Perusahaan berbasis di Amerika Serikat, sebelumnya dikenal sebagai MicroStrategy, berencana untuk menawarkan 5 juta Saham Preferen Perpetual Seri A-nya untuk mendanai serangkaian pembelian Bitcoin berikutnya yang dapat mendorong total kepemilikannya menjadi 500.000 BTC.
Dalam pengajuan tanggal 18 Maret dengan Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat, perusahaan intelijen bisnis mengatakan Saham Preferen Perpetual Strife akan mengumpulkan dividen kumulatif dengan tingkat tetap 10% per tahun pada jumlah yang dinyatakan.
Bagaimana penawaran ini bekerja?
Penawaran saham preferen seperti ini memungkinkan perusahaan untuk mengumpulkan dana tanpa menerbitkan lebih banyak saham biasa, yang dapat mengencerkan pemegang saham yang sudah ada.
Ini memberikan dividen tetap kepada investor dan prioritas di atas pemegang saham biasa, menjadikannya campuran manfaat ekuitas dan mirip utang.
Strategi menjelaskan bahwa dividen ini akan dibayarkan setiap kuartal—pada tanggal 31 Maret, 30 Juni, 30 September, dan 31 Desember—dimulai 30 Juni 2025.
Tidak seperti struktur dividen lainnya, pembayaran ini akan secara ketat dalam bentuk tunai.
Jika dividen tidak dibayarkan pada tanggal yang dijadwalkan, maka akan terakumulasi "dividen yang terkumpul" tambahan dengan tingkat yang semakin meningkat. Pada awalnya, dividen yang belum dibayarkan akan mengakumulasi bunga sebesar 11% per tahun 10% ditambah 100 basis points.
Namun, tingkat ini akan naik sebesar 100 basis poin tambahan untuk setiap kuartal, dan pembayaran akan tetap tidak dibayar, mencapai 18% per tahun.
Strategi juga mempertahankan hak untuk menebus semua saham yang belum lunas dari saham ini dalam kondisi-kondisi tertentu.
Jika jumlah saham yang beredar turun di bawah 25% dari jumlah yang awalnya diterbitkan, perusahaan dapat membeli kembali semua saham yang tersisa dengan uang tunai.
Preferensi likuidasi untuk saham preferen ditetapkan pada $100 per saham. Namun, angka ini tunduk pada penyesuaian berkala.
Penawaran ini dikelola oleh Morgan Stanley & Co. LLC, Barclays Capital Inc., Citigroup Global Markets Inc., dan Moelis & Company LLC, yang bertindak sebagai manajer buku bersama.
Menurut perusahaan yang dipimpin oleh Michael Saylor, niatnya adalah untuk menggunakan hasil bersih dari penawaran untuk "tujuan korporat umum, termasuk akuisisi Bitcoin dan modal kerja."
Strategi memiliki hampir 500K Bitcoin
Penawaran ini datang sehari setelah perusahaan mengumumkan pembelian Bitcoin terkecilnya hingga saat ini.
Pada 17 Maret, Strategy mengumumkan bahwa mereka telah memperoleh 130 BTC, menandai akuisisi tunggal terendah sejak pembelian Bitcoin pertamanya pada Agustus 2020.
Sejak investasi pertamanya, perusahaan telah mengumpulkan 499.226 BTC dengan biaya aggreGate.io sebesar $33.1 miliar, dengan harga rata-rata $66.360 per BTC.
Jika membeli hanya 774 BTC lagi, kepemilikannya akan melampaui 500.000 BTC, setara dengan 2,38% dari total pasokan Bitcoin.
Seperti yang sebelumnya dibahas di Invezz, bulan lalu, perusahaan mengubah sepenuhnya mereknya dan menamai ulang dirinya sebagai Strategi. Menurut pejabat, langkah ini merupakan komitmen terhadap strategi Bitcoin pertamanya.
Perkembangan terbaru juga menambahkan ke jalan raya Strategi "21/21", yang melibatkan pengumpulan dan investasi $42 miliar dalam Bitcoin.
