短期的なニュースが終わった後、コテージのフォローアップの傾向はファンダメンタルズに依存します。
執筆者:Bankless
コンピレーション:Odaily Planet Daily Golem
加密市場の動向は、トランプの「どちらに向かっているか」に注目する必要があります。昨日、トランプはソーシャルメディアでXRP、SOL、ADAなどの暗号通貨を戦略的準備資産に推進する意向を示す投稿を行い、これにより長らく低迷していたアルトコイン市場がV字反転を果たしました。Quantify Cryptoのデータによると、過去24時間で上位200の暗号通貨のうち、下落傾向を示しているのはわずか10種類であり、残りの190種類はさまざまな程度で上昇しています。
トランプが一丸となってアルトコインの牛市をもたらすことになるのでしょうか？一部のプレイヤーは、暗号通貨がトランプ一家を中心に研究される「政治経済学」となりつつあると呼んでいます。価値のあるコインを購入することよりも、無謀にアメリカのコインを購入するほうがいいという声もあります。ただ、時間の観点から見ると、暗号通貨の戦略的な準備は短期的にはまだ実現できていません。短期的な利好な情報によって引き起こされるFOMOが終わると、アルトコインの価値も最終的に基本的なものに戻ります。今回のアルトコインの上昇も、「牛市の偉大な撤退」の直前に行われる最後の「ゾンビ行為」かもしれません。
では、基本的な観点から、将来的に注目に値する有利な情報はどのアルトコインですか？Banklessの分析チームは、基本的な観点に基づいてアルトコインの価格動向を予測してきました。Odailyスタープラネットは、本文でBankless分析チームが最近行った8つのアルトコインの具体的な動向予測とその理由を整理し、2025年2月までのトークン予測の勝率をまとめ、読者の参考のために提供します。
中立トークンを除くと、Bankless分析チームによって予測された合計12のコインが2月に期限切れになり、予測は次のとおりです。
*予測は強気ですが、下落:Aave(AAVE)は12.72%下落しました。 anoncast(ANON)は95.54%ダウン。 Near(NEAR)は32.31%下落しました。 ソラナ(SOL)は9.15%下落しました。 ヘリウムネットワーク(HNT)は34.62%下落しました。 *弱気だが上昇の予測:anoncast(ANON)は41.54%上昇。 *予測は現実と一致しています:Instadapp(INST)は8.04%上昇しました。 イーサリアムネームサービス(ENS)は21.68%下落しました。 ドリフト(DRIFT)は53.45%下落しました。 Jito(JTO)は35.81%上昇しました。 Toncoin(TON)は6.48%下落しました。 XRPは2.53%下落しました。 *その中で、より深刻なのはanoncast（ANON）とanoncast（ANON）で、より正確なのはDrift（DRIFT）で、予測期限が切れた時の下落幅は53.45%に達します。ただし、2月の予測期限が切れたトークンの全体的な勝率は依然として50%です。
スイ(スイ)
過去3ヶ月間、Berachain、Unichain、Inkなどの新しいチェーンが次々に立ち上がり、L1とL2の競争が激化しています。それにもかかわらず、Suiは引き続きユーザーや資本を引き付け、過去3ヶ月間の純流入額は57億ドルを超えています。
2024年10月から1月まで、Suiの月間アプリ収入は224万ドルから544万ドルに増加しました。この成長は、この勢いを利用したいと考えているエコシステムビルダーをさらに引き付ける可能性があります。2024年11月以降、Suiのステーブルコインの総市值は58%増加し、より多くのユーザーがチェーン上に引き付けられていることを示しています。また、2024年11月以来、SuiのLSTの市値は246%増加しました。これはネットワークのセキュリティを強化するだけでなく、ユーザーの長期的な信頼を示しています。
ベラチェーン(ベラ)
*トラック:L1の *理由:エアドロップ販売圧力がおさまり、トークンインセンティブモデルが斬新だった ※予測期間:2025年2月11日〜2025年5月11日
