Per 17 Mei, Blend TVL mencapai US$22,91 juta, meningkat 339,8% dibandingkan hari peluncurannya.
Ditulis oleh: SharkTeam
Pada tanggal 1 Mei 2023, Blur, sebuah platform perdagangan NFT, secara resmi mengumumkan peluncuran Blur Lending (singkatnya Blend). Blend adalah protokol pinjaman abadi peer-to-peer yang mendukung agunan arbitrer, termasuk NFT. Sejak minggu pertama peluncuran, total volume pinjaman (67.180.783) meningkat sebesar 270,54% dibandingkan minggu sebelumnya (18.130.120), 2,93 kali lipat dari jumlah total (17.077.531).
1. Analisis Fundamental Campuran
Blend dibangun dalam kolaborasi antara Dan Robinson, salah satu penemu Uniswap V3, dan Transmission11, seorang peneliti di Paradigm dan kontributor utama Seaport. Fitur utama Blend adalah empat poin berikut:
(1) Mekanisme point-to-point. Blend beroperasi pada model peer-to-peer di mana setiap pinjaman dicocokkan secara individual.
(2) Tidak ada orakel. Menggunakan sistem kutipan offline yang kompleks tidak bergantung pada oracle itu sendiri, dan protokol itu sendiri memiliki konsistensi dan keamanan yang lebih besar.
(3) Tidak ada tanggal kedaluwarsa. Secara default, pinjaman Blend memiliki tingkat bunga tetap dan tidak pernah kedaluwarsa. Peminjam dapat membayar kapan saja, yang merupakan peningkatan terbesar dibandingkan model peer-to-peer tradisional.
(4) Dapat dilikuidasi. Jika lelang gagal, peminjam dilikuidasi dan jaminan diberikan kepada pemberi pinjaman.
Blend memperkenalkan dua mekanisme berikut:
(1) Pinjaman Berjangka (Limited Term Loan)
Pemberi pinjaman menandatangani penawaran offline untuk meminjamkan jumlah pokok ETH dengan tingkat bunga dan jatuh tempo tertentu untuk digunakan dalam rangkaian NFT tertentu. Mereka membuatnya publik (misalnya, dengan mempostingnya ke repositori kutipan off-chain). Peminjam dapat menelusuri pustaka kutipan off-chain untuk memilih kutipan yang sesuai, dan kemudian peminjam membuat transaksi on-chain, memenuhi proposal pemberi pinjaman, menempatkan NFT mereka di lemari besi hak gadai, dan mentransfer pokok dari Transfer dari pemberi pinjaman ke diri Anda sendiri . Sebelum jatuh tempo, peminjam dapat menarik jaminan dengan membayar pemberi pinjaman (pelunasan = jumlah pinjaman + bunga). Setelah jatuh tempo, jika pinjaman tidak dilunasi, jaminan dicairkan dan menjadi milik pemberi pinjaman. Perlu diperhatikan bahwa jika nilai NFT sudah lebih rendah dari jumlah pelunasan, maka peminjam dapat memilih untuk tidak melunasi pinjamannya.
(2) Lelang Refinancing
Alih-alih hanya memberikan jaminan kepada pemberi pinjaman, Blend menggunakan proses lelang kompetitif yang disebut lelang Belanda terhadap tingkat bunga untuk memperpanjang pinjaman. Lelang Belanda, juga dikenal sebagai "lelang pengurangan", adalah bentuk lelang khusus. Biasanya penjual menanyakan harga dari tinggi ke rendah sampai pembeli menerima penawaran dan transaksi selesai.
