Conheço um amigo que, na primeira vez que mexeu com contratos, ganhou durante dois dias seguidos e a conta triplicou logo. Nessa altura, ele dizia a toda a gente: "Isto é melhor do que uma caixa multibanco", mas no terceiro dia, com uma queda abrupta do mercado, perdeu tudo, principal e lucros evaporaram. Na noite em que foi liquidado, ficou sentado à frente do computador a olhar para o vazio e percebeu finalmente uma coisa — alavancagem elevada nunca foi uma máquina de imprimir dinheiro, é uma lupa que amplifica os teus erros de julgamento até à ruína.

**A taxa de financiamento é, na verdade, o termómetro do sentimento de mercado**

Taxa de financiamento dos longos a disparar? Significa que toda a gente está a competir pelas posições longas, o que normalmente indica que o risco de topo de curto prazo está a acumular-se. Taxa de financiamento dos curtos a ficar negativa? É sinal de pânico a espalhar-se, podendo até estar a preparar-se um rebote. Quem realmente domina isto, não olha só para os gráficos de velas — são as oscilações anormais da taxa de financiamento que servem de base para ajustarem as suas posições.

**A alavancagem deve ser usada como um bisturi, não como um machado**

O erro mais comum dos principiantes — acham que só com 20x ou 50x é que tem piada. Na prática? Alavancagem de 3 a 5 vezes já chega para treinares a gestão de posição; acima de 10x, qualquer pequena oscilação pode tirar-te do jogo. Sobreviver mais tempo no mercado é cem vezes mais importante do que ganhar rápido. Se não gerires bem as tuas posições, mesmo que acertes na direção, não serve de nada.

**Antes de entrares numa posição, passa por estes quatro passos para poupar muito em propinas**

Primeiro, olha para a tendência de longo prazo — o gráfico diário mostra-te para onde sopra o vento, não te deixes enganar pelas pequenas oscilações do gráfico de 15 minutos;

Depois, procura o momento de entrada — espera pelo recuo na média do canal de Bollinger no gráfico de 4 horas, RSI a entrar em sobrevendido e a começar a recuperar, e aumento simultâneo do volume; só avança se estas três condições estiverem reunidas;

A linha de stop-loss tem de estar bem definida — se uma perda numa posição atingir 2% do teu capital, fecha sem hesitar, nunca contes com a sorte;

O take-profit também precisa de disciplina — quando lucrares mais de 20%, vende por etapas, não esperes apanhar o último cêntimo.

**Guarda sempre reservas para tempos difíceis**

Numa única moeda, nunca coloques mais de 30% do teu capital; mantém pelo menos 40% em liquidez para enfrentar quedas inesperadas; oportunidades há todos os dias, mas se perderes o capital só podes ficar a assistir de fora.

Os verdadeiros vencedores deste mercado não são os que acertam sempre, mas sim os que fazem uma boa gestão de risco. Se conseguires ficar fora do mercado quando a tendência não é clara, investir pesado só quando o sinal é inequívoco, e cortar perdas sem hesitações quando necessário — só então é que podes dizer que encontraste o teu lugar neste jogo de emoções.