BerachainのBERAは2月6日のエアドロップ以来60％以上下落し、バリュエーションは合理的な水準まで下落しています。Berachainの利点は、革新的なPoLインセンティブ措置がBGTの供給量を規定しており、金銭志向のDeFi参加者を引き付けるために収益を向上させる1：1のBERAへの交換を可能にしています。同時に、Berachainのガバナンスに参加したいユーザーグループはBGTの投票権を蓄積しなければならず、これは売り圧力を和らげる可能性もあります。
他の主要な L1 と比較して、Berachain の評価は比較的低く、これは BERA に豊富な上昇スペースを提供し、最初のエアドロップの売り圧力が既に緩和された可能性があります。
したがって、Bankless のアナリストチームは、BERA の将来のパフォーマンスを前向きに見ており、その革新的なインセンティブ構造が正の預金スプリングを引き起こす可能性があると慎重に楽観的に考えています。つまり、最初の流入がネットワークの基本を改善し、それによって BGT インセンティブの価値を向上させ、より多くの預金を引き付けることができるかもしれません。しかし、bera を持続可能にするには、Berachain は将来、人々にこのネットワークを本当に使用する理由を提供する必要があります。
ペンドルファイナンス(PENDLE)
*トラック:DeFi(分散型金融) *理論的根拠:TVLの成長、2025年に大幅な資本流入協定がある可能性があります ※予測期間:2025年2月10日〜2025年5月10日
2024 年 11 月 8 日、Bankless 分析チームは、PENDLE の将来の動向に楽観的であり、そのネイティブな収益スワップが市場の金融イノベーションであるため、暗号市場が上昇すれば、Pendle は急成長する可能性があります。
過去3ヶ月間で、Pendleへの多額の資本流入があり、TVLは29億6400万ドルから51億1000万ドルへと70%以上増加し、PENDLEはプラットフォーム手数料に賭けることができます。 Pendleは最近、2025年のロードマップの更新を発表し、SolanaやHyperliquidなどの非EVMエコシステムに拡大し、TradFiの用途に沿った金融商品を作成し、約3兆9000億ドル相当のイスラム金融セクターに参入するためのシャリア準拠のサービスを提供すると述べています。
Uniswap(UNI)
*トラック:DeFi(分散型金融)
1 月 31 日、Uniswap Labs は、Uniswap V4 を展開し、hooks を使用して Uniswap プロトコルをオープンな開発プラットフォームにしました。hooks は新しいスマートコントラクトのプリミティブであり、誰でもプール、スワップ、手数料、および LP ポジションのインタラクション方法をカスタマイズできます。
UNIは2024年11月のトランプ氏の当選以来、最もパフォーマンスの高い暗号資産でしたが、トレーダーが有利な規制報告に先んじてスタートを切ろうとしたため、UNIは50%近く急落しました。 Uniswapは、2024年12月初旬から、トークンの価格が下落したため、TVLとプロトコル手数料の下落傾向をめぐって物議を醸しています。 しかし、Uniswap V4の発売とスマートコントラクト開発者の柔軟性の向上により、多くの新しいサードパーティアプリケーションが市場に参入しています。 これらはいずれもプラットフォーム活動を再燃させる可能性があり、Uniswapのファンダメンタルズを改善し、トークン価格を押し上げる可能性があります。
スカイ(SKY)
*トラック:DeFi(分散型金融) *理由:ステーブルコインの供給は拡大しているが、収益の問題に直面する可能性がある ※予測期間:2025年2月21日〜2025年5月21日
SKY/MKRは2月のほとんどの時間において上昇し続け、同時にUSDS/DAIステーブルコインの流通供給量が33%増加しました。しかし、預金者を維持するため、最近のSkyガバナンス提案では、複数の主要金融機関からのステーブル料金を引き下げることを検討するよう代表者に懇願しています。提案が承認されれば、sDAIとsUSDSの収益率はそれぞれ現在の7.25%と8.75%から4.75%と6.50%（短期米国債の提供利率とほぼ同じ）に引き下げられ、収入の減少を相殺します。市場よりも高い収益率がSKYに2月にUSDS/DAI供給を拡大させましたが、この拡大は低収益ステーブルコインとRWA資産で担保されており、そのためプロトコルは月全体で純損失を出しています。
