Bitcoin phục hồi trên $88K khi rủi ro từ Fed và tài khóa đe dọa

Bitcoin đã phục hồi trên mức $88,000, nhưng thị trường quyền chọn và lịch trình vĩ mô đông đúc của Mỹ cho thấy rủi ro giảm vẫn còn cao khi các nhà giao dịch phòng hộ trước sự bất ổn về chính sách và tài chính.

Crypto chuẩn bị cho sự biến động của Fed và hạn chót huy động vốn

Bitcoin đã cố gắng trở lại trên mức $88,000 sau một đợt bán tháo mạnh do thanh lý trước đó trong tuần, nhưng sự phục hồi này chưa làm giảm đi sự thận trọng chung. Vùng này đã trở thành một điểm ngoặt rõ ràng, khi các đột phá gần đây xuống dưới nó đã kích hoạt các túi khí nhanh, trong khi các đợt phục hồi nhanh đã kéo giá trở lại phạm vi quen thuộc.

Trạng thái bế tắc kỹ thuật này nay gặp phải một dòng chảy vĩ mô nặng nề của Mỹ. Thị trường đang chuẩn bị cho quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang vào ngày 28 tháng 1, hạn chót huy động vốn ngày 30 tháng 1 giữ nguy cơ đóng cửa chính phủ còn tồn tại, và các cuộc thảo luận mới về cấu trúc thị trường crypto của Thượng viện.

Bản cập nhật thị trường ngày 28 tháng 1 của QCP cho thấy thị trường quyền chọn phản ánh hồ sơ rủi ro không đều này. Độ biến động vẫn còn khá nhẹ, với các nhà giao dịch kỳ vọng hợp nhất hơn là giảm mạnh. Tuy nhiên, bảo vệ giảm giá vẫn còn trong nhu cầu. Độ lệch skew vẫn rõ ràng tiêu cực, và các quyền chọn giảm giá gần hạn được định giá cao, cho thấy các nhà phòng hộ đang phòng ngừa rủi ro gap đột ngột hơn là sự gia tăng dần của độ biến động.

Chính sách tài khóa là một điểm áp lực gần-term khác. Một giải pháp rõ ràng cho hạn chót huy động vốn ngày 30 tháng 1 có thể làm giảm phí rủi ro và cho phép crypto giao dịch phù hợp hơn với các tài sản rủi ro rộng lớn hơn. Một sự trượt dài ngắn hạn vẫn có thể kích hoạt một đợt giảm tạm thời, sau đó sẽ đảo chiều khi có thỏa thuận. Kết quả gây bất ổn hơn sẽ là một cuộc đối đầu kéo dài, có thể làm thắt chặt thanh khoản và buộc các thị trường khác giảm rủi ro rộng hơn.

Đọc thêm: Các cú sốc vĩ mô ảnh hưởng đến crypto khi các khoản thanh lý vượt quá $550 triệu

Tuy nhiên, sự chú ý ngay lập tức là vào Fed. Các mức lãi suất dự kiến sẽ giữ nguyên, với sự chú ý tập trung vào thời điểm có thể bắt đầu nới lỏng trở lại. Lạm phát vẫn còn trên mục tiêu, ngay cả khi dữ liệu thị trường lao động mềm đi, giữ cho các nhà hoạch định chính sách trong trạng thái thận trọng, dựa trên dữ liệu. Bất kỳ sự chuyển dịch dovish đột ngột nào có vẻ không khả thi, đặc biệt khi Fed đang chịu sự giám sát chặt chẽ về tính độc lập của mình.

Hiện tại, bitcoin vẫn phản ứng linh hoạt, bị mắc kẹt giữa các mức kỹ thuật và các dòng chảy vĩ mô, với thị trường quyền chọn báo hiệu rằng rủi ro giảm vẫn còn rất nhiều trong tâm trí các nhà giao dịch.

Câu hỏi thường gặp 📉

• Tại sao Bitcoin gặp khó khăn trên mức $88,000?

Các nhà giao dịch vẫn thận trọng khi các rủi ro vĩ mô và các sự kiện chính sách giới hạn đà tăng.

• Hiện tại những sự kiện nào đang gây áp lực cho thị trường crypto?

Quyết định của Fed, hạn chót huy động vốn của Mỹ, và các cuộc thảo luận về quy định crypto chiếm ưu thế trong rủi ro ngắn hạn.

• Thị trường quyền chọn đang báo hiệu điều gì?

Việc phòng hộ giảm giá cao cho thấy các nhà giao dịch đang bảo vệ chống lại các đợt giảm giá đột ngột.

• Điều gì có thể thay đổi tâm lý thị trường nhanh chóng?

Một thỏa thuận huy động vốn suôn sẻ hoặc hướng dẫn rõ ràng hơn từ Fed có thể làm giảm phí rủi ro.