Rebound Pasar Mengambil Momentum Saat Saham Chip dan Infrastruktur AI Menguat

Indeks saham utama AS memperpanjang kenaikan hari ini didukung oleh rebound luas di saham semikonduktor dan infrastruktur kecerdasan buatan. S&P 500 menguat 0,25%, sementara Dow Jones Industrials naik 0,57% dan Nasdaq 100 meningkat 0,42%, dengan kontrak berjangka Maret menunjukkan potensi penguatan lebih lanjut. Pemulihan ini terjadi saat investor teknologi kembali beralih ke saham-saham yang tertekan setelah penjualan besar hari Jumat lalu, menandakan minat yang kembali terhadap sektor-sektor yang paling terdampak dalam koreksi terakhir.

Pemulihan Kuat Sektor Teknologi Memimpin Rebound Indeks

Sektor semikonduktor dan infrastruktur AI memberikan dorongan bagi rebound pasar hari ini, dengan SanDisk melonjak lebih dari 7% untuk memimpin penguatan di S&P 500 setelah mendapatkan rekomendasi beli dari CTBC Securities dengan target harga $660. Western Digital, Seagate Technology, dan Advanced Micro Devices semuanya menguat lebih dari 3%, sementara Intel dan Lam Research naik lebih dari 2%. Pemulihan di seluruh sektor ini mencerminkan kepercayaan investor yang kembali ke fondasi pembangunan kecerdasan buatan, karena kebutuhan infrastruktur cloud dan komputasi utama terus mendominasi narasi pasar.

Mineral Strategis Dorong Saham Logam Langka Lebih Tinggi

Pengembangan kebijakan penting mendorong saham logam langka dan mineral kritis selama sesi hari ini. Pengumuman Presiden Trump tentang inisiatif cadangan strategis yang didanai dengan modal awal sebesar $12 miliar—dengan tujuan mengurangi ketergantungan pada rantai pasok dari China—memicu rebound di saham terkait. USA Rare Earth melonjak lebih dari 9%, sementara United States Antimony naik lebih dari 8%. MP Materials dan Critical Metals juga mendapat manfaat, masing-masing naik lebih dari 4%. Rally ini mencerminkan pengakuan pasar terhadap ketahanan rantai pasok jangka panjang sebagai prioritas strategis bagi ekonomi AS.

Sektor Cryptocurrency dan Energi Menghadapi Tekanan

Sementara saham teknologi rebound kuat, saham yang terpapar aset digital terus mengalami penurunan. MicroStrategy, Marathon Digital Holdings, dan Galaxy Digital turun lebih dari 3% saat Bitcoin anjlok 1,29% dan diperdagangkan mendekati level terendah baru-baru ini, menandai kelemahan yang berkelanjutan di kompleks cryptocurrency yang menutupi kenaikan pasar yang lebih luas. Sementara itu, produsen energi memperpanjang kerugian saat harga minyak mentah turun, dengan WTI turun tajam setelah ketegangan geopolitik mereda pasca perkembangan diplomatik antara AS dan Iran. ConocoPhillips, Diamondback Energy, dan Occidental Petroleum masing-masing turun lebih dari 2%.

Sinyal Campuran dari Data Ekonomi Global Membebani Sentimen

Rebound aset berisiko menghadapi hambatan dari indikator ekonomi yang mengkhawatirkan, terutama dari China. Indeks Shanghai Composite turun 2,48% setelah PMI manufaktur Januari secara tak terduga turun 0,8 poin menjadi 49,3, menandakan kontraksi dibandingkan ekspektasi stabil di 50,1. Lebih mengkhawatirkan, PMI non-manufaktur merosot ke 49,4, menandai laju kontraksi tercepat dalam tiga tahun dan jauh di bawah perkiraan kenaikan ke 50,3. Kelemahan di ekonomi terbesar kedua dunia ini menimbulkan kekhawatiran tentang prospek pertumbuhan global menjelang musim laporan laba yang penting.

Kebijakan Fed dan Pasar Suku Bunga Menghadapi Ketidakpastian

Pasar obligasi AS tetap relatif stabil meskipun rebound pasar di tempat lain, dengan hasil obligasi 10 tahun naik 1,2 basis poin ke 4,248%. Penurunan kecil harga T-note mencerminkan reaksi pasar terhadap pengumuman nominasi Ketua Fed, dengan Presiden Trump memilih Kevin Warsh—yang dipandang lebih hawkish dibanding kandidat lain karena penekanannya pada risiko inflasi selama masa jabatannya sebagai Gubernur Fed 2006-2011. Namun, penurunan tajam harga minyak mentah memberikan dukungan kepada obligasi dengan mengurangi ekspektasi inflasi. Hasil obligasi pemerintah Eropa bervariasi, dengan bund Jerman naik 0,7 basis poin sementara gilts Inggris turun 2,4 basis poin.

Momentum Musim Laporan Keuangan Mengimbangi Hambatan Makro

Musim laporan kuartal keempat memberikan penyeimbang terhadap kekhawatiran ekonomi, dengan 150 perusahaan S&P 500 dijadwalkan melaporkan hasil minggu ini. Tren positif dalam hasil—78% dari 167 perusahaan yang sudah melaporkan telah melampaui ekspektasi—mendukung rebound pasar meskipun tekanan eksternal. Bloomberg Intelligence memperkirakan pertumbuhan laba S&P sebesar 8,4% untuk kuartal keempat, atau 4,6% jika tidak termasuk saham teknologi megakapasitas Magnificent Seven. Selain itu, rebound saham tertentu seperti Palantir Technologies (naik 3% setelah upgrade dari William Blair) dan Oracle (menguat 3% setelah pengumuman penambahan modal sebesar $45-50 miliar untuk infrastruktur cloud) menyoroti peluang berbasis laba.

Minggu Mendatang: Data, Laporan Keuangan, dan Kebijakan Jadi Fokus

Investor menghadapi minggu yang sibuk dengan rilis data ekonomi untuk menilai keberlanjutan rebound pasar hari ini. Indeks manufaktur ISM Januari diperkirakan naik 0,6 poin ke 48,5, diikuti oleh laporan JOLTS tentang lowongan pekerjaan Selasa (perkiraan +104.000 menjadi 7,25 juta) dan laporan ketenagakerjaan ADP Rabu (+45.000 diharapkan). Indeks jasa ISM Januari diproyeksikan turun 0,3 ke 53,5. Laporan nonfarm payrolls Jumat—dengan perkiraan penambahan 65.000 pekerjaan dan tingkat pengangguran tetap di 4,4%—akan menjadi kunci untuk ekspektasi suku bunga Fed menjelang pertemuan kebijakan 17-18 Maret. Pasar saat ini memperkirakan hanya 13% kemungkinan pemotongan suku bunga 25 basis poin pada pertemuan tersebut, menunjukkan kepercayaan terhadap sikap kebijakan Fed yang stabil.