したがって、BanklessのアナリストチームはSKY/MKRの将来のパフォーマンスをあまり良く見ておらず、このプロトコルが収入の問題に直面すると予想しています。なぜなら、このプロトコルは、加密通貨の金利が低下し続ける中で収益を上げるビジネス運営とのバランスを取ろうとしているからです。このバランスを実現するには、暗号通貨のレバレッジに対する内在的需要が存在し、借り手がより高い金利を支払うことを望んでいる必要があります。
競輪場(VELO)
*トラック:DEX
此前Velodromeは、Slipstream V2という更新を発表し、この更新により、マーケットの変動に応じてプールが手数料を動的に設定できるようになり、流動性プロバイダーやveVELOストレージのリターンを最大限に向上させることができますが、VELOはまだ急落しています。
過去30日間、Velodromeのネットデポジットは28%減少しました。これは、LPがより高いリターンを得るために流動性を他のdAppに移していることを示しています。同時期に、プラットフォームの手数料は26%減少しました。これは、Swapトークンを希望するユーザーがビジネスを他の場所に移していることを示しています。発行計画のため、VELOの総供給量は毎週増加していますが、過去1年間で、ロックされたVELOの割合は64%から55%に減少しました。これは、ユーザーが、トークンをロックしLPリワードを受け取るよりも、トークンを保有し後で売却する方がより良いリターンを得られると考えていることを示しています。
リド島(LDO)
*トラック:LSTの *理由:ETHステーキングサービスの全体的な減少 ※予測期間:2025年2月14日〜2025年5月14日
2024年11月7日、Banklessのアナリストチームは、リド(Lido)に対する将来のパフォーマンスを見込んでおり、トランプ氏の当選が投資家の暗号通貨に対する楽観的な感情を刺激すると合理化しています。トランプ氏は暗号通貨を支持する政治家を任命しましたが、重要な問題でほとんど進展がありませんでした。
LidoはETHのステーキング市場で大きなシェアを持っていますが、保有量は大きく変化しており、以前にプラットフォームから20万枚を超えるETHが引き出されました。Lidoは下落しているステーキングサービスに限られておらず、11月中旬以降、100万枚を超えるETHがステーキングを解除されており、これはETHの合併以来、最も激しい縮小です。
その結果、Banklessのアナリストチームは、ETHがLidoから流出しただけでなく、他のステーキングプロトコルからも流出したため、Lidoのその後のパフォーマンスに弱気です。
エテナ(ENA)
Bankless 分析チームは、2024年10月18日にENAについての上昇を予測し、暗号通貨のブルランが続くと、ますます上昇する資金調達金利がEthenaの収益力と資産運用の爆発的な拡大を促すと楽観的に考えています。この格付け後、ENAは3か月以内に200％以上上昇しました。
1月20日、トランプ大統領が就任した同じ日、彼の長男は、トランプ家族のWorld Liberty Financialプロジェクトが1100万ドル以上の暗号資産を取得し、その中に4.7万ドルのENAトークンの購入が含まれていることを発表しました。しかし、12月以降、市場のバブルは大幅に冷え込み、永続スワップの金利（Ethenaの主要な収入源）が「中立」領域にリセットされました。
したがって、Bankless のアナリストチームは、ENA の将来のパフォーマンスを売り気に変えています。その理由は、資金利回りの停滞が引き起こす恐れがあるため、Ethena からの引き出しをさらに促す可能性があるからです。これは、ENA がリリース後のピークから 85% 下落した 2024 年中頃と同様です。
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トランプが山寨币ブル・マーケットを引き起こす？Banklessが8つのトークンの動向を予測
