Giao Dịch Định Lượng Tiền Mã Hóa: Cách Hoạt Động Của Một Mô Hình Xu Hướng Có Cấu Trúc

Mô hình này lọc bỏ nhiễu ngắn hạn, ưu tiên sự rõ ràng của xu hướng trung hạn, niềm tin vào chu kỳ dài và giao dịch kỷ luật, tần suất thấp phù hợp với mức chấp nhận rủi ro cá nhân và sự ổn định cảm xúc.

Các chỉ báo được chuyển đổi thành biến động tương đối thay vì giá trị cố định, đảm bảo động lượng, dòng vốn ETF và nhu cầu stablecoin được đo lường nhất quán qua nhiều điều kiện thị trường thay đổi.

Hướng đi, quy mô vị thế và giá vào lệnh được tách biệt, cho phép quyết định rủi ro có cấu trúc, tín hiệu xu hướng khách quan và khả năng kiểm thử lại quy mô lớn, từ đó tăng độ tin cậy của mô hình theo thời gian.

Một phân tích thực tế về cách xây dựng mô hình định lượng cá nhân cho crypto—bao gồm thiết kế tín hiệu, logic xu hướng, quản trị rủi ro, xử lý chỉ báo và chấm điểm hàng ngày nhằm làm rõ giao dịch dài hạn.

Việc xây dựng một mô hình định lượng thực tế trong crypto thường nghe có vẻ là một hành trình kỹ thuật cao chỉ dành cho các bàn giao dịch tổ chức hoặc các nhà nghiên cứu định lượng dày dạn kinh nghiệm. Nhưng trong hai tuần vừa qua, tôi đã từ từ xây dựng một mô hình từ con số không—một mô hình phản ánh phong cách giao dịch cá nhân của mình, ưu tiên tín hiệu rõ ràng thay vì nhiễu, và tập trung vào ra quyết định bền vững dài hạn thay vì những động thái ngắn hạn bốc đồng.

Hôm nay, mô hình đã cho ra bộ kết quả hoàn chỉnh đầu tiên:

Điểm số: 32.5 Hướng đi: Short Khuyến nghị vị thế: Điểm quá thấp—nên đứng ngoài hoặc chỉ phòng hộ tối thiểu

Nó còn xa mới là sản phẩm cuối cùng, nhưng quá trình xây dựng khung này đã dạy tôi rất nhiều về cấu trúc, kỷ luật, và cách chuyển hóa hiểu biết thị trường thành logic có thể định lượng. Quan trọng hơn, nó cho tôi sự rõ ràng về cách tiếp cận giao dịch phù hợp với tính cách và mức chịu rủi ro của mình.

Dưới đây là phân tích các ý tưởng cốt lõi làm nền tảng cho mô hình này, lý do tại sao lại chọn như vậy, và điều tôi tin là quan trọng nhất khi xây dựng một phương pháp định lượng thực tế cho giao dịch crypto.

PHONG CÁCH CÁ NHÂN LÀ NỀN TẢNG

Mỗi trader có một khí chất khác nhau, và bất kỳ mô hình định lượng nào bỏ qua điều này đều thất bại ngay từ đầu. Những mô hình mạnh nhất là những mô hình phù hợp với trader, chứ không phải ngược lại.

Tôi luôn tin vào ba nguyên tắc chính: tín hiệu rõ ràng, vị thế lớn, và khung thời gian dài.

Tín hiệu nhiễu ngắn hạn có thể tạo ra nhiều giao dịch hơn, nhưng cái giá phải trả là áp lực cảm xúc. Bất kỳ ai từng giao dịch dựa trên cảnh báo trong ngày đều hiểu cảm giác quen thuộc: mất ngủ, căng thẳng liên tục, và tâm trí chỉ bám vào biểu đồ giá thay vì cuộc sống thực. Đó không phải là cách tôi muốn giao dịch.

Vì vậy, hệ thống được thiết kế có chủ đích để theo triết lý giao dịch theo xu hướng:

Chỉ 2–3 giao dịch mỗi tháng, trung bình Ưu tiên sự rõ ràng của xu hướng trung hạn thay vì biến động hàng ngày Chỉ tập trung vào BTC hoặc các tài sản thanh khoản cao chủ đạo

Cấu trúc này loại bỏ nhiễu và duy trì nhịp độ bình tĩnh. Nó buộc việc ra quyết định phải dựa vào xu hướng cấu trúc thay vì những biến động nhanh. Mục tiêu rất đơn giản: khi xu hướng đủ rõ ràng—và chỉ khi đó—mô hình mới cho phép vào vị thế lớn. Nếu không, vị thế an toàn nhất là kiên nhẫn.

