Memandang kembali apa yang terjadi dengan suku bunga hipotek di Maret 2024 dan betapa pasar bergerak sangat cepat. Saat itu, jika Anda mencari pinjaman tetap 30 tahun, suku bunganya sekitar 7,50% — naik dari 7,37% minggu sebelumnya. Pilihan 15 tahun berada di 6,69%, jadi ada jarak yang cukup besar antara keduanya jika Anda ingin melunasi lebih cepat.

Yang menarik perhatian saya tentang suku bunga hipotek Maret 2024 adalah bagaimana APR (tingkat persentase tahunan) menceritakan kisah yang berbeda dari hanya suku bunga saja. APR 30 tahun adalah 7,40%, yang sudah termasuk semua biaya pemberi pinjaman di atas tingkat dasar. Untuk pinjaman 100 ribu dolar saat itu, Anda akan membayar sekitar 699 dolar per bulan untuk pokok dan bunga — itu lebih dari 150 ribu dolar dalam total bunga jika Anda bertahan selama 30 tahun.

Hipotek jumbo berjalan di 7,45% sekitar waktu yang sama, jadi tidak terlalu jauh dari suku bunga standar. Jika Anda memiliki pinjaman jumbo 750 ribu dolar yang dikunci pada tingkat itu, Anda berbicara tentang sekitar 5.200 dolar per bulan hanya untuk pembayaran pokok dan bunga.

Situasi suku bunga hipotek Maret 2024 benar-benar menunjukkan seberapa penting skor kredit dan rasio utang terhadap penghasilan. Orang dengan kredit yang solid (rentang 670-850) bisa memenuhi syarat untuk hipotek konvensional, sementara program pemerintah seperti FHA, VA, dan USDA menawarkan jalur berbeda tergantung situasi Anda. FHA membolehkan orang dengan kredit lebih rendah untuk membayar uang muka 3,5% sampai 10%, pinjaman VA memiliki opsi tanpa uang muka untuk veteran yang memenuhi syarat, dan pinjaman USDA di daerah pedesaan memungkinkan Anda membeli tanpa uang muka.

Satu hal yang mengejutkan saya adalah seberapa penting periode penguncian suku bunga — kebanyakan pemberi pinjaman akan mengunci Anda selama 30 sampai 60 hari secara gratis, tetapi jika lebih lama, berarti ada biaya tambahan. Saat membandingkan tawaran dari berbagai pemberi pinjaman, hal itu cepat bertambah. Seluruh pertanyaan refinancing kembali ke apakah suku bunga baru sepadan dengan biaya untuk beralih, itulah sebabnya orang-orang saat itu terus menghitung angka-angka tersebut.