Menggabungkan angka di atas, kita dapat melihat bahwa jika peminjam tidak melunasi utangnya dalam jangka waktu pinjaman, lelang refinancing akan dimulai dengan suku bunga 0%, dan suku bunga akan terus meningkat dengan mantap. Selama proses lelang, pemberi pinjaman baru dapat mengambil alih pinjaman dengan mengajukan penawaran secara online setelah menentukan suku bunga yang sesuai, dan pemberi pinjaman baru harus membayar pelunasan penuh kepada pemberi pinjaman lama. Tarif baru adalah tarif yang ditentukan oleh lelang. Perlu dicatat bahwa pemberi pinjaman dapat memulai pembiayaan kembali kapan saja, yang tidak bersahabat dengan peminjam.
2. Analisis Data
TVL 2.1
Pada tanggal 1 Mei, TVL mencapai $5,21 juta pada hari peluncuran Blend. Pada tanggal 17 Mei, TVL mencapai $22,914 juta, meningkat sebesar 339,8%.
2.2 Pinjaman Harian
Per 15 Mei, Blend telah meminjamkan total 81.661 ETH di ETH, total 4.667 pinjaman, 787 peminjam independen, dan 1.155 pemberi pinjaman. Berikut jumlah pinjaman harian dan total perubahannya di Blend:
Seperti terlihat pada gambar, ada 499 transaksi pinjaman pada hari pertama peluncuran Blend, meskipun terjadi penurunan jangka pendek pada periode selanjutnya, namun secara keseluruhan tetap stabil. Per 15 Mei, rata-rata volume pinjaman harian adalah 418,9.
2.3 data transaksi NFT
Saat ini Blend telah meluncurkan 6 seri NFT yaitu: Wrapped Cryptopunks, Azuki, Milady, DeGods, MutantApeYachtClub dan Bored Ape Yacht Club. Diantaranya, DeGods diluncurkan pada 8 Mei, dan MutantApe Yacht Club dan Bored Ape Yacht Club diluncurkan pada 15 Mei. Analisis ChainAegis terhadap LTV, APY, volume perdagangan harian, dan refinancing hariannya adalah sebagai berikut:
(1) Evaluasi indikator risiko pinjaman LTV
Loan-to-Value (LTV) mengacu pada rasio jumlah pinjaman terhadap nilai agunan. Mengambil pinjaman perumahan sebagai contoh, jika nilai rumah 10 juta dan jumlah pinjaman 7 juta, rasio pinjaman terhadap nilai adalah 70%. Jika harga aset relatif stabil, rasio pinjaman terhadap nilai relatif tinggi, dan rasio pinjaman terhadap nilai pinjaman agunan yang berbeda bervariasi sesuai dengan kebijakan bank itu sendiri.
Beginilah rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) Blend telah berubah setiap hari untuk setiap seri NFT tertentu. Di Blend, LTV=jumlah pinjaman/nilai jaminan (nilai jaminan=harga dasar rata-rata).
Pada hari kedua peluncuran, Milady memiliki nilai LTV tertinggi sebesar 84,36%. Cryptopunks yang dibungkus mengambil alih Milady untuk posisi teratas dari 2-9 Mei, dan sejak itu turun. Mailady dan DeGods memiliki LTV yang relatif rendah. Sebelumnya, Blur secara resmi menyatakan bahwa tiga seri NFT Cryptopunks, Azuki dan Milady akan mendapat diskon 2 kali lipat poin pinjaman. Menurut laporan, poin akan terkait dengan airdrop musim kedua di masa mendatang.Semakin banyak poin yang Anda miliki, semakin banyak token $BLUR airdrop yang bisa Anda dapatkan.
（2）APY
Persentase Hasil Tahunan (APY) mengacu pada jumlah yang diperoleh secara majemuk selama satu tahun (bunga + pokok). Menurut statistik Dune, seri DeGods, MutantApe YachtClub dan Bored Ape Yacht Club pada hari pertama peluncuran APY masing-masing setinggi 479%, 230%, 260%. Setelah online, itu mulai menurun dengan cepat. Pada 17 Mei, APY dari MutantApeYachtClub, DeGods, Azuki, Milady, Bored Ape Yacht Club, dan Wrapped Cryptopunks adalah 39%, 19%, 7%, 30%, 8%, dan 58%, masing-masing.