THEO DÕI SỰ THAY ĐỔI, KHÔNG PHẢI SỐ TUYỆT ĐỐI

Thị trường crypto luôn biến đổi. Các chỉ báo chỉ có ý nghĩa khi được hiểu trong bối cảnh của chúng, không phải như những con số tĩnh.

Ví dụ, nhiều chỉ báo ngắn hạn dựa vào dữ liệu trễ, đặc biệt là dòng vốn ETF, thường chậm hơn biến động thị trường một ngày. Trong khi đó, một số chỉ báo dài hạn—như tổng vốn hóa thị trường stablecoin—có xu hướng tăng đều qua nhiều năm, hiếm khi giảm mạnh ngay cả trong thị trường gấu. Nhìn vào giá trị tuyệt đối tại bất kỳ thời điểm nào hầu như không cho bạn biết gì về hướng xu hướng.

Đó là lý do tại sao tất cả các chỉ báo theo thời gian đều được chuyển thành các phép đo tương đối:

Thay vì vốn hóa stablecoin của ngày hôm qua, tôi theo dõi biến động 30 ngày Thay vì chỉ một con số dòng vốn ETF, tôi theo dõi dòng vào/ra ròng so với mức trung bình gần đây

Cách tiếp cận này giúp nắm bắt tốt hơn động lượng, tâm lý và dòng cầu nội tại. Thị trường vận động dựa trên sự thay đổi, không phải ảnh chụp tĩnh. Bằng cách định lượng hành vi tương đối, mô hình này phù hợp tự nhiên hơn với cách vận hành của các chu kỳ crypto.

TÁCH BIỆT HƯỚNG, KÍCH THƯỚC VỊ THẾ VÀ GIÁ VÀO LỆNH

Một trong những bài học giá trị nhất trong quá trình này là nhận ra rằng hướng đi, kích thước vị thế và mức giá không nên gộp lại với nhau. Nhiều trader vô thức trộn lẫn cả ba và dẫn đến quyết định cảm tính, thiếu logic.

Để tránh bẫy đó, mô hình xử lý chúng độc lập:

Hướng đi

Sử dụng chấm điểm trọng số trên các chỉ báo dài hạn, trung hạn và ngắn hạn, mô hình đưa ra một trong ba kết luận:

Long Short Xu hướng chưa rõ ràng

Kích thước vị thế & Đòn bẩy

Ngay cả khi hướng đi rõ ràng, quy mô vẫn phải phụ thuộc vào sức mạnh của tín hiệu. Một lệnh long yếu không giống với một lệnh long mạnh, dù cả hai đều là long.

Mô hình do đó điều chỉnh mức độ tiếp xúc dựa trên:

độ rõ ràng của xu hướng sức mạnh điểm số tính nhất quán giữa các khung thời gian khác nhau

Nếu độ rõ ràng thấp, mô hình mặc định chuyển về trạng thái phòng thủ—dù hướng nghiêng về phía nào.

Giá vào lệnh

Chỉ xác định khi:

Hướng xu hướng rõ ràng Tổng điểm ≥ 60 Chỉ báo ngắn hạn xác nhận vùng vào lệnh thuận lợi

Bằng cách tách biệt ba thành phần này, hệ thống tránh giao dịch quá mức và ngăn các quyết định cảm tính chỉ dựa trên giá. Quan trọng nhất, nó loại bỏ ảo tưởng rằng lúc nào cũng phải có vị thế. Khi xu hướng chưa rõ ràng, quyết định an toàn nhất đơn giản là đứng ngoài.

ĐỂ CÔNG THỨC XỬ LÝ ĐỘ PHỨC TẠP

Xương sống của mô hình là loạt công thức trải khắp một file Excel. Dù AI hỗ trợ viết công thức, logic từng phần đều do tôi quyết định thủ công. Điều này đảm bảo:

thực thi chính xác, không lỗi logic minh bạch về đóng góp của từng chỉ báo vào kết quả cấu trúc ổn định, có thể mở rộng và cải thiện về sau

Tôi cung cấp chỉ báo, trọng số và logic, AI sinh ra công thức tương ứng. Như vậy vẫn giữ được tư duy của mô hình đồng thời đẩy nhanh triển khai kỹ thuật.