執筆者:Bankless
コンピレーション:Odaily Planet Daily Golem
加密市場の動向は、トランプの「どちらに向かっているか」に注目する必要があります。昨日、トランプはソーシャルメディアでXRP、SOL、ADAなどの暗号通貨を戦略的準備資産に推進する意向を示す投稿を行い、これにより長らく低迷していたアルトコイン市場がV字反転を果たしました。Quantify Cryptoのデータによると、過去24時間で上位200の暗号通貨のうち、下落傾向を示しているのはわずか10種類であり、残りの190種類はさまざまな程度で上昇しています。
トランプが一丸となってアルトコインの牛市をもたらすことになるのでしょうか？一部のプレイヤーは、暗号通貨がトランプ一家を中心に研究される「政治経済学」となりつつあると呼んでいます。価値のあるコインを購入することよりも、無謀にアメリカのコインを購入するほうがいいという声もあります。ただ、時間の観点から見ると、暗号通貨の戦略的な準備は短期的にはまだ実現できていません。短期的な利好な情報によって引き起こされるFOMOが終わると、アルトコインの価値も最終的に基本的なものに戻ります。今回のアルトコインの上昇も、「牛市の偉大な撤退」の直前に行われる最後の「ゾンビ行為」かもしれません。
では、基本的な観点から、将来的に注目に値する有利な情報はどのアルトコインですか？Banklessの分析チームは、基本的な観点に基づいてアルトコインの価格動向を予測してきました。Odailyスタープラネットは、本文でBankless分析チームが最近行った8つのアルトコインの具体的な動向予測とその理由を整理し、2025年2月までのトークン予測の勝率をまとめ、読者の参考のために提供します。
2ヶ月の有効期限予測の勝率:50%
中立トークンを除くと、Bankless分析チームによって予測された合計12のコインが2月に期限切れになり、予測は次のとおりです。
*予測は強気ですが、下落:Aave(AAVE)は12.72%下落しました。 anoncast(ANON)は95.54%ダウン。 Near(NEAR)は32.31%下落しました。 ソラナ(SOL)は9.15%下落しました。 ヘリウムネットワーク(HNT)は34.62%下落しました。 *弱気だが上昇の予測:anoncast(ANON)は41.54%上昇。 *予測は現実と一致しています:Instadapp(INST)は8.04%上昇しました。 イーサリアムネームサービス(ENS)は21.68%下落しました。 ドリフト(DRIFT)は53.45%下落しました。 Jito(JTO)は35.81%上昇しました。 Toncoin(TON)は6.48%下落しました。 XRPは2.53%下落しました。 *その中で、より深刻なのはanoncast（ANON）とanoncast（ANON）で、より正確なのはDrift（DRIFT）で、予測期限が切れた時の下落幅は53.45%に達します。ただし、2月の予測期限が切れたトークンの全体的な勝率は依然として50%です。
Bullish Token Count (強気のトークン数)
スイ(スイ)
過去3ヶ月間、Berachain、Unichain、Inkなどの新しいチェーンが次々に立ち上がり、L1とL2の競争が激化しています。それにもかかわらず、Suiは引き続きユーザーや資本を引き付け、過去3ヶ月間の純流入額は57億ドルを超えています。
2024年10月から1月まで、Suiの月間アプリ収入は224万ドルから544万ドルに増加しました。この成長は、この勢いを利用したいと考えているエコシステムビルダーをさらに引き付ける可能性があります。2024年11月以降、Suiのステーブルコインの総市值は58%増加し、より多くのユーザーがチェーン上に引き付けられていることを示しています。また、2024年11月以来、SuiのLSTの市値は246%増加しました。これはネットワークのセキュリティを強化するだけでなく、ユーザーの長期的な信頼を示しています。
ベラチェーン(ベラ)
*トラック:L1の *理由:エアドロップ販売圧力がおさまり、トークンインセンティブモデルが斬新だった ※予測期間:2025年2月11日〜2025年5月11日
