Perangkat Analog (NASDAQ:ADI) Melaporkan Penjualan Lebih Baik dari Ekspektasi di Q4, Harga Saham Melonjak

Perangkat Analog (NASDAQ:ADI) Melaporkan Penjualan Lebih Baik dari Ekspektasi di Q4, Harga Saham Melonjak

Kayode Omotosho

Rabu, 18 Februari 2026 pukul 21:23 GMT+9 4 menit baca

Dalam artikel ini:

ADI

+0,12%

Produsen chip analog Perangkat Analog (NASDAQ:ADI) melaporkan hasil Q4 CY2025 yang melebihi ekspektasi pendapatan pasar, dengan penjualan naik 30,4% dari tahun ke tahun menjadi $3,16 miliar. Selain itu, panduan pendapatan kuartal berikutnya ($3,5 miliar di titik tengah) sangat mengejutkan dan 8,1% di atas perkiraan analis. Keuntungan non-GAAP sebesar $2,46 per saham juga 6,6% di atas perkiraan konsensus analis.

Apakah sekarang saatnya membeli Perangkat Analog? Temukan jawabannya dalam laporan riset lengkap kami.

Perangkat Analog (ADI) Sorotan Q4 CY2025:

**Pendapatan:** $3,16 miliar dibandingkan perkiraan analis $3,11 miliar (Pertumbuhan 30,4% dari tahun ke tahun, mengalahkan 1,5%)

**EPS Disesuaikan:** $2,46 dibandingkan perkiraan analis $2,31 (Mengalahkan 6,6%)

**Panduan Pendapatan untuk Q1 CY2026** adalah $3,5 miliar di titik tengah, di atas perkiraan analis $3,24 miliar

**Panduan EPS Disesuaikan untuk Q1 CY2026** adalah $2,88 di titik tengah, di atas perkiraan analis $2,46

**Margin Operasi:** 31,5%, naik dari 20,3% di kuartal yang sama tahun lalu

**Margin Arus Kas Bebas:** 39,8%, serupa dengan kuartal yang sama tahun lalu

**Hari Persediaan Barang Tersisa:** 144 hari, naik dari 133 hari di kuartal sebelumnya

**Kapitalisasi Pasar:** $164,9 miliar

“Q1 yang kuat dari ADI didukung oleh posisi dan momentum yang kuat saat kami memulai tahun,” kata Vincent Roche, CEO dan Ketua.

Gambaran Perusahaan

Didirikan oleh dua lulusan MIT, Ray Stata dan Matthew Lorber pada tahun 1965, Perangkat Analog (NASDAQ:ADI) adalah salah satu penyedia sirkuit terpadu analog berkinerja tinggi terbesar yang digunakan terutama di pasar industri, bersama dengan komunikasi, otomotif, dan perangkat konsumen.

Pertumbuhan Pendapatan

Kinerja jangka panjang sebuah perusahaan adalah indikator dari kualitas keseluruhan. Setiap bisnis dapat mengalami keberhasilan jangka pendek, tetapi perusahaan dengan kinerja terbaik menikmati pertumbuhan yang berkelanjutan selama bertahun-tahun. Dalam lima tahun terakhir, Perangkat Analog menumbuhkan penjualannya dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk yang mengesankan sebesar 14,9%. Pertumbuhannya mengalahkan rata-rata perusahaan semikonduktor dan menunjukkan bahwa penawarannya resonansi dengan pelanggan. Semikonduktor adalah industri siklikal, dan investor jangka panjang harus siap menghadapi periode pertumbuhan tinggi diikuti oleh periode kontraksi pendapatan.

Pendapatan Kuartalan Perangkat Analog

Kami di StockStory menempatkan penekanan terbesar pada pertumbuhan jangka panjang, tetapi dalam industri semikonduktor, pandangan historis lima tahun mungkin melewatkan siklus permintaan baru atau tren industri seperti AI. Kinerja terbaru Perangkat Analog menunjukkan permintaannya telah melambat secara signifikan karena pendapatannya datar selama dua tahun terakhir.

Pertumbuhan Pendapatan Tahun-ke-Tahun Perangkat Analog

Kuartal ini, Perangkat Analog melaporkan pertumbuhan pendapatan tahunan yang luar biasa sebesar 30,4%, dan pendapatannya sebesar $3,16 miliar melebihi perkiraan Wall Street sebesar 1,5%. Selain keunggulan tersebut, ini menandai 4 kuartal berturut-turut pertumbuhan, yang menunjukkan bahwa Perangkat Analog sedang berada di tengah siklusnya - siklus naik biasanya berlangsung selama 8-10 kuartal. Manajemen perusahaan saat ini memandu kenaikan penjualan sebesar 32,6% dari tahun ke tahun di kuartal berikutnya.

Cerita Berlanjut  

Melihat ke depan, analis pihak penjual memperkirakan pendapatan akan tumbuh sebesar 14,3% dalam 12 bulan ke depan. Meskipun proyeksi ini menunjukkan produk dan layanan baru mereka akan mendorong kinerja top-line yang lebih baik, angka ini masih di bawah rata-rata sektor.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage—semuanya dimulai sebagai cerita pertumbuhan yang tidak terlalu mencolok yang mengikuti tren besar. Kami telah mengidentifikasi yang berikutnya: sebuah permainan semikonduktor AI yang menguntungkan yang masih diabaikan Wall Street. Kunjungi sini untuk mengakses laporan lengkap kami.

Permintaan Produk & Inventaris Outstanding

Hari Persediaan Barang Tersisa (DIO) adalah metrik penting bagi produsen chip, karena mencerminkan intensitas modal bisnis dan sifat siklikal dari pasokan dan permintaan semikonduktor. Dalam lingkungan pasokan yang ketat, inventaris cenderung stabil, memungkinkan produsen chip untuk menerapkan kekuatan penetapan harga. Peningkatan DIO secara stabil bisa menjadi tanda peringatan bahwa permintaan lemah, dan jika inventaris terus meningkat, perusahaan mungkin harus mengurangi produksi.

Kuartal ini, DIO Perangkat Analog mencapai 144 hari, yaitu 19 hari di atas rata-rata lima tahun, menunjukkan bahwa inventaris perusahaan telah tumbuh ke tingkat yang lebih tinggi dari yang pernah kita lihat sebelumnya.

Inventaris Hari Tersisa Perangkat Analog

Intisari dari Hasil Q4 Perangkat Analog

Kami terkesan dengan panduan pendapatan optimis dari Perangkat Analog untuk kuartal berikutnya, yang melampaui ekspektasi analis. Kami juga senang EPS-nya mengalahkan perkiraan Wall Street. Di sisi lain, tingkat inventarisnya meningkat secara material. Secara keseluruhan, kami pikir ini adalah kuartal yang cukup baik dengan beberapa metrik utama di atas ekspektasi. Saham naik 9,3% menjadi $368,99 segera setelah hasil diumumkan.

Tentu, Perangkat Analog memiliki kuartal yang solid, tetapi jika kita melihat gambaran yang lebih besar, apakah saham ini layak dibeli? Apa yang terjadi di kuartal terakhir penting, tetapi tidak sebanyak kualitas bisnis jangka panjang dan valuasi saat memutuskan apakah akan berinvestasi di saham ini. Kami membahas hal itu dalam laporan riset lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut