Artikel ini mengenalkan staking Chainlink dan fitur CCIP, bagaimana dua perubahan penting ini akan mempengaruhi tokenisasi aset tradisional? Artikel ini berasal dari tulisan Ryan Lovell dan untuk informasi lebih lanjut, kunjungi SmartCon di Hong Kong. (Latar belakang: Memahami ambisi besar Chainlink dalam jalur TradFi dengan mengalirkan $100 triliun ke web3) (Latar belakang tambahan: Menghadapi peluang bisnis tokenisasi tradisional senilai $867 triliun! Chainlink Buka Pertempuran TradFi di SmartCon Hong Kong) Desentralisasi oracle Chainlink adalah infrastruktur inti yang diperlukan untuk mendorong tokenisasi pasar modal dari tahap konsep ke tahap produksi. Peran Chainlink dalam mendukung pasar modal diperlukan untuk tiga kasus penggunaan tokenisasi kunci: Memungkinkan aset yang telah di-tokenisasi untuk melakukan pembayaran di semua blockchain (publik atau pribadi), menciptakan pasar sekunder untuk aset yang telah di-tokenisasi. Melaksanakan transaksi atomik intra-chain atau inter-chain, dan memastikan pertukaran aset antar blockchain yang tidak dapat dibatalkan, menghilangkan kegagalan transaksi, dan dengan demikian memfasilitasi alur kerja pembayaran dan penyelesaian (DvP). Mendukung komunikasi antara infrastruktur tradisional dan blockchain, menyelaraskan sistem on-chain dan off-chain. Selanjutnya, kita akan mengeksplorasi status tokenisasi di pasar modal dan memperkenalkan Chainlink, serta melihat studi kasus nyata bagaimana Institusi Keuangan memanfaatkan Chainlink untuk mengaktifkan potensi penuh tokenisasi. Status tokenisasi Sejak 2017, upaya tokenisasi di pasar modal masih berada dalam tahap konsep. Meskipun beberapa lembaga telah mengumumkan tokenisasi aset tradisional (seperti obligasi), eksperimen ini terutama berfokus pada penerbitan aset. Sebagai contoh, bank investasi sebagai penerbit aset dapat melakukan tokenisasi obligasi dan dengan cepat melakukan pematangan pada obligasi tersebut. Kasus penggunaan sukses lainnya, terutama yang terkait dengan transaksi perbankan dan keuangan (seperti DLR dan HQLAx dari Broadridge), ditujukan untuk aplikasi khusus dan dikelola oleh satu entitas sentral tunggal seluruh proses teknologi. Dua contoh ini menyoroti masalah umum: friksi yang disebabkan oleh kurangnya keterhubungan yang mulus antara berbagai ekosistem dan aplikasi. Terutama perlu diperhatikan bahwa manajer aset dan pemilik aset cenderung kurang aktif terlibat, meskipun partisipasi mereka sangat penting untuk menciptakan likuiditas yang memadai. Partisipasi mereka memerlukan infrastruktur perusahaan yang kuat untuk membangun koneksi yang diperlukan dan memfasilitasi pembentukan pasar sekunder. Infrastruktur interoperabilitas ini harus terintegrasi secara mulus ke dalam sistem internal yang ada tanpa menyebabkan gangguan yang signifikan. Pada akhirnya, setiap penambahan tautan akan meningkatkan efektivitas produk keuangan berbasis blockchain. Chainlink: Menghubungkan infrastruktur eksisting dengan jaringan blockchain Chainlink adalah infrastruktur perusahaan yang memungkinkan Institusi Keuangan untuk membangun koneksi yang diperlukan antara blockchain (on-chain) dan infrastruktur eksisting (off-chain). Jika tumpukan teknologi eksisting Anda memerlukan 'operasi blockchain', cukup integrasikan dengan Chainlink untuk terhubung dengan blockchain publik dan pribadi. Chainlink menyediakan layanan perangkap yang memfasilitasi transfer data dan token antar blockchain, mencapai komunikasi dua arah antara blockchain dan sistem eksternal, serta berbagai layanan komputasi seperti privasi dan otomatisasi. Tiga layanan Chainlink yang berkaitan dengan tokenisasi di pasar modal termasuk: Protokol interoperabilitas inter-chain (CCIP) - Ini adalah protokol interoperabilitas blockchain, sebagai lapisan abstrak dan protokol pengiriman pesan inter-chain, yang memungkinkan infrastruktur eksisting untuk berkomunikasi dengan blockchain publik atau pribadi apa pun, dan memerintahkan Smart Contract untuk mengirimkan data sembarang dan mentransfer token antar blockchain. Proof of Reserve - Jaringan desentralisasi, memverifikasi atau membuktikan cadangan inter-chain atau off-chain yang mendukung aset yang telah di-tokenisasi, menyediakan audit on-chain transparan bagi konsumen, penerbit aset, dan aplikasi berbasis Smart Contract. Fungsi - Institusi dapat menyediakan layanan untuk aset apa pun dari blockchain mana pun dengan menyinkronkan acara atau data off-chain dengan operasi on-chain. Semua acara atau data off-chain dapat disinkronkan, seperti instruksi pembayaran Holding, tindakan perusahaan, pemungutan suara perwakilan, data ESG, dividen dan bunga, serta nilai aset bersih. Bagaimana Chainlink membuka potensi penuh tokenisasi pasar modal? Chainlink telah berhasil mewujudkan nilai transaksi lebih dari $8 triliun untuk aplikasi blockchain. Standar keamanan yang luar biasa dari jaringan Chainlink diciptakan oleh tim penelitian kelas dunia dan diterapkan oleh jaringan oracle desentralisasi (DONs) yang dioperasikan oleh perusahaan terkemuka seperti Deutsche Telekom MMS, LexisNexis, dan Swisscom, yang memaksa Node yang tahan terhadap serangan Sybil. Chainlink mengadopsi pendekatan pertahanan mendalam dalam pengembangan, dan selama bertahun-tahun, menjaga ketersediaan tinggi dan keamanan anti-kebocoran, bahkan dalam kondisi industri yang paling berisik dan tidak terduga. Kasus penggunaan nyata tokenisasi oleh Chainlink Bagian berikut dibagi menjadi tiga kasus penggunaan: Pasar Sekunder, DvP, dan sinkronisasi on-chain/off-chain. Pasar Sekunder Pasar Sekunder sangat penting untuk operasi efisien pasar modal. Mereka memfasilitasi likuiditas dan penemuan harga dengan menyediakan platform bagi investor untuk membeli dan menjual instrumen keuangan sebelum penerbitan. Saat ini, pasar keuangan menggunakan lembaga penyimpanan sentral (CSD) dan bank kustodian untuk memelihara catatan kepemilikan sekuritas. Sekuritas ini dapat dipindahkan secara bebas melalui standar pesan dari berbagai sistem depan, tengah, dan belakang yang terhubung ke bank kustodian. Infrastruktur terhubung ini tidak hanya mendukung operasi pasar sekunder, tetapi juga membantu stabilitas dan ketahanan keseluruhan sistem keuangan global. Chainlink telah mewujudkan pasar sekunder untuk aset yang telah di-tokenisasi melalui tiga cara berbeda: Menghubungkan pembeli dan penjual dari platform blockchain yang berbeda Sebagian besar obligasi dan aset tidak likuid diperdagangkan di luar bursa karena sifatnya yang heterogen. Untuk membawa tokenisasi obligasi dan aset tidak likuid ke tahap produksi, platform likuiditas yang sama (seperti MarketAxess dan TradeWeb) perlu dapat mencantumkan token tersebut dari inventaris dealer, atau memungkinkan mereka menetapkan harga. Salah satu komponen dari penetapan harga dealer adalah risiko likuiditas - seberapa cepat mereka dapat menjual inventaris untuk membersihkan buku pada akhir hari perdagangan? Untuk memaksimalkan likuiditas dan mencapai spread harga yang menarik yang sebanding atau lebih baik dari aset tradisional yang diterbitkan, aset yang telah di-tokenisasi harus dapat melakukan pembayaran di blockchain mana pun yang diinginkan oleh manajer aset dan pemilik aset. Peran Chainlink: Chainlink CCIP menyediakan gerbang integrasi tunggal bagi Institusi Keuangan untuk berkomunikasi dengan blockchain publik atau pribadi apa pun. Chainlink CCIP memungkinkan aset yang telah di-tokenisasi untuk tersedia di blockchain apa pun, mengubahnya dari aset satu rantai menjadi aset sembarang rantai. Chainlink CCIP memfasilitasi pembayaran DvP inter-chain yang aman. Contoh alur kerja menggunakan Chainlink CCIP: Perusahaan manajemen aset A perlu menjual BondToken, yang saat ini diterbitkan di blockchain publik 1, dan diperiksa oleh...
