Nomura a relevé l'objectif de prix de Kingdee de 73% à 19 HK$ et a maintenu une recommandation d'achat

Le 25 février, les données de Jinshi, Nomura a publié un rapport, augmentant de 73% le prix cible de Kingdee International (00268.HK) de 11 HK$ à 19 HK$, reflétant un espace de hausse de 38.1%, maintenir une recommandation d’achat. La banque estime que la transformation SaaS de Kingdee ces dernières années a porté ses fruits, apportant des sources de revenus et de trésorerie durables, et que, étant donné que la phase principale d’investissement est passée, la société pourrait être rentable en 2025. À long terme, DeepSeek pourrait accélérer le développement d’applications AI de l’entreprise et favoriser l’adoption par les utilisateurs, offrant de meilleures opportunités de profit. Parallèlement, la banque s’attend à ce que les dépenses informatiques faiblissent (en particulier chez les petites et moyennes entreprises) affectent les revenus de Kingdee pour l’exercice 2024. La banque estime actuellement une augmentation d’environ 12% du chiffre d’affaires de Kingdee pour l’exercice 2024, une augmentation de 18% des revenus cloud, une hausse de 24% de l’ARRhausse, une réduction du déficit net à 98 millions de yuans en 2024, en baisse de 53% par an. La banque a révisé à la baisse ses prévisions de revenus pour l’exercice 2025 de 3%, de bénéfices de 12%, une révision à la hausse de 0.7% des prévisions de revenus pour l’exercice 2026, et une révision à la hausse de 7% des bénéfices.