BerachainのBERAは2月6日のエアドロップ以来60％以上下落し、バリュエーションは合理的な水準まで下落しています。Berachainの利点は、革新的なPoLインセンティブ措置がBGTの供給量を規定しており、金銭志向のDeFi参加者を引き付けるために収益を向上させる1：1のBERAへの交換を可能にしています。同時に、Berachainのガバナンスに参加したいユーザーグループはBGTの投票権を蓄積しなければならず、これは売り圧力を和らげる可能性もあります。
他の主要な L1 と比較して、Berachain の評価は比較的低く、これは BERA に豊富な上昇スペースを提供し、最初のエアドロップの売り圧力が既に緩和された可能性があります。
したがって、Bankless のアナリストチームは、BERA の将来のパフォーマンスを前向きに見ており、その革新的なインセンティブ構造が正の預金スプリングを引き起こす可能性があると慎重に楽観的に考えています。つまり、最初の流入がネットワークの基本を改善し、それによって BGT インセンティブの価値を向上させ、より多くの預金を引き付けることができるかもしれません。しかし、bera を持続可能にするには、Berachain は将来、人々にこのネットワークを本当に使用する理由を提供する必要があります。
ペンドルファイナンス(PENDLE)
*トラック:DeFi(分散型金融) *理論的根拠:TVLの成長、2025年に大幅な資本流入協定がある可能性があります ※予測期間:2025年2月10日〜2025年5月10日
2024 年 11 月 8 日、Bankless 分析チームは、PENDLE の将来の動向に楽観的であり、そのネイティブな収益スワップが市場の金融イノベーションであるため、暗号市場が上昇すれば、Pendle は急成長する可能性があります。
過去3ヶ月間で、Pendleへの多額の資本流入があり、TVLは29億6400万ドルから51億1000万ドルへと70%以上増加し、PENDLEはプラットフォーム手数料に賭けることができます。 Pendleは最近、2025年のロードマップの更新を発表し、SolanaやHyperliquidなどの非EVMエコシステムに拡大し、TradFiの用途に沿った金融商品を作成し、約3兆9000億ドル相当のイスラム金融セクターに参入するためのシャリア準拠のサービスを提供すると述べています。
Uniswap(UNI)
*トラック:DeFi(分散型金融)
1 月 31 日、Uniswap Labs は、Uniswap V4 を展開し、hooks を使用して Uniswap プロトコルをオープンな開発プラットフォームにしました。hooks は新しいスマートコントラクトのプリミティブであり、誰でもプール、スワップ、手数料、および LP ポジションのインタラクション方法をカスタマイズできます。
UNIは2024年11月のトランプ氏の当選以来、最もパフォーマンスの高い暗号資産でしたが、トレーダーが有利な規制報告に先んじてスタートを切ろうとしたため、UNIは50%近く急落しました。 Uniswapは、2024年12月初旬から、トークンの価格が下落したため、TVLとプロトコル手数料の下落傾向をめぐって物議を醸しています。 しかし、Uniswap V4の発売とスマートコントラクト開発者の柔軟性の向上により、多くの新しいサードパーティアプリケーションが市場に参入しています。 これらはいずれもプラットフォーム活動を再燃させる可能性があり、Uniswapのファンダメンタルズを改善し、トークン価格を押し上げる可能性があります。
ベアコイン盤上
スカイ(SKY)
*トラック:DeFi(分散型金融) *理由:ステーブルコインの供給は拡大しているが、収益の問題に直面する可能性がある ※予測期間:2025年2月21日〜2025年5月21日
SKY/MKRは2月のほとんどの時間において上昇し続け、同時にUSDS/DAIステーブルコインの流通供給量が33%増加しました。しかし、預金者を維持するため、最近のSkyガバナンス提案では、複数の主要金融機関からのステーブル料金を引き下げることを検討するよう代表者に懇願しています。提案が承認されれば、sDAIとsUSDSの収益率はそれぞれ現在の7.25%と8.75%から4.75%と6.50%（短期米国債の提供利率とほぼ同じ）に引き下げられ、収入の減少を相殺します。市場よりも高い収益率がSKYに2月にUSDS/DAI供給を拡大させましたが、この拡大は低収益ステーブルコインとRWA資産で担保されており、そのためプロトコルは月全体で純損失を出しています。