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Bagaimana Chainlink memanfaatkan CCIP dan stake untuk membebaskan semua fungsi tokenisasi pasar modal?
Artikel ini mengenalkan staking Chainlink dan fitur CCIP, bagaimana dua perubahan penting ini akan mempengaruhi tokenisasi aset tradisional? Artikel ini berasal dari tulisan Ryan Lovell dan untuk informasi lebih lanjut, kunjungi SmartCon di Hong Kong. (Latar belakang: Memahami ambisi besar Chainlink dalam jalur TradFi dengan mengalirkan $100 triliun ke web3) (Latar belakang tambahan: Menghadapi peluang bisnis tokenisasi tradisional senilai $867 triliun! Chainlink Buka Pertempuran TradFi di SmartCon Hong Kong) Desentralisasi oracle Chainlink adalah infrastruktur inti yang diperlukan untuk mendorong tokenisasi pasar modal dari tahap konsep ke tahap produksi. Peran Chainlink dalam mendukung pasar modal diperlukan untuk tiga kasus penggunaan tokenisasi kunci: Memungkinkan aset yang telah di-tokenisasi untuk melakukan pembayaran di semua blockchain (publik atau pribadi), menciptakan pasar sekunder untuk aset yang telah di-tokenisasi. Melaksanakan transaksi atomik intra-chain atau inter-chain, dan memastikan pertukaran aset antar blockchain yang tidak dapat dibatalkan, menghilangkan kegagalan transaksi, dan dengan demikian memfasilitasi alur kerja pembayaran dan penyelesaian (DvP). Mendukung komunikasi antara infrastruktur tradisional dan blockchain, menyelaraskan sistem on-chain dan off-chain. Selanjutnya, kita akan mengeksplorasi status tokenisasi di pasar modal dan memperkenalkan Chainlink, serta melihat studi kasus nyata bagaimana Institusi Keuangan memanfaatkan Chainlink untuk mengaktifkan potensi penuh tokenisasi. Status tokenisasi Sejak 2017, upaya tokenisasi di pasar modal masih berada dalam tahap konsep. Meskipun beberapa lembaga telah mengumumkan tokenisasi aset tradisional (seperti obligasi), eksperimen ini terutama berfokus pada penerbitan aset. Sebagai contoh, bank investasi sebagai penerbit aset dapat melakukan tokenisasi obligasi dan dengan cepat melakukan pematangan pada obligasi tersebut. Kasus penggunaan sukses lainnya, terutama yang terkait dengan transaksi perbankan dan keuangan (seperti DLR dan HQLAx dari Broadridge), ditujukan untuk aplikasi khusus dan dikelola oleh satu entitas sentral tunggal seluruh proses teknologi. Dua contoh ini menyoroti masalah umum: friksi yang disebabkan oleh kurangnya keterhubungan yang mulus antara berbagai ekosistem dan aplikasi. Terutama perlu diperhatikan bahwa manajer aset dan pemilik aset cenderung kurang aktif terlibat, meskipun partisipasi mereka sangat penting untuk menciptakan likuiditas yang memadai. Partisipasi mereka memerlukan infrastruktur perusahaan yang kuat untuk membangun koneksi yang diperlukan dan memfasilitasi pembentukan pasar sekunder. Infrastruktur interoperabilitas ini harus terintegrasi secara mulus ke dalam sistem internal yang ada tanpa menyebabkan gangguan yang signifikan. Pada akhirnya, setiap penambahan tautan akan meningkatkan efektivitas produk keuangan berbasis blockchain. Chainlink: Menghubungkan infrastruktur eksisting dengan jaringan blockchain Chainlink adalah infrastruktur perusahaan yang memungkinkan Institusi Keuangan untuk membangun koneksi yang diperlukan antara blockchain (on-chain) dan infrastruktur eksisting (off-chain). Jika tumpukan teknologi eksisting Anda memerlukan 'operasi blockchain', cukup integrasikan dengan Chainlink untuk terhubung dengan blockchain publik dan pribadi. Chainlink menyediakan layanan perangkap yang memfasilitasi transfer data dan token antar blockchain, mencapai komunikasi dua arah antara blockchain dan sistem eksternal, serta berbagai layanan komputasi seperti privasi dan otomatisasi. Tiga layanan Chainlink yang berkaitan dengan tokenisasi di pasar modal termasuk: Protokol interoperabilitas inter-chain (CCIP) - Ini adalah protokol interoperabilitas blockchain, sebagai lapisan abstrak dan protokol pengiriman pesan inter-chain, yang memungkinkan