Strategi pos menargetkan 500K BTC dengan menerbitkan 5 juta saham preferen
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Strategi menargetkan 500K BTC dengan menerbitkan 5 juta saham preferen
Dalam pengajuan tanggal 18 Maret dengan Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat, perusahaan intelijen bisnis mengatakan Saham Preferen Perpetual Strife akan mengumpulkan dividen kumulatif dengan tingkat tetap 10% per tahun pada jumlah yang dinyatakan.
Bagaimana penawaran ini bekerja?
Penawaran saham preferen seperti ini memungkinkan perusahaan untuk mengumpulkan dana tanpa menerbitkan lebih banyak saham biasa, yang dapat mengencerkan pemegang saham yang sudah ada.
Ini memberikan dividen tetap kepada investor dan prioritas di atas pemegang saham biasa, menjadikannya campuran manfaat ekuitas dan mirip utang.
Strategi menjelaskan bahwa dividen ini akan dibayarkan setiap kuartal—pada tanggal 31 Maret, 30 Juni, 30 September, dan 31 Desember—dimulai 30 Juni 2025.
Tidak seperti struktur dividen lainnya, pembayaran ini akan secara ketat dalam bentuk tunai.
Jika dividen tidak dibayarkan pada tanggal yang dijadwalkan, maka akan terakumulasi "dividen yang terkumpul" tambahan dengan tingkat yang semakin meningkat. Pada awalnya, dividen yang belum dibayarkan akan mengakumulasi bunga sebesar 11% per tahun 10% ditambah 100 basis points.
Namun, tingkat ini akan naik sebesar 100 basis poin tambahan untuk setiap kuartal, dan pembayaran akan tetap tidak dibayar, mencapai 18% per tahun.
Strategi juga mempertahankan hak untuk menebus semua saham yang belum lunas dari saham ini dalam kondisi-kondisi tertentu.
Jika jumlah saham yang beredar turun di bawah 25% dari jumlah yang awalnya diterbitkan, perusahaan dapat membeli kembali semua saham yang tersisa dengan uang tunai.
Preferensi likuidasi untuk saham preferen ditetapkan pada $100 per saham. Namun, angka ini tunduk pada penyesuaian berkala.
Penawaran ini dikelola oleh Morgan Stanley & Co. LLC, Barclays Capital Inc., Citigroup Global Markets Inc., dan Moelis & Company LLC, yang bertindak sebagai manajer buku bersama.
Menurut perusahaan yang dipimpin oleh Michael Saylor, niatnya adalah untuk menggunakan hasil bersih dari penawaran untuk "tujuan korporat umum, termasuk akuisisi Bitcoin dan modal kerja."
Strategi memiliki hampir 500K Bitcoin
Penawaran ini datang sehari setelah perusahaan mengumumkan pembelian Bitcoin terkecilnya hingga saat ini.
Pada 17 Maret, Strategy mengumumkan bahwa mereka telah memperoleh 130 BTC, menandai akuisisi tunggal terendah sejak pembelian Bitcoin pertamanya pada Agustus 2020.
Sejak investasi pertamanya, perusahaan telah mengumpulkan 499.226 BTC dengan biaya aggreGate.io sebesar $33.1 miliar, dengan harga rata-rata $66.360 per BTC.
Jika membeli hanya 774 BTC lagi, kepemilikannya akan melampaui 500.000 BTC, setara dengan 2,38% dari total pasokan Bitcoin.
Seperti yang sebelumnya dibahas di Invezz, bulan lalu, perusahaan mengubah sepenuhnya mereknya dan menamai ulang dirinya sebagai Strategi. Menurut pejabat, langkah ini merupakan komitmen terhadap strategi Bitcoin pertamanya.
Perkembangan terbaru juga menambahkan ke jalan raya Strategi "21/21", yang melibatkan pengumpulan dan investasi $42 miliar dalam Bitcoin.
Strategi pos menargetkan 500K BTC dengan menerbitkan 5 juta saham preferen