(3) Volume transaksi harian
Dengan penurunan APY, volume transaksi secara bertahap meningkat, dan poin pinjaman yang dapat diperoleh trader meningkat, dan kemungkinan mendapatkan airdrops $Blur di masa mendatang akan meningkat.
Di atas adalah volume perdagangan harian dari berbagai seri NFT di Blend. Pada 17 Mei, seri Azuki (ditunjukkan dalam warna oranye) adalah transaksi utama di Blend, dengan volume perdagangan kumulatif sebesar 54.100 ETH, terhitung 45,81% dari total volume perdagangan; diikuti oleh seri Wrapped Cryptopunks (ditunjukkan dengan warna biru tua), Volume transaksi kumulatif adalah 28.200 ETH, terhitung 23,90% dari total volume transaksi. Seri DeGods relatif stabil sejak diluncurkan, dengan volume perdagangan harian rata-rata 801,3 ETH. Volume perdagangan harian MutantApe Yacht Club dan Bored Ape Yacht Club juga tumbuh, masing-masing naik 13,5% dan 191,3% dari hari pertama peluncuran.
(4) Refinancing Harian
Berikut status refinancing harian Blend. Per 17 Mei, jumlah kumulatif pembiayaan kembali untuk Blend adalah 2.793. Pada 10 Mei, jumlah pembiayaan kembali dalam satu hari mencapai titik tertinggi baru, mencapai 320.
Menurut kategori urutan NFT, Milady (ikon abu-abu) dan Azuki (ikon oranye) adalah refinancing utama Blend, dan jumlah refinancing harian keduanya tidak jauh berbeda, masing-masing menyumbang 43,91% dan 41,60% dari total. Meskipun MutantApeYachtClub baru online untuk waktu yang singkat, MutantApeYachtClub juga telah tampil sampai batas tertentu.
2.4 Jumlah Peminjam dan Pemberi Pinjaman
Di bawah ini adalah peminjam dan pemberi pinjaman harian Blend. Secara keseluruhan, jumlah peminjam sedikit lebih banyak daripada pemberi pinjaman. Per 15 Mei, jumlah total peminjam adalah 2.572 dan jumlah pemberi pinjaman adalah 2.112.
2.5 10 Pemberi Pinjaman Teratas
Di bawah ini adalah informasi alamat untuk Pemberi Pinjaman TOP 10 berdasarkan jumlah total pinjaman. Pada 15 Mei, akumulasi pinjaman alamat 0x048...13a0 adalah 3.421,17 ETH, peringkat pertama. Alamat 0x020...5872 memiliki pinjaman kumulatif 2.460,86 ETH, peringkat kedua Perlu disebutkan bahwa alamat ini adalah alamat Huang Licheng (nama domain Ethereum: machibigbrother.eth) yang sebelumnya mengklaim meluncurkan lingkaran NFT.
2.6 10 Peminjam Teratas
Berikut ini adalah informasi alamat dari TOP 10 peminjam berdasarkan jumlah total pinjaman. Pada tanggal 15 Mei, alamat 0x97c...6a20 telah meminjam 3.833,73 ETH secara akumulatif, menempati peringkat pertama. Alamat 0x023...379f telah meminjam 1.710 ETH secara akumulatif, peringkat kedua.
Dari perspektif pemberi pinjaman dan peminjam 10 Teratas, jumlah keseluruhan pinjaman oleh pemberi pinjaman relatif besar, dan jumlah totalnya relatif besar, alamat dari 6 pemberi pinjaman teratas semuanya lebih dari 1.000 ETH. Secara relatif, jumlah keseluruhan pinjaman yang dipinjam oleh peminjam kecil, dan jumlah totalnya relatif kecil, hanya alamat 3 peminjam teratas yang lebih tinggi dari 1.000 ETH.
