une pression à la baisse du prix.
• Si le prix baisse en dessous de l’équilibre, les acheteurs seront plus nombreux à vouloir acheter, mais les vendeurs seront moins disposés à vendre, ce qui provoquera une pénurie et une pression à la hausse.

Qu’est-ce qui influence la demande sur le marché financier ?

Les facteurs macroéconomiques : croissance économique, taux d’intérêt et inflation affectent la volonté d’investir. Par exemple, lorsque les taux d’intérêt sont faibles, les investisseurs cherchent à obtenir de meilleurs rendements sur le marché boursier.

La liquidité : une augmentation de la masse monétaire favorise l’investissement dans des actifs risqués.

La confiance des investisseurs : les prévisions concernant la performance des entreprises, l’économie ou la situation politique influencent toutes les décisions d’investissement.

Facteurs influençant l’offre sur le marché

Les politiques des entreprises : augmentation de capital, rachats d’actions ou introduction en bourse (IPO) modifient la quantité d’actions disponibles.

Les réglementations : règles sur la période de silence lors des offres publiques ou mesures des autorités de régulation peuvent limiter l’offre de titres.

Application de l’offre et de la demande dans l’analyse fondamentale

Le prix des actions reflète l’évaluation de la valeur de marché (Market Cap) d’une entreprise. Ce n’est pas un chiffre aléatoire. Lorsqu’un investisseur apprend que l’entreprise a un potentiel de croissance, il sera prêt à payer un prix élevé, tandis que les vendeurs retarderont la vente, ce qui fera monter le prix. À l’inverse, des nouvelles négatives pousseront les acheteurs à attendre, les vendeurs à accélérer la vente, et le prix chutera.

Analyse technique basée sur l’offre et la demande

Les chandeliers (Candles) : un chandelier vert (fermeture > ouverture) indique une forte demande, tandis qu’un chandelier rouge (fermeture < ouverture) indique une forte offre. Un doji (ouverture = fermeture) montre que les deux parties sont en négociation.

Tendances (Trend) : des prix qui atteignent continuellement de nouveaux sommets → demande dominante ; des prix qui atteignent de nouveaux creux → offre dominante.

Supports et résistances (Support & Resistance) : le support est un niveau où l’on attend une pression d’achat, la résistance un niveau où la pression de vente est forte.

Utilisation des zones de demande et d’offre en trading réel

Reversals (Reversal) :

1. Drop-Base-Rally (DBR) : le prix chute fortement (Drop) à cause d’un excès d’offre, puis construit une base (Base). Lorsqu’un regain d’achat intervient, le prix breakout à la hausse (Rally), car la demande revient en force. Les traders peuvent entrer en position lors du breakout.

2. Rally-Base-Drop (RBD) : le prix monte fortement (Rally), puis construit une base (Base). Lorsque l’offre revient, le prix breakout à la baisse (Drop).

Tendances (Continuation) :

1. Rally-Base-Rally (RBR) : le prix monte (Rally), construit une base (Base), puis continue à monter suite à une bonne nouvelle (Rally). La demande est le moteur principal.

2. Drop-Base-Drop (DBD) : le prix chute (Drop), construit une base (Base), puis continue à descendre (Drop) suite à de mauvaises nouvelles.

En résumé

L’offre et la demande ne sont pas qu’une théorie : elles sont la force motrice qui contrôle le mouvement des prix sur tous les marchés, qu’il s’agisse d’actions, de matières premières ou de devises. Pour les investisseurs et traders, comprendre ce concept revient à disposer d’un boussole. Vous pourrez analyser le marché plus en profondeur, prendre des décisions plus éclairées et mieux saisir le bon moment.

Le plus important, c’est de pratiquer régulièrement en observant les chiffres de prix réels, afin que la connaissance théorique se transforme en compétence pratique sur le marché.