infrastruktur eksisting untuk berkomunikasi dengan blockchain publik atau pribadi apa pun, dan memerintahkan Smart Contract untuk mengirimkan data sembarang dan mentransfer token antar blockchain. Proof of Reserve - Jaringan desentralisasi, memverifikasi atau membuktikan cadangan inter-chain atau off-chain yang mendukung aset yang telah di-tokenisasi, menyediakan audit on-chain transparan bagi konsumen, penerbit aset, dan aplikasi berbasis Smart Contract. Fungsi - Institusi dapat menyediakan layanan untuk aset apa pun dari blockchain mana pun dengan menyinkronkan acara atau data off-chain dengan operasi on-chain. Semua acara atau data off-chain dapat disinkronkan, seperti instruksi pembayaran Holding, tindakan perusahaan, pemungutan suara perwakilan, data ESG, dividen dan bunga, serta nilai aset bersih. Bagaimana Chainlink membuka potensi penuh tokenisasi pasar modal? Chainlink telah berhasil mewujudkan nilai transaksi lebih dari $8 triliun untuk aplikasi blockchain. Standar keamanan yang luar biasa dari jaringan Chainlink diciptakan oleh tim penelitian kelas dunia dan diterapkan oleh jaringan oracle desentralisasi (DONs) yang dioperasikan oleh perusahaan terkemuka seperti Deutsche Telekom MMS, LexisNexis, dan Swisscom, yang memaksa Node yang tahan terhadap serangan Sybil. Chainlink mengadopsi pendekatan pertahanan mendalam dalam pengembangan, dan selama bertahun-tahun, menjaga ketersediaan tinggi dan keamanan anti-kebocoran, bahkan dalam kondisi industri yang paling berisik dan tidak terduga. Kasus penggunaan nyata tokenisasi oleh Chainlink Bagian berikut dibagi menjadi tiga kasus penggunaan: Pasar Sekunder, DvP, dan sinkronisasi on-chain/off-chain. Pasar Sekunder Pasar Sekunder sangat penting untuk operasi efisien pasar modal. Mereka memfasilitasi likuiditas dan penemuan harga dengan menyediakan platform bagi investor untuk membeli dan menjual instrumen keuangan sebelum penerbitan. Saat ini, pasar keuangan menggunakan lembaga penyimpanan sentral (CSD) dan bank kustodian untuk memelihara catatan kepemilikan sekuritas. Sekuritas ini dapat dipindahkan secara bebas melalui standar pesan dari berbagai sistem depan, tengah, dan belakang yang terhubung ke bank kustodian. Infrastruktur terhubung ini tidak hanya mendukung operasi pasar sekunder, tetapi juga membantu stabilitas dan ketahanan keseluruhan sistem keuangan global. Chainlink telah mewujudkan pasar sekunder untuk aset yang telah di-tokenisasi melalui tiga cara berbeda: Menghubungkan pembeli dan penjual dari platform blockchain yang berbeda Sebagian besar obligasi dan aset tidak likuid diperdagangkan di luar bursa karena sifatnya yang heterogen. Untuk membawa tokenisasi obligasi dan aset tidak likuid ke tahap produksi, platform likuiditas yang sama (seperti MarketAxess dan TradeWeb) perlu dapat mencantumkan token tersebut dari inventaris dealer, atau memungkinkan mereka menetapkan harga. Salah satu komponen dari penetapan harga dealer adalah risiko likuiditas - seberapa cepat mereka dapat menjual inventaris untuk membersihkan buku pada akhir hari perdagangan? Untuk memaksimalkan likuiditas dan mencapai spread harga yang menarik yang sebanding atau lebih baik dari aset tradisional yang diterbitkan, aset yang telah di-tokenisasi harus dapat melakukan pembayaran di blockchain mana pun yang diinginkan oleh manajer aset dan pemilik aset. Peran Chainlink: Chainlink CCIP menyediakan gerbang integrasi tunggal bagi Institusi Keuangan untuk berkomunikasi dengan blockchain publik atau pribadi apa pun. Chainlink CCIP memungkinkan aset yang telah di-tokenisasi untuk tersedia di blockchain apa pun, mengubahnya dari aset satu rantai menjadi aset sembarang rantai. Chainlink CCIP memfasilitasi pembayaran DvP inter-chain yang aman. Contoh alur kerja menggunakan Chainlink CCIP: Perusahaan manajemen aset A perlu menjual BondToken, yang saat ini diterbitkan di blockchain publik 1, dan diperiksa oleh...