Lihat Asli
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
SharkTeam: Analisis data on-chain Menggabungkan status operasi
Ditulis oleh: SharkTeam
Pada tanggal 1 Mei 2023, Blur, sebuah platform perdagangan NFT, secara resmi mengumumkan peluncuran Blur Lending (singkatnya Blend). Blend adalah protokol pinjaman abadi peer-to-peer yang mendukung agunan arbitrer, termasuk NFT. Sejak minggu pertama peluncuran, total volume pinjaman (67.180.783) meningkat sebesar 270,54% dibandingkan minggu sebelumnya (18.130.120), 2,93 kali lipat dari jumlah total (17.077.531).
1. Analisis Fundamental Campuran
Blend dibangun dalam kolaborasi antara Dan Robinson, salah satu penemu Uniswap V3, dan Transmission11, seorang peneliti di Paradigm dan kontributor utama Seaport. Fitur utama Blend adalah empat poin berikut:
(1) Mekanisme point-to-point. Blend beroperasi pada model peer-to-peer di mana setiap pinjaman dicocokkan secara individual.
(2) Tidak ada orakel. Menggunakan sistem kutipan offline yang kompleks tidak bergantung pada oracle itu sendiri, dan protokol itu sendiri memiliki konsistensi dan keamanan yang lebih besar.
(3) Tidak ada tanggal kedaluwarsa. Secara default, pinjaman Blend memiliki tingkat bunga tetap dan tidak pernah kedaluwarsa. Peminjam dapat membayar kapan saja, yang merupakan peningkatan terbesar dibandingkan model peer-to-peer tradisional.
(4) Dapat dilikuidasi. Jika lelang gagal, peminjam dilikuidasi dan jaminan diberikan kepada pemberi pinjaman.
Blend memperkenalkan dua mekanisme berikut:
(1) Pinjaman Berjangka (Limited Term Loan)
Pemberi pinjaman menandatangani penawaran offline untuk meminjamkan jumlah pokok ETH dengan tingkat bunga dan jatuh tempo tertentu untuk digunakan dalam rangkaian NFT tertentu. Mereka membuatnya publik (misalnya, dengan mempostingnya ke repositori kutipan off-chain). Peminjam dapat menelusuri pustaka kutipan off-chain untuk memilih kutipan yang sesuai, dan kemudian peminjam membuat transaksi on-chain, memenuhi proposal pemberi pinjaman, menempatkan NFT mereka di lemari besi hak gadai, dan mentransfer pokok dari Transfer dari pemberi pinjaman ke diri Anda sendiri . Sebelum jatuh tempo, peminjam dapat menarik jaminan dengan membayar pemberi pinjaman (pelunasan = jumlah pinjaman + bunga). Setelah jatuh tempo, jika pinjaman tidak dilunasi, jaminan dicairkan dan menjadi milik pemberi pinjaman. Perlu diperhatikan bahwa jika nilai NFT sudah lebih rendah dari jumlah pelunasan, maka peminjam dapat memilih untuk tidak melunasi pinjamannya.
(2) Lelang Refinancing
Alih-alih hanya memberikan jaminan kepada pemberi pinjaman, Blend menggunakan proses lelang kompetitif yang disebut lelang Belanda terhadap tingkat bunga untuk memperpanjang pinjaman. Lelang Belanda, juga dikenal sebagai "lelang pengurangan", adalah bentuk lelang khusus. Biasanya penjual menanyakan harga dari tinggi ke rendah sampai pembeli menerima penawaran dan transaksi selesai.