したがって、BanklessのアナリストチームはSKY/MKRの将来のパフォーマンスをあまり良く見ておらず、このプロトコルが収入の問題に直面すると予想しています。なぜなら、このプロトコルは、加密通貨の金利が低下し続ける中で収益を上げるビジネス運営とのバランスを取ろうとしているからです。このバランスを実現するには、暗号通貨のレバレッジに対する内在的需要が存在し、借り手がより高い金利を支払うことを望んでいる必要があります。
競輪場(VELO)
*トラック:DEX
此前Velodromeは、Slipstream V2という更新を発表し、この更新により、マーケットの変動に応じてプールが手数料を動的に設定できるようになり、流動性プロバイダーやveVELOストレージのリターンを最大限に向上させることができますが、VELOはまだ急落しています。
過去30日間、Velodromeのネットデポジットは28%減少しました。これは、LPがより高いリターンを得るために流動性を他のdAppに移していることを示しています。同時期に、プラットフォームの手数料は26%減少しました。これは、Swapトークンを希望するユーザーがビジネスを他の場所に移していることを示しています。発行計画のため、VELOの総供給量は毎週増加していますが、過去1年間で、ロックされたVELOの割合は64%から55%に減少しました。これは、ユーザーが、トークンをロックしLPリワードを受け取るよりも、トークンを保有し後で売却する方がより良いリターンを得られると考えていることを示しています。
リド島(LDO)
*トラック:LSTの *理由:ETHステーキングサービスの全体的な減少 ※予測期間:2025年2月14日〜2025年5月14日
2024年11月7日、Banklessのアナリストチームは、リド(Lido)に対する将来のパフォーマンスを見込んでおり、トランプ氏の当選が投資家の暗号通貨に対する楽観的な感情を刺激すると合理化しています。トランプ氏は暗号通貨を支持する政治家を任命しましたが、重要な問題でほとんど進展がありませんでした。
LidoはETHのステーキング市場で大きなシェアを持っていますが、保有量は大きく変化しており、以前にプラットフォームから20万枚を超えるETHが引き出されました。Lidoは下落しているステーキングサービスに限られておらず、11月中旬以降、100万枚を超えるETHがステーキングを解除されており、これはETHの合併以来、最も激しい縮小です。
その結果、Banklessのアナリストチームは、ETHがLidoから流出しただけでなく、他のステーキングプロトコルからも流出したため、Lidoのその後のパフォーマンスに弱気です。
エテナ(ENA)
Bankless 分析チームは、2024年10月18日にENAについての上昇を予測し、暗号通貨のブルランが続くと、ますます上昇する資金調達金利がEthenaの収益力と資産運用の爆発的な拡大を促すと楽観的に考えています。この格付け後、ENAは3か月以内に200％以上上昇しました。
1月20日、トランプ大統領が就任した同じ日、彼の長男は、トランプ家族のWorld Liberty Financialプロジェクトが1100万ドル以上の暗号資産を取得し、その中に4.7万ドルのENAトークンの購入が含まれていることを発表しました。しかし、12月以降、市場のバブルは大幅に冷え込み、永続スワップの金利（Ethenaの主要な収入源）が「中立」領域にリセットされました。
したがって、Bankless のアナリストチームは、ENA の将来のパフォーマンスを売り気に変えています。その理由は、資金利回りの停滞が引き起こす恐れがあるため、Ethena からの引き出しをさらに促す可能性があるからです。これは、ENA がリリース後のピークから 85% 下落した 2024 年中頃と同様です。
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