Kết quả là hệ thống trở thành công cụ thực tiễn, dễ cập nhật hàng ngày:

Nhập dữ liệu thô vào sheet “Input” Bảng điều khiển tự động tính điểm số và kết luận hàng ngày Kết quả cuối cùng được sao chép vào “History”

Dù một mô hình có tinh vi đến đâu, giá trị thực sự nằm ở việc lặp lại liên tục—không phải phức tạp hóa quá mức.

KIỂM THỬ LẠI VÀ LIÊN TỤC CẢI TIẾN

Giai đoạn cuối của việc xây dựng mô hình là quay lại kiểm thử dữ liệu lịch sử khi có đủ dữ liệu hàng ngày. Quá trình kiểm thử lại sẽ cho thấy:

mô hình bắt nhịp biến động thị trường thực tế tốt thế nào chỉ báo nào bị trọng số quá cao ngưỡng điểm cần điều chỉnh không độ nhất quán của tín hiệu qua các chu kỳ khác nhau

Vì hệ thống lưu nhật ký hàng ngày trong sheet “History”, về sau tôi có thể đánh giá độ chính xác và ổn định của nó qua nhiều tháng dữ liệu.

Nếu kết quả sát với kỳ vọng, mô hình có thể phát triển lên tầm cao hơn—thậm chí:

một công cụ chạy riêng trên máy tính một plug-in hoặc một hệ thống tự động hoàn toàn kết nối với API từ nhiều nguồn dữ liệu

Khung sườn đã có sẵn; giờ chỉ là tinh chỉnh dựa trên hiệu suất thực tế.

MỘT CỘT MỐC CÁ NHÂN VÀ KHỞI ĐẦU MỚI

Khi bắt đầu phân tích chỉ báo nửa tháng trước, tôi không nghĩ sẽ xây dựng một mô hình định lượng hoàn chỉnh. Tôi chỉ muốn hiểu thị trường một cách có hệ thống hơn. Nhưng việc ghi chú nhận định hàng ngày đã buộc tôi phải sắp xếp lại suy nghĩ, mài giũa logic và đối diện với những điểm chưa nhất quán trong tư duy của chính mình.

Cái bắt đầu chỉ là một nỗ lực nhỏ để hiểu thị trường dần biến thành một khung hoàn chỉnh—một cách tiếp cận có cấu trúc, hợp logic và phù hợp với triết lý giao dịch của tôi.

Có thể mô hình này chưa hoàn thiện và sẽ còn nhiều lần chỉnh sửa. Nhưng nó phản ánh những nguyên tắc tôi tin tưởng:

kiên nhẫn thay vì nhiễu loạn rõ ràng thay vì bốc đồng cấu trúc thay vì cảm xúc xu hướng thay vì dự đoán và kỷ luật thay vì xao nhãng bởi thị trường

Nếu kiểm thử lại cho kết quả tốt, các bước tiếp theo đã rõ: tích hợp nguồn dữ liệu, tự động hóa quy trình và biến nó thành sản phẩm định lượng hoàn chỉnh.

Nhưng ngay từ bây giờ, dù mới ở dạng sơ khai, nó đã là một điều giá trị—một hệ thống giao dịch dựa trên sự tự nhận thức, kinh nghiệm và hiểu biết thực sự về cách thị trường vận động.

Và đó thường là lợi thế mạnh nhất mà bất kỳ trader nào có thể sở hữu.

CÁC NGHIÊN CỨU CHỈ BÁO TRƯỚC ĐÂY

Chỉ báo dài hạn：

Lộ trình cắt giảm lãi suất báo hiệu chu kỳ vĩ mô mạnh mẽ hơn cho Bitcoin phía trước

Chỉ báo trung hạn：

Có thể thị trường vẫn chưa vào pha gấu Bitcoin chịu áp lực bán từ ETF, nhưng chưa phải thị trường gấu

Chỉ báo ngắn hạn：

Bitcoin trở nên thận trọng khi các chỉ báo chính quay đầu giảm Crypto vẫn lạc quan? VIX và dòng vốn ETF cho thấy đây là giai đoạn thiết lập lại

〈Crypto Quant Trading: How a Structured Trend Model Works〉bài viết này lần đầu xuất bản tại《CoinRank》。