Menggabungkan angka di atas, kita dapat melihat bahwa jika peminjam tidak melunasi utangnya dalam jangka waktu pinjaman, lelang refinancing akan dimulai dengan suku bunga 0%, dan suku bunga akan terus meningkat dengan mantap. Selama proses lelang, pemberi pinjaman baru dapat mengambil alih pinjaman dengan mengajukan penawaran secara online setelah menentukan suku bunga yang sesuai, dan pemberi pinjaman baru harus membayar pelunasan penuh kepada pemberi pinjaman lama. Tarif baru adalah tarif yang ditentukan oleh lelang. Perlu dicatat bahwa pemberi pinjaman dapat memulai pembiayaan kembali kapan saja, yang tidak bersahabat dengan peminjam.
2. Analisis Data
TVL 2.1
Pada tanggal 1 Mei, TVL mencapai $5,21 juta pada hari peluncuran Blend. Pada tanggal 17 Mei, TVL mencapai $22,914 juta, meningkat sebesar 339,8%.
2.2 Pinjaman Harian
Per 15 Mei, Blend telah meminjamkan total 81.661 ETH di ETH, total 4.667 pinjaman, 787 peminjam independen, dan 1.155 pemberi pinjaman. Berikut jumlah pinjaman harian dan total perubahannya di Blend:
Seperti terlihat pada gambar, ada 499 transaksi pinjaman pada hari pertama peluncuran Blend, meskipun terjadi penurunan jangka pendek pada periode selanjutnya, namun secara keseluruhan tetap stabil. Per 15 Mei, rata-rata volume pinjaman harian adalah 418,9.
2.3 data transaksi NFT
Saat ini Blend telah meluncurkan 6 seri NFT yaitu: Wrapped Cryptopunks, Azuki, Milady, DeGods, MutantApeYachtClub dan Bored Ape Yacht Club. Diantaranya, DeGods diluncurkan pada 8 Mei, dan MutantApe Yacht Club dan Bored Ape Yacht Club diluncurkan pada 15 Mei. Analisis ChainAegis terhadap LTV, APY, volume perdagangan harian, dan refinancing hariannya adalah sebagai berikut:
(1) Evaluasi indikator risiko pinjaman LTV
Loan-to-Value (LTV) mengacu pada rasio jumlah pinjaman terhadap nilai agunan. Mengambil pinjaman perumahan sebagai contoh, jika nilai rumah 10 juta dan jumlah pinjaman 7 juta, rasio pinjaman terhadap nilai adalah 70%. Jika harga aset relatif stabil, rasio pinjaman terhadap nilai relatif tinggi, dan rasio pinjaman terhadap nilai pinjaman agunan yang berbeda bervariasi sesuai dengan kebijakan bank itu sendiri.
Beginilah rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) Blend telah berubah setiap hari untuk setiap seri NFT tertentu. Di Blend, LTV=jumlah pinjaman/nilai jaminan (nilai jaminan=harga dasar rata-rata).
Pada hari kedua peluncuran, Milady memiliki nilai LTV tertinggi sebesar 84,36%. Cryptopunks yang dibungkus mengambil alih Milady untuk posisi teratas dari 2-9 Mei, dan sejak itu turun. Mailady dan DeGods memiliki LTV yang relatif rendah. Sebelumnya, Blur secara resmi menyatakan bahwa tiga seri NFT Cryptopunks, Azuki dan Milady akan mendapat diskon 2 kali lipat poin pinjaman. Menurut laporan, poin akan terkait dengan airdrop musim kedua di masa mendatang.Semakin banyak poin yang Anda miliki, semakin banyak token $BLUR airdrop yang bisa Anda dapatkan.
（2）APY
Persentase Hasil Tahunan (APY) mengacu pada jumlah yang diperoleh secara majemuk selama satu tahun (bunga + pokok). Menurut statistik Dune, seri DeGods, MutantApe YachtClub dan Bored Ape Yacht Club pada hari pertama peluncuran APY masing-masing setinggi 479%, 230%, 260%. Setelah online, itu mulai menurun dengan cepat. Pada 17 Mei, APY dari MutantApeYachtClub, DeGods, Azuki, Milady, Bored Ape Yacht Club, dan Wrapped Cryptopunks adalah 39%, 19%, 7%, 30%, 8%, dan 58%, masing-masing.
