Strategi Opsi (CDNS) Cadence: Peluang YieldBoost dalam Jatuh Tempo Maret

Cadence Design Systems Inc (kode: CDNS) meluncurkan kontrak opsi baru untuk jatuh tempo Maret, membuka dua peluang berbeda bagi profil investor yang berbeda. Analis opsi profesional di Stock Options Channel mengidentifikasi kontrak put yang menarik dan strategi call pendek yang layak dipertimbangkan, masing-masing menawarkan profil risiko-imbalan yang unik bagi mereka yang mencari pendapatan tambahan atau titik masuk yang menguntungkan.

Strategi Opsi Put: Masuk Diskon dengan Pendapatan Premi

Kontrak put Maret $295,00, saat ini ditawar di $13,00, menyajikan skenario menarik bagi investor yang mempertimbangkan posisi Cadence. Menjual put ini (sell-to-open) berarti menerima kewajiban untuk membeli saham CDNS di harga $295,00 jika kontrak di-assign. Namun, premi sebesar $13,00 yang diterima secara signifikan mengurangi biaya masuk efektif menjadi $282,00, yang merupakan diskon berarti dibandingkan harga perdagangan hari ini sekitar $298,74 per saham.

Strategi ini menarik karena strike $295,00 berada sekitar 1% di bawah harga pasar saat ini, termasuk dalam kategori out-of-the-money. Model analitik menunjukkan peluang 59% bahwa put ini akan kedaluwarsa tanpa memicu penugasan. Jika hal itu terjadi, penjual mempertahankan seluruh premi, menghasilkan pengembalian sebesar 4,41% dari modal yang dikunci, atau 37,44% jika dihitung secara tahunan—yang dikenal para profesional opsi sebagai metrik YieldBoost.

Melihat rentang perdagangan 12 bulan historis Cadence memberikan konteks yang membantu dalam menilai risiko ini. Level strike $295,00 berada pada titik yang strategis dan menarik secara relatif terhadap harga saham CDNS selama setahun terakhir, membantu investor memvisualisasikan diskon dan level support historis.

Strategi Opsi Call: Covered Call untuk Pendapatan Konsisten

Berpindah ke sisi atas, kontrak call Maret $310,00 (tawar saat ini: $13,20) memungkinkan strategi covered call bagi pemegang saham Cadence yang sudah ada. Membeli CDNS di harga $298,74 dan secara bersamaan menjual call ini mewajibkan investor menjual di $310,00 jika di-assign saat jatuh tempo. Selain apresiasi modal, premi sebesar $13,20 yang dikumpulkan meningkatkan total pengembalian menjadi 8,19% jika saham dipanggil—sebelum memperhitungkan dividen atau biaya transaksi.

Strike $310,00 sekitar 4% di atas harga pasar saat ini, juga termasuk out-of-the-money. Model menunjukkan peluang 54% bahwa kontrak ini akan kedaluwarsa tanpa dilaksanakan, memungkinkan investor mempertahankan saham dan seluruh manfaat premi. Lonjakan premi ini saja memberikan tambahan pengembalian sebesar 4,42% (atau 37,54% YieldBoost tahunan) jika call berakhir out-of-the-money.

Perlu ditekankan bahwa tradeoff dalam covered call: batas atas $310,00 membatasi potensi kenaikan jika saham Cadence mengalami apresiasi signifikan. Mempelajari pergerakan harga historis dan fundamental bisnis menjadi sangat penting saat menimbang keputusan antara pendapatan versus potensi kenaikan.

Profil Volatilitas dan Pertimbangan Risiko

Kontrak put mencerminkan volatilitas tersirat sebesar 43%, sementara call menunjukkan 45%, keduanya lebih tinggi dibandingkan volatilitas trailing twelve-month Cadence sebesar 38%. Perbedaan ini menunjukkan pasar memperhitungkan ketidakpastian yang berarti untuk periode jatuh tempo Maret. Investor harus mempertimbangkan lingkungan volatilitas ini dalam penentuan ukuran posisi dan perencanaan horizon waktu.

Kedua strategi bergantung pada probabilitas yang dapat berubah sesuai kondisi pasar. Stock Options Channel secara terus-menerus memperbarui peluang ini, menerbitkan analitik terperinci termasuk Greeks dan ukuran risiko lainnya untuk mereka yang memantau posisi dari waktu ke waktu. Peluang kedaluwarsa 59% (put) dan 54% (call) memberikan referensi yang berguna, tetapi bukan jaminan.

Untuk ide opsi tambahan di pasar yang lebih luas, kunjungi Stock Options Channel untuk analisis kontrak YieldBoost terbaru dan peluang Nasdaq 100. Ingat bahwa opsi melibatkan risiko dan strategi ini merupakan analisis edukatif, bukan rekomendasi investasi pribadi.