Agen AI Sudah Mengelola Seperlima dari DeFi, Tapi Masih Kalah dari Manusia dalam Perdagangan

Singkatnya

• Agen AI otonom menjalankan 19% dari aktivitas di rantai, kalah dari manusia hingga 5 banding 1 dalam perdagangan terbuka, menurut laporan baru.
• CEO Coinbase Brian Armstrong mengatakan ekonomi agenik bisa segera melampaui ekonomi manusia.
• Peneliti berpendapat agen membutuhkan infrastruktur yang lebih baik sebelum mereka dapat berkembang lebih jauh.

Penelitian baru menemukan bahwa agen otonom, sistem perangkat lunak yang merencanakan, memutuskan, dan mengeksekusi transaksi di rantai tanpa input langsung dari manusia, kini menggerakkan lebih dari 19% aktivitas di rantai. Namun meskipun agen-agen ini telah mengungguli manusia dalam tugas-tugas sempit, mereka tetap kalah hingga 5 banding 1 dalam perdagangan terbuka, menurut laporan DWF Ventures yang diterbitkan Kamis.

https://t.co/L8ThynOPyB

— DWF Ventures (@DWFVentures) 16 April 2026

Dalam keuangan terdesentralisasi, agen-agen ini menjalankan strategi hasil di berbagai protokol pinjaman, mengelola likuiditas, menyeimbangkan kembali portofolio, dan mengeksekusi perdagangan. Total nilai yang dikunci dalam posisi yang dikelola agen telah melewati $39 juta, dengan sebagian besar penerapan masih dalam pengujian awal, menurut studi tersebut. Dalam salah satu sampel, protokol keuangan otonom Giza dengan agen ARMA-nya, yang memindahkan stablecoin antar platform pinjaman untuk mendapatkan tarif terbaik, telah menghasilkan 9,75% per tahun bagi pengguna, mengalahkan hasil dari protokol keuangan terdesentralisasi lain seperti Aave dan Morpho, menurut studi tersebut. Namun, gambaran ini berubah ketika tugas yang dihadapi menjadi lebih sulit. Dalam kontes perdagangan saham yang diselenggarakan oleh tradexyz, manusia terbaik mengalahkan agen terbaik lebih dari 5 kali lipat. Kontes terpisah antara model AI terkemuka, yang diadakan oleh nof1, menemukan bahwa hanya tiga dari tujuh yang mampu menghasilkan keuntungan per perdagangan. “Agen kesulitan ketika situasinya tidak didefinisikan dengan jelas,” tetapi mereka berkembang “ketika tujuan sempit dan parameter tidak sering berubah,” kata Xin Yi Lim, senior associate untuk investasi di DWF Labs, kepada Decrypt.

Ini adalah salah satu alasan mengapa optimisasi hasil, praktik memindahkan modal antar protokol pinjaman untuk menangkap hasil tertinggi yang tersedia, menjadi medan uji awal bagi agen, jelas Lim.  “Agen berkembang ketika tujuan sempit dan parameter tidak sering berubah, itulah sebabnya optimisasi hasil berhasil,” kata Lim. “Sampai agen dapat bernalar dan beradaptasi dengan informasi waktu nyata, mereka tidak akan mampu bereaksi saat pasar berubah dan kondisi tidak jelas.” Para pengembang di bidang ini tampaknya mengulangi kekhawatiran ini. Seorang agen bisa sekompeten manusia “jika diberikan semua konteks dan alat,” kata insinyur kepala MoonPay Neeraj Prasad dalam sebuah wawancara dengan Decrypt. Dia memperingatkan, bagaimanapun, bahwa “tanda-tanda sudah terlihat bahwa agen lebih kompeten, lebih rajin, dan dalam beberapa kasus berbahaya.”

Masih awal Temuan ini muncul saat pengembang Ethereum berusaha memudahkan agen dalam menangani tugas-tugas kompleks di rantai. Awal bulan ini, sebuah standar baru yang memungkinkan agen menjalankan beberapa tindakan sekaligus di protokol keuangan terdesentralisasi diusulkan oleh jaringan relay terdesentralisasi Biconomy dan didukung oleh Ethereum Foundation.

Para pemimpin industri, sementara itu, bertaruh bahwa agen otonom akan segera menangani bagian yang jauh lebih besar dari aktivitas ekonomi. “Ekonomi agenik bisa lebih besar dari ekonomi manusia,” cuit CEO Coinbase Brian Armstrong Kamis, menunjukkan bagaimana hal itu bisa mendorong permintaan stablecoin di luar perkiraan saat ini.

Perdagangan agenik belum dihargai. Pembayaran mesin-ke-mesin akan meningkatkan permintaan terhadap dolar digital di luar perkiraan saat ini.

Ekonomi agenik bisa lebih besar dari ekonomi manusia. Kami membangun infrastruktur untuk keduanya di Coinbase.

— Brian Armstrong (@brian_armstrong) 16 April 2026

Para peneliti di lapangan melihat peluang yang lebih panjang. Sebagian besar dari angka 19% adalah bot yang melakukan pekerjaan sempit seperti penangkapan MEV dan routing stablecoin, dengan aktivitas agen sejati masih menjadi bagian minor, kata Lim dari DWF Labs. “Garis waktu yang realistis adalah lima sampai tujuh tahun sebelum volume agenik secara berarti menyaingi volume manusia di bidang keuangan utama mana pun, dengan di rantai yang lebih dulu karena infrastrukturnya lebih permisif,” kata Lim. Namun, beberapa melihat kesenjangan saat ini sebagai fitur struktural dari posisi agen saat ini. “Kekurangan mereka terletak pada perdagangan terbuka, yang membutuhkan penalaran kontekstual, kesadaran naratif, dan penimbangan informasi tidak terstruktur,” kata Aytunc Yildizli, chief growth officer di pengembang infrastruktur AI terdesentralisasi 0G Labs, kepada Decrypt. Menutup kesenjangan itu, dia menambahkan, akan membutuhkan lebih dari model yang lebih baik.

“Pengguna membutuhkan bukti kriptografi bahwa agen melakukan apa yang diklaim, di dalam lingkungan eksekusi terpercaya yang tidak bisa diubah siapa pun, berjalan di infrastruktur yang tidak hanya memindahkan asumsi kepercayaan ke satu penyedia cloud,” katanya.