(3) Volume transaksi harian
Dengan penurunan APY, volume transaksi secara bertahap meningkat, dan poin pinjaman yang dapat diperoleh trader meningkat, dan kemungkinan mendapatkan airdrops $Blur di masa mendatang akan meningkat.
Di atas adalah volume perdagangan harian dari berbagai seri NFT di Blend. Pada 17 Mei, seri Azuki (ditunjukkan dalam warna oranye) adalah transaksi utama di Blend, dengan volume perdagangan kumulatif sebesar 54.100 ETH, terhitung 45,81% dari total volume perdagangan; diikuti oleh seri Wrapped Cryptopunks (ditunjukkan dengan warna biru tua), Volume transaksi kumulatif adalah 28.200 ETH, terhitung 23,90% dari total volume transaksi. Seri DeGods relatif stabil sejak diluncurkan, dengan volume perdagangan harian rata-rata 801,3 ETH. Volume perdagangan harian MutantApe Yacht Club dan Bored Ape Yacht Club juga tumbuh, masing-masing naik 13,5% dan 191,3% dari hari pertama peluncuran.
(4) Refinancing Harian
Berikut status refinancing harian Blend. Per 17 Mei, jumlah kumulatif pembiayaan kembali untuk Blend adalah 2.793. Pada 10 Mei, jumlah pembiayaan kembali dalam satu hari mencapai titik tertinggi baru, mencapai 320.
Menurut kategori urutan NFT, Milady (ikon abu-abu) dan Azuki (ikon oranye) adalah refinancing utama Blend, dan jumlah refinancing harian keduanya tidak jauh berbeda, masing-masing menyumbang 43,91% dan 41,60% dari total. Meskipun MutantApeYachtClub baru online untuk waktu yang singkat, MutantApeYachtClub juga telah tampil sampai batas tertentu.
2.4 Jumlah Peminjam dan Pemberi Pinjaman
Di bawah ini adalah peminjam dan pemberi pinjaman harian Blend. Secara keseluruhan, jumlah peminjam sedikit lebih banyak daripada pemberi pinjaman. Per 15 Mei, jumlah total peminjam adalah 2.572 dan jumlah pemberi pinjaman adalah 2.112.
2.5 10 Pemberi Pinjaman Teratas
Di bawah ini adalah informasi alamat untuk Pemberi Pinjaman TOP 10 berdasarkan jumlah total pinjaman. Pada 15 Mei, akumulasi pinjaman alamat 0x048...13a0 adalah 3.421,17 ETH, peringkat pertama. Alamat 0x020...5872 memiliki pinjaman kumulatif 2.460,86 ETH, peringkat kedua Perlu disebutkan bahwa alamat ini adalah alamat Huang Licheng (nama domain Ethereum: machibigbrother.eth) yang sebelumnya mengklaim meluncurkan lingkaran NFT.
2.6 10 Peminjam Teratas
Berikut ini adalah informasi alamat dari TOP 10 peminjam berdasarkan jumlah total pinjaman. Pada tanggal 15 Mei, alamat 0x97c...6a20 telah meminjam 3.833,73 ETH secara akumulatif, menempati peringkat pertama. Alamat 0x023...379f telah meminjam 1.710 ETH secara akumulatif, peringkat kedua.
Dari perspektif pemberi pinjaman dan peminjam 10 Teratas, jumlah keseluruhan pinjaman oleh pemberi pinjaman relatif besar, dan jumlah totalnya relatif besar, alamat dari 6 pemberi pinjaman teratas semuanya lebih dari 1.000 ETH. Secara relatif, jumlah keseluruhan pinjaman yang dipinjam oleh peminjam kecil, dan jumlah totalnya relatif kecil, hanya alamat 3 peminjam teratas yang lebih tinggi dari 1.000 ETH.