Les banques américaines déclarent la guerre aux stablecoins ! En collaboration avec l'association des 52 États, elles bloquent les failles du projet de loi GENIUS et interdisent à la plateforme de verser des intérêts aux détenteurs de jetons.

2025-12-22 10:05:16

Le 18 décembre, l'Association des banquiers américains (ABA) a adressé une lettre au Congrès, en collaboration avec 52 associations bancaires des États, soulignant la faille de la loi GENIUS signée en juillet de cette année : elle interdit aux émetteurs de stablecoins de verser des intérêts/récompenses directement, mais ne bloque pas les parties associées (comme les plateformes).

Résultat : CB offre 4 % d'intérêt annuel aux utilisateurs de USDC, PayPal offre 3,5 % pour PYUSD - ils ne sont pas les émetteurs, juste des “plateformes”. Les banques sont en colère : cela vole les dépôts ! Si les failles ne sont pas bouchées, des milliers de milliards de dépôts pourraient s'évaporer, et le système de crédit s'effondrer. Les inquiétudes des banques sont légitimes, mais l'histoire nous apprend que : le retard de la réglementation n'est pas égal à l'arrêt. Les stablecoins pourraient devenir un nouveau vecteur de l'hégémonie du dollar, et les banques finiront par devenir “les larmes de l'époque”.

Contenu central de la lettre de “déclaration de guerre” de la banque

Points clés de la lettre conjointe ABA + Association des 52 États :

Problème	Détails	Inquiétudes bancaires
Failles de la loi GENIUS	Interdiction pour l'émetteur de verser des intérêts, mais les plateformes associées peuvent contourner	Récompense annuelle de 4 % pour CB, 3,5 % pour PayPal
Impact commercial	Les stablecoins deviennent un substitut aux “dépôts générateurs d'intérêts”	Fuite des dépôts → Diminution de la capacité de prêt → Prêts communautaires affectés
Exigences stratégiques	Combler les lacunes, interdire aux plateformes de fournir des gains/récompenses/intérêts aux détenteurs de jetons	Maintenir le modèle de dépôt-prêt bancaire central

La banque a déclaré : “La plateforme exploite des failles pour détruire les activités bancaires de base, y compris l'absorption des dépôts et des prêts, ce qui nuit aux communautés locales”. Traduction : Vous êtes en train de voler mon argent !

Pourquoi les banques s'inquiètent-elles de manière raisonnable ?

Nature du modèle commercial bancaire : attirer des dépôts à faible intérêt et prêter à des taux d'intérêt élevés pour gagner la marge d'intérêt. Les dépôts sont la porte d'entrée de tout (paiements, gestion de patrimoine, fiducie, etc.).

Comparaison	Épargne bancaire traditionnelle	Plateforme de stablecoin générant des intérêts
Taux d'intérêt annuel	Moyenne de 0,4 % à 0,6 %	3,5 % à 4 % (écart de 10 fois)
Attrait	Faible	Élevé, les fonds sont facilement transférables
Risque de taille	-	Des dépôts de mille milliards de dollars pourraient s'évaporer

Le projet de loi GENIUS a pour but : les stablecoins ne sont qu'un outil de paiement, pas un produit d'investissement - protéger la base des dépôts bancaires. Si les intérêts se répandent, le système de crédit est ébranlé.

Combler les failles à court terme vs contourner à long terme : le retard des banques ne signifie pas victoire

Court terme : La loi entre en vigueur en janvier 2027 ou 120 jours après la réglementation, le Congrès ou un patch bloque le paiement d'intérêts sur la plateforme.
À long terme : même si c'est bloqué, cela ne sert à rien - couche d'emballage de transfert des revenus :
- Fonds de titres de créance tokenisés
- Jetons du marché monétaire (construits sur des stablecoins de paiement)

La forme change, mais l'essence reste la même : les fonds continuent d'affluer vers des écosystèmes crypto à haut rendement.

Similitude historique :

Lobbying des taxis pour réprimer Uber → Voitures de tourisme avec chauffeur en tête
La maison de disques poursuit Napster → Le streaming redéfinit la musique

Les banques échangent la réglementation contre du temps, en visant une transformation numérique (comme les applications bancaires intégrant des stablecoins).

Contexte plus large : hégémonie du dollar vs intérêts locaux des banques

Stratégie suprême des États-Unis : maintenir l'hégémonie du dollar et préserver le financement de la dette américaine.

Part de la réserve mondiale en dollars : 72 % → 59 % (pression pour la dé-dollarisation des BRICS)
Stablecoin = extension numérique du dollar : promouvoir le stablecoin en dollars, prolonger la domination des paiements mondiaux.

Résistance bancaire face aux intérêts nationaux : le gouvernement préfère l'expansion des stablecoins en dollars plutôt que la protection des banques traditionnelles.

Une génération, une version : les banques pourraient devenir les “larmes de l'époque”, les stablecoins sont les enfants de la prochaine version.

Que penses-tu de la “déclaration de guerre” des banques contre les stablecoins ? Discutons dans les commentaires ～ A. Les banques sont raisonnables, il faut protéger les dépôts B. Les stablecoins l'emportent, les banques sont à la traîne C. Les failles seront colmatées, les banques à court terme. D. La domination du dollar s'accroît grâce aux stablecoins

Avancer pas à pas, innover toujours au détriment des anciens modèles !

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Dernière modification le 2025-12-22 10:13:17

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