Baru-baru ini saya melakukan riset tentang saham dengan hasil dividen tertinggi, dan jujur saja, ada sesuatu yang menyegarkan tentang menemukan peluang pendapatan yang solid di pasar ini. Hal yang paling sering salah dipahami orang adalah mengejar angka hasil tanpa memeriksa apakah perusahaan benar-benar mampu mempertahankan pembayaran tersebut. Di situlah semuanya sering gagal.

Saat ini saya melihat tiga nama yang terus muncul saat saya mencari saham dividen yang benar-benar bernilai uang: Realty Income, Enterprise Products Partners, dan Texas Instruments. Yang menarik perhatian saya adalah bahwa ini bukan pembayar dividen sesaat—mereka memiliki rekam jejak yang serius dalam meningkatkan distribusi setiap tahun selama bertahun-tahun.

Mari mulai dengan Realty Income. Hasilnya sekitar 4,9% cukup solid, tetapi yang lebih mengesankan adalah mereka telah menaikkan dividen setiap tahun selama tiga dekade. Itu bukan keberuntungan—itu model bisnis yang berhasil. Mereka memiliki lebih dari 15.500 properti penyewa tunggal, sebagian besar ritel. Jadi, Anda mendapatkan eksposur ke properti dan pengeluaran konsumen, yang merupakan kombinasi menarik. Dengan $1.000 untuk diinvestasikan, Anda akan mendapatkan sekitar 15 saham. Rasio pembayaran dividen berada di angka 75% berdasarkan dana dari operasi yang disesuaikan, yang berarti ada bantalan jika keadaan menjadi sulit. Pertumbuhan kemungkinan akan lambat, tetapi jika Anda ingin tidur nyenyak sambil menerima cek, REIT ini bisa diandalkan.

Lalu ada Enterprise Products Partners. Ini menghasilkan 6%, dan mereka telah meningkatkan distribusinya selama 27 tahun berturut-turut—sebenarnya sepanjang masa publik mereka. Yang saya anggap cerdas dari investasi ini adalah bagaimana mereka memposisikan diri. Mereka adalah MLP midstream yang berfungsi sebagai pengambil tol pada infrastruktur energi. Alih-alih bertaruh pada harga minyak dan gas yang fluktuatif, mereka hanya mengenakan biaya untuk memindahkan barang tersebut. Itu bisnis yang jauh lebih stabil. Arus kas yang dapat didistribusikan menutupi distribusi 6% tersebut sebanyak 1,7 kali, jadi ada keamanan nyata di sana. Dengan $1.000, Anda akan mendapatkan sekitar 27 unit. Seperti Realty Income, ini adalah wilayah pertumbuhan lambat, tetapi pertumbuhan lambat dengan hasil 6% bukan sesuatu yang layak dikeluhkan.

Sekarang, Texas Instruments berbeda. Hasil 2,6% lebih rendah, tetapi begini—untuk perusahaan semikonduktor, itu sebenarnya mendekati ujung atas dari apa yang mereka tawarkan secara historis. Mereka telah meningkatkan dividen selama 22 tahun berturut-turut. Mereka memproduksi chip analog, yang terdengar membosankan tapi sebenarnya tidak. Barang ini ada di mana-mana—setiap perangkat digital membutuhkannya. Pusat data menjadi segmen pelanggan besar bagi mereka, dengan penjualan naik 70% tahun-ke-tahun di Q4. Kebanyakan investor dividen mengabaikan teknologi karena mereka pikir semuanya tentang pertumbuhan, tetapi Texas Instruments membuktikan bahwa Anda bisa mendapatkan keduanya—pertumbuhan dan pendapatan. Mereka sedang dalam siklus investasi modal saat ini, yang membuat beberapa orang gugup, tetapi rekam jejak mereka menunjukkan mereka tahu apa yang mereka lakukan.

Jadi, jika Anda melihat saham dengan potensi dividen tertinggi dan memiliki $1.000 untuk diinvestasikan, Anda pada dasarnya memilih antara stabilitas pendapatan dengan Realty Income, biaya infrastruktur dengan Enterprise, atau permainan teknologi yang sebenarnya membayar Anda sambil tumbuh dengan Texas Instruments. Jujur saja, bagian tersulit adalah memutuskan mana yang akan Anda pilih, atau Anda bisa membaginya ke semua tiga. Ini adalah jenis posisi yang Anda beli, tahan selama bertahun-tahun, dan biarkan dividen yang diinvestasikan melakukan tugasnya. Itulah pembangun kekayaan sejati